Утренний обзор рынка 11.11

Доброе утро! ⚡️

Рынок закрылся очень сильно. Сегодня должны дать еще один задерг выше. 2800-2820пп можем увидеть легко. Затем какая-то фиксация должна пройти по всему рынку + сегодня отчет $SBER может помочь рынку откатить, прорывного ничего не жду.

Дополнительно могут дать импульса подобные новости в ТГ-каналах:

В ближайшее время можно ожидать заявлений о прекращении огня на Украине — польский премьер Дональд Туск. Отвечая на вопрос «Польского радио» о предполагаемом «плане Трампа» по Украине, Туск предположил, что такой план, вероятно, только на стадии подготовки. По его мнению, в ближайшее время можно ожидать деклараций, в том числе о дате прекращения огня, по какой границе оно будет действовать, и гарантий безопасности для Украины

Вот именно поэтому сейчас шортить намного опаснее, чем лонговать. Подобная новость может утянуть рынок сильно выше, хотя это просто предположения. Будьте аккуратны с шортами! И отличных торгов!

События на сегодня:

- Мосбиржа внедряет механизм стабилизации цен на валютном рынке

$AGRO : Русагро опубликует финансовые результаты по МСФО за III кв. и 9 мес. 2024 года. Конференц-звонок по финансовым результатам (16:00 мск).

$SBER $SBERP : Сбер опубликует финансовые результаты по РПБУ за октябрь 2024 года. #обзор

0 комментариев

посты по тегу

#обзор

⚪🔴 МКБ: когда смотреть не на что, но смотреть надо 🤷‍♂️

💭 Уникальность ситуации: МКБ стал единственным крупным банком в России с такими негативными результатами по качеству корпоративного кредитного портфеля...

💰 Финансовая часть (2025 год РСБУ)

📊 МКБ в 2025 году зафиксировал снижение чистой прибыли на 33,9%, достигнув уровня 21,1 млрд рублей. В четвертом квартале года банк понес чистый убыток в размере 9 млрд рублей, тогда как годом ранее в аналогичном периоде прибыль составляла 3,2 млрд рублей. За один только декабрь чистый убыток составил 8,2 млрд рублей.

🤐 Общие расходы банка на формирование резервов в течение всего 2025 года снизились незначительно — лишь на 1,3%, составив 210,4 млрд рублей против 213,2 млрд рублей в 2024 году. Однако в последнем квартале наблюдался значительный рост затрат на создание резервов: за три месяца четвертого квартала расходы увеличились на 54,9 млрд рублей, увеличившись почти на треть (35,3%). В частности, в декабре расходы резко возросли, прибавив 27,5 млрд рублей и увеличившись на 15%. Эти изменения подчеркивают сложную ситуацию, сложившуюся в конце года, вызвавшую значительные финансовые потери банка.

❌ Причиной возникновения указанных убытков послужило ухудшение качества кредитного портфеля корпоративных клиентов банка. Важно отметить, что среди всех крупных финансовых учреждений России именно МКБ оказался единственным банком, столкнувшимся с таким негативным результатом по данному показателю.

📕 МКБ находится в уникальном положении на рынке. Традиционно банк отличается сильными позициями в сфере корпоративного и инвестиционного банкинга, тогда как розница остается второстепенным направлением. Предполагается, что основной упор останется именно на КИБ, однако компания должна оперативно приспосабливаться к изменениям рынка.

📌 Итог

🔝 Повышенная ключевая ставка создает неблагоприятные условия для бизнеса, так как Банк сосредоточен преимущественно на работе с корпоративными клиентами и операциях инвестиционного банкинга, уделяя меньшее внимание рознице. Подобная стратегия увеличивает зависимость финансового результата от изменений процентных ставок и динамики стоимости финансовых инструментов.

🤔 Текущая ситуация пока выглядит как проблема, вызванная комплексом внутренних и внешних факторов, но говорить о полномасштабном кризисе преждевременно. Текущие события скорее отражают специфические трудности, обусловленные стратегическими ошибками руководства и неблагоприятной внешней средой.

🎯 ИнвестВзгляд: Идеи нет

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - несмотря на ухудшение качества активов, высокую конкуренцию, зависимость от процентных ставок и неопределенность в макроэкономической среде, формально банк сохраняет финансовую устойчивость.

💣 Риски: ⛈️ Высокие - стратегия развития отсутствует. Ориентация преимущественно на корпоративных клиентов усиливает зависимость банка от изменений внешней среды.

🤷‍♂️ Смотрите на МКБ — и помните: если что-то идёт не так, возможно, это просто ваша уникальная стратегия...

