🥳 Positive Technologies три года на бирже!

Друзья, в декабре 2021 года мы провели размещение акций и стали единственным представителем отрасли кибербезопасности с акциями на Московской бирже. С тех пор прошло три года, и мы хотим поделиться с вами главными успехами и достижениями:

🌟 Рост ликвидности бумаг. Средний дневной объем торгов акциями за три года составил 423 млн рублей. В этом году средний объем торгов составил 726 млн рублей, показав рост в 7 раз в сравнении с нашим первым годом на бирже.

🌟 Дивидендная политика. Суммарно выплатили 12,6 млрд рублей в качестве дивидендов нашим акционерам. В этом году мы направили на дивиденды 6,5 млрд рублей (в 5 раз больше выплат в течение нашего первого года на бирже!).

🌟 Капитализация Positive Technologies сегодня составляет 125 млрд рублей, увеличившись почти в три раза с момента размещения. В этом году капитализация превышала 200 млрд рублей, а котировки обновили исторический максимум, достигав в моменте отметки в 3200 рублей.

🌟 Рейтинговые агентства АКРА и Эксперт РА подтвердили высокий уровень финансовой стабильности и надежности компании, установив кредитный рейтинг на уровне AA(RU) и ruAA соответственно.

🌟 Разместили три выпуска облигаций. Первый выпуск мы разместили еще в 2020 году в качестве первого шага к публичности, успешно погасив его в июле 2023 года. В настоящий момент в обращении находится два выпуска биржевых облигаций – на 2,5 млрд и 5 млрд рублей.

🌟 Сегодня наши акции включены в широкий ряд индексов: основной Индекс Мосбиржи - IMOEX, индекс РТС, индекс акций широкого рынка, индекс средней и малой капитализации, индекс информационных технологий, индекс инноваций. Кроме того, в этом году Московская биржа включила акции POSI в субиндекс акций пенсионных накоплений.

🌟 Дважды получили награду «Победитель IR-рейтинга» от Smart-Lab, стали лауреатом пяти премий Investment Leaders и даже получили «Оскар» в мире маркетинга — золотую награду премии «E+ Awards». А наш годовой отчет неоднократно становился призером конкурса годовых отчетов Московской биржи и американского конкурса ARC Аwards.

🌟 Продолжаем оставаться на связи и общаться с инвесторами в соцсетях. За три года наши каналы появились в Пульсе и Телеграме, соцсети Профит от БКС и Импульс от MarketPower, на блог-платформе Smart-lab и в канале приложения СберИнвестиции. А еще мы запустили собственного IR-бота для инвесторов, (https://t.me/POSI_IR_Bot ) который может познакомить с компанией и ответить на вопросы.

Кроме того, канал Positive Technologies в Пульсе стал самым популярным профилем по количеству подписчиков и занял первую строчку рейтинга среди эмитентов (за год количество наших подписчиков выросло вдвое – до 111 тысяч человек).

❤️ Дорогие инвесторы, мы рады, что этот насыщенный позитивный путь мы проходим вместе. Мы всегда доступны — как онлайн, так и оффлайн. Спасибо, что вы с нами!

#POSI #позитив

Группа Позитив

0 комментариев

посты по тегу

#POSI

Мы завершили размещение нового выпуска облигаций 🥳

Высокий спрос со стороны институциональных и розничных инвесторов позволил значительно улучшить условия привлечения и установить ставку купона на уровне КС ЦБ + 1,6 процентных пункта. При этом переподписка на участие в размещении составила 116% по финальной ставке купона. Итоговый объем размещения составил 5 млрд рублей.

Привлеченные средства будут направлены на дальнейшее укрепление финансового профиля компании и создание стратегического запаса ликвидности. Эффективное использование текущей благоприятной рыночной конъюнктуры для оптимизации долгового портфеля позволит снизить стоимость заемного капитала и повысить общую инвестиционную привлекательность бизнеса.

💪🏻 В числе факторов успешного размещения — высокий уровень надежности и финансовой устойчивости компании. Об этом говорят и высокие кредитные рейтинги: в марте рейтинговое агентство АКРА подтвердило рейтинг на уровне AA– (RU), изменив прогноз на «позитивный», а в июне агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг ruAA, повысив прогноз с «развивающегося» на «стабильный».

Параметры выпуска:

▪️ Номинал одной облигации — 1000 рублей, срок обращения — около 2,5 лет (930 дней)

▪️ Ставка купона — КС ЦБ + 1,6 п.п., выплаты ежемесячные

▪️ ISIN — RU000A10FV10

💼 С 12 августа облигации нового выпуска серии 001P-04 доступны на вторичном рынке. Приобрести их можно через своего брокера.

#POSI #позитив

комментариев

Новый выпуск Позитива 001P-04: КС+2% — это много или мало на фоне рынка?

ПАО "Группа Позитив" #POSI (головная организация группы Positive Technologies) и его дочерние компании занимаются разработкой ПО и оказании услуг в сфере кибербезопасности.

Компания предлагает более 25 продуктов для обеспечения безопасности ИТ-инфраструктуры, промышленных сетей, разработки, контейнерных и облачных сред.

