#Sber
смысла покупать другие акции нет

0 комментариев

посты по тегу

#Sber

Когда фавориты плетутся в хвосте, а мы делаем вид, что так и задумано

Знаете, что мне нравится в обзорах от аналитиков? Их непоколебимая вера в собственные идеи. Вот смотришь на такую подборку — фавориты, аутсайдеры, всё разложено по полочкам. А потом открываешь статистику за месяц и видишь: любимчики принесли два процента, пока индекс скакал на все шесть, а нелюбимчики и вовсе ушли в минус. И вот сидишь такой, чешешь репу и думаешь — то ли аналитики что-то знают, то ли я чего-то не понимаю.

Но давайте по-честному. Рынок сейчас — это не про математику и не про красивые мультипликаторы. Это про нервы. Геополитика трясёт всех, как грушу, нефть дёргается туда-сюда, ставка хоть и ползёт вниз, но медленно, как улитка по стеклу. В такой обстановке любой портфель — это лотерея с элементами научного подхода.

🔥 Явные фавориты рынка

Сбер — понятно, банк жирнеет на высоких ставках, маржа прёт, Греф обещает рекорды.

Транснефть — вообще песня, сидит на куче денег, получает проценты по вкладам, как рантье, и ещё дивиденды платит.

Яндекс — отдельная история. Компания растёт двузначными темпами, когда вокруг всё замедляется. Электронная коммерция вышла в плюс по EBITDA.

🧑‍💻 Фавориты, но с оговорками

НОВАТЭК — ставка на газ и зиму, которая рано или поздно придёт, а запасы в Европе не резиновые.

ДОМ.РФ — банк, который зарабатывает на ипотеке и чувствует себя неплохо даже при высоких ставках.

Хэдхантер с его семью процентами дивдоходности за полгода - неплохо, особенно если верить, что рынок труда не схлопнется.

Интер РАО — тут интереснее. На долгосрок компания может быть привлекательной, но на коротком горизонте — балласт. Бумага после дивидендной отсечки потеряла поддержку, и теперь болтается без катализаторов.

Логика везде примерно одна: либо компания получает кэш от высоких ставок, либо растёт быстрее рынка, либо платит щедрые дивиденды. Идея простая — собрать тех, кто в текущих условиях чувствует себя комфортно.

❌ Аутсайдеры — тут всё грустнее, но предсказуемо

Девелоперы сейчас в аду. Высокие ставки убивают ипотеку, продажи новостроек в Москве падают, финансовые расходы давят. Аналитики ждут убытков аж до 2028 года — это даже не прогноз, это приговор тому же Самолету.

Магнит — тоже логично. Убыток, долговая нагрузка, потребитель экономит. Дивидендов не будет, и это, пожалуй, самое честное, что можно сказать про ритейлера в такой ситуации.

Полюс, Северсталь и АЛРОСА— тут тоже всё примерно понятно. Либо отрасль в стагнации, либо дивиденды разочаровали, либо новостей нет вообще. Когда нет новостей, рынок придумывает их сам, и обычно не в пользу.

У каждого есть проблема, которая никуда не денется в ближайшее время.

🎯 ИнвестВзгляд: Вот не сразу, но пришел к такому интересному выводу: Смотреть на месячную динамику портфеля — это как оценивать свою физическую форму по одному дню в спортзале. Да и главный вопрос не в том, кто вырос за месяц, а в том, кто выживет в текущих условиях.

$SBER $TRNFP $YDEX $NVTK $DOMRF $HEAD $IRAO $MGNT $PLZL $CHMF $ALRS

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Индекс МосБиржи $IMOEX 22 сентября вырос на 1,9%, до 2 300,26 пункта, обновив максимум с 16 сентября, индекс РТС прибавил 1,9%, до 861,68 пункта.
В лидерах роста металлурги — ММК $MAGN подорожал на 5,4%, Северсталь $CHMF на 5,2%, АЛРОСА $ALRS на 4,2%, также выросли Ozon $OZON на 3,8% и ВТБ $VTBR на 3%.
Рост идет на ожиданиях позитивных геополитических новостей от Генассамблеи ООН, несмотря на подешевевшую до 98,74$ нефть Brent.

Повторная попытка пробить психологический уровень 2 300 пунктов при дешевеющей нефти показывает, что рост сейчас держится на геополитических ожиданиях, а не на сырьевой конъюнктуре.

комментариев

Русал предлагает удешевить алюминий на 40-100$ за тонну — а ФАС формулу не согласовала · Мегановости

1️⃣ Русал $RUAL предложил с 1 октября 2026 года изменить формулу цены первичного алюминия на внутреннем рынке.
Европейскую премию Роттердама заменит взвешенная комбинация котировок LME, региональных премий трех экспортных групп и индекса Шанхайской биржи SHFE.
Веса задает структура экспорта компании: 68,5% — Азия, 24% — Европа, Африка и Ближний Восток, 5,8% — Китай, 1,7% — Америка.
Компания оценивает снижение цен для внутренних потребителей на 40-100$ за тонну.
ФАС заявила, что формулу не согласовывала, а покупатели критикуют нехватку защиты от будущего роста цен.

Пока ведомство не согласовало методику, обещанное удешевление остается заявкой, а не ценой в контрактах.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Банк России 18 сентября предложил новые нормативы Н31 и Н32, ограничивающие вложения банков и банковских групп в криптовалюту 1% от капитала.
Правила касаются и собственных позиций банков, и клиентских, где банк несет санкционные риски, а коэффициент риска для расчета достаточности капитала установлен на уровне 1250%.
Сбербанк $SBER , ВТБ $VTBR и Т-Технологии $T уже объявили о планах развития криптоинфраструктуры к декабрю, а россияне на конец I квартала 2026 года держали на биржах около 720 млрд ₽ в криптовалюте.

Высокий коэффициент риска делает операции с криптовалютой дорогими по капиталу даже в рамках разрешенного лимита, поэтому банки сместят фокус на брокерские продукты вместо собственных позиций.

комментариев