$CBOM #CBOM #МКБ #банки #инвестиции #акции #идея #прогноз #обзор #аналитика

комментариев

🔎 «Полезный инструмент в портфеле»

Инвестиционный Банк Синара начал аналитическое покрытие ВИ.ру

🎯 Целевая цена: 110 рублей
🎯 Рекомендация: ПОКУПАТЬ

Потенциал ВИ.ру аналитики Синары видят в снижении долга, крепком балансе, ставке на эффективность и прицельной работе с B2B.

📌 «ВИ.ру генерирует все более значительные денежные потоки, обеспечивая акционерам финансовую отдачу. Рассчитанная нами по методу DCF целевая цена на конец 2026 г. (110 руб. за акцию) предполагает полную, с учетом дивидендов, доходность в 52%».

К нашим преимуществам, способным в среднесрочной перспективе обеспечить привлекательную доходность, аналитики также отнесли:
▫️ масштабируемую платформу логистики
▫️ глубокую интеграцию в процессы корпоративных закупок
▫️ повышенное внимание к операционной эффективности, рентабельности и балансу
▫️ увеличение доли собственных торговых марок и эксклюзивного импорта в выручке
▫️ дивидендную политику, ориентированную на интересы акционеров

Благодарим команду Банка Синара за подробный разбор и глубокое погружение в наш бизнес и целевой рынок!

🔗 Рекомендуем всем, у кого есть доступ, ознакомиться с отчетом и другой аналитикой на сайте банка.

🔎 Посмотреть, кто еще нас покрывает, можно по ссылке.

#VSEH #аналитика #обзор #быстреерынка

комментариев

Рубль- Доллар. Причины стоимости в 2025 году и прогноз на 2026 год

Подписывайся на канал @GoldenStone и стратегию &Global Trade !

Причины крепкого рубля: Жёсткое ДКП, ставка ЦБ существенно выше средней инфляции. Закрытость финансовых каналов, т.е. ограничения на покупку валюты, на перевод, очень много денег на счетах типа С, если сейчас освободить эти деньги, рубль быстро обесценится. Следовательно, спрос на валюту ограничен, спрос на депозиты вырос.

Ослабления в целом доллара на глобальном рынке, доллар ослабевает по отношению ко многим валютам в мире, это существенно влияет. Внешний долг замещается внутренним заимствованием в рублях, т.е. валютные облигации выплачивают доход не в долларах, а в рублях по курсу валюте, т.е. квази-валютный бонд. Т.е. и здесь валютного спроса нет. Если этот фактор останется на долго, рубль может оставаться крепким. Что сейчас ? Экспортёры продают иностранную валюту больше чем у них выручка, т.е. продают и запасы.

Т.е. экспортёры продают всю валюты в рынок. Из за санкций валютная выручка уменьшается, из за крепкого рубля её нужно продавать всё больше для закрытия долгов и потребностей бизнеса. При этом импортёры продолжают покупать валюту, но не сильно больше чем раньше, на тех же уровнях, такая же ситуация и у физ лиц.

О чём это говорит ? Сейчас спрос стабилен! Одним из главных продавцов валюты является ЦБ, его продажи становятся меньше. Какой прогноз ? Снятие на ограничения на переводы валюты, это фактор который будет влиять. Продажа валюты от ЦБ будет уменьшаться. Это создаёт тренд на ослабления рубля. Самое опасное , это орицательно сальдо торгового баланса, которое может возникнуть при крепком рубле и дешёвом сырье.

Если встанут многие в покупку, курс может быстро вырасти. Далее, при мирном договоре, т.е. если закончится СВО, многие могут вывести огромные суммы валюты, следовательно рубль ослабнет.

$SiH6 $SiH7 $SiM7 $SiM6 $SiU6 $SiZ6 $USDRUBF $USD000UTSTOM #теханализ #трейдинг #аналитика #прогноз #идея #обзор #новости #акции #цитата_дня

комментариев

Forbes подтверждает — ВИ.ру растет быстрее рынка 📈

Пока рынок DIY в 2025 году стагнировал (рост +3,5%), мы уверенно обгоняли отрасль — выручка ВИ.ру увеличилась почти на 8% по итогам года.

🚀 Главный драйвер — устойчивый спрос в B2B-сегменте: там выручка за год выросла на 16%, и этот темп значительно быстрее рынка.

«В отличие от частных потребителей для бизнеса ремонт и обслуживание инфраструктуры зачастую не вопрос комфорта, а необходимое условие непрерывного функционирования предприятия. И далеко не все работы можно отложить без риска для операционной деятельности», — поясняем в комментарии Forbes.

📎 Полный обзор ситуации на рынке и прогнозы экспертов читайте в материале издания.

#ВИвСМИ #быстреерынка #Ви2В #обзор

комментариев