Параметры выпуска Группа Позитив 001P-04:

• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз "Позитивный")
• Номинал: 1000Р
• Объем: 5 млрд рублей
• Срок обращения: 2,5 года
• Купон: КС + 200 б.п.
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 07 августа 2026
• Дата размещения: 12 августа 2026

Рейтинг надежности:

• AA от Эксперт РА (прогноз стабильный, подтверждён в июне 2026 года)
• AA− от АКРА (прогноз позитивный, подтверждён в марте 2026 года)

Финансовые результаты по МСФО за 6 месяцев 2026 года:

• Выручка: выросла на 41% год к году и составила 9,5 млрд рублей.
• Объём отгрузок: увеличился на 45% — до 10,7 млрд рублей. Результат превзошёл ожидания более чем на 2 млрд рублей.
• Валовая прибыль: достигла 7,3 млрд рублей (+43% г/г).

• EBITDA: вышла в плюс — 800 млн рублей. Это важный сигнал: годом ранее в том же периоде был убыток в 2,5 млрд рублей. Компания фактически прошла точку операционной безубыточности.

• Долгосрочные обязательства: 18,2 млрд руб. (-8,3%)
• Краткосрочные обязательства: 11,6 млрд руб. (-31,0%)

• Чистый долг: уменьшился с 17,8 до 12,5 млрд рублей, а соотношение чистого долга к EBITDA LTM упало почти в три раза — с 2,33x до 0,8x.

Значительным драйвером роста стал спрос на новые продукты: продажи некоторых из них за полгода уже превысили результаты за весь 2025 год.

Менеджмент подтвердил прогноз на весь 2026 год: ожидается рост отгрузок в диапазоне 40–45 млрд рублей при удержании общих операционных расходов в рамках лимита прошлого года.

В обращении находятся три выпуска биржевых облигаций компании на 19,8 млрд руб:

• Группа Позитив 001Р-01 $RU000A109098 Купон: КС +1,7%. Доходность к погашению: 15,75% на 10 месяцев.

• Группа Позитив 001Р-02 $RU000A10AHJ4 Купон: КС +4,0%. Доходность к погашению: 14,95% на 4 месяца.

• Группа Позитив 001Р-03 $RU000A10BWC6 Доходность: 15,73%. Купон: 18%. Текущая доходность: 17,03% на 1 год 8 месяцев.

Что готовы предложить эмитенты со схожим рейтингом надёжности:

• Балтийский лизинг БО-П11 $RU000A108P46 (АА-) КС+2,3% на 10 месяцев. Доходность к погашению: 22,37%
• Авто Финанс Банк БО-001Р-12 $RU000A108RP9 (АА-) КС+2,2% на 10 месяцев. Доходность к погашению: 15,67%
• ТрансКонтейнер П02-02 $RU000A10DG86 (АА-) КС+2,5% на 26 месяцев. Доходность к погашению: 17,86%
• ГТЛК БО 002P-11 $RU000A10DP51 (АА-) КС+2,9% на 27 месяцев. Доходность к погашению: 16,39%

Стоит ли участвовать? Размещение привлекает внимание и как консервативный инструмент, и как потенциальная идея для спекуляций: в случае сохранения высокого спроса бумаги могут подрасти после старта торгов.

Решение о покупке нового выпуска я бы принимал исходя из уровня спреда: если он останется не ниже 1,8%, выпуск интересен. Если премия снизится, бумага проиграет по доходности уже торгующимся аналогам.

Если хотите не упустить новые подборки и обзоры свежих выпусков, добро пожаловать в мой Телеграм-канал. Найти легко: @kitchen_invest в поиске — и вы там. Также подписывайтесь на MAX. Там делюсь авторскими обзорами по акциям, облигациям, фондам и вообще всем, что кажется интересным. Заходите, будет полезно.

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ ЕвроТранс $EUTR 5 августа допустил полноценный дефолт по трем выпускам облигаций, пропустив выплаты от 21 июля, после серии техдефолтов по купонам на общую сумму 168,4 млн ₽.
Сбербанк $SBER и банк "Россия" уведомили о планах обратиться в арбитражный суд для признания топливного оператора банкротом.
Акции компании в моменте обваливались более чем на 20%, но к закрытию торгов 5 августа скорректировались, потеряв около 1,5%, а с начала года подешевели более чем на 70%.

Волна дефолтов эмитентов с долговой моделью роста показывает, что инвесторам стоит внимательнее следить за денежным потоком и графиком погашений, а не только за отчетной прибылью.

комментариев

💼 Positive Technologies планирует размещение облигаций

Этот выпуск станет уже шестым для компании и будет направлен на повышение финансовой устойчивости компании, создание резервного портфеля ликвидности в текущих благоприятных рыночных условиях, а также рефинансирование и оптимизацию долгового портфеля.

«При формировании портфеля заимствований мы в первую очередь ориентируемся на долгосрочные инструменты: сегодня наш долговой портфель на 100% состоит из облигаций с комфортными сроками погашения. Уверены, что новое размещение встретит высокий спрос со стороны инвесторов на фоне уверенных результатов Positive Technologies за первое полугодие 2026 года, финансовой стабильности и высоких кредитных рейтингов», — отмечает Андрей Кузин, операционный директор Positive Technologies.

В марте АКРА подтвердило наш рейтинг на уровне AA− (RU), повысив прогноз до позитивного, а в июне «Эксперт РА» подтвердило рейтинг ruAA и изменило прогноз с развивающегося на стабильный. Такие высокие позиции подтверждают наш статус надежного заемщика.