Отгрузки увеличились на 98%, до ₽10 млрд, выручка выросла на 84%, до ₽8,6 млрд. Скорректированная EBITDA увеличилась на 97%, до ₽2,4 млрд, скорректированная чистая прибыль ー на 68%, до ₽2,4 млрд.

Показатель чистый долг/EBITDA составил 0,34х.

Мнение аналитиков МР

Отчет, без преувеличения, отличный

Основным драйвером роста выручки стали продукты экосистемы (без ОС Astra Linux), доходы от которых выросли более чем в четыре раза, а также доходы от сопровождения продуктов, увеличившиеся более чем в два раза.

Бизнес Астры уверенно растет и предлагает комплементарные продукты к своей ОС Astra Linux, которая занимает бОльшую долю в структуре выручки. В 4 квартале ожидается еще больший рост, так как именно на этот период приходятся основные отгрузки компании.

В то же время существуют риски снижения продаж в случае, если геополитическая ситуация изменится и санкции на зарубежное ПО снимут. Однако мы считаем, что в базовом сценарии такого не произойдет, и риски эти довольно низкие.

Мы нейтрально смотрим на перспективы инвестирования в акции Астры. Не смотря на сильный рост показателей, компания все еще стоит дорого по мультипликаторам относительно сектора и рынка в целом: прогнозная EV/EBITDA на 2024 год = 21х, P/NIC (прибыль без учета капитальных расходов) на 2024-й = 21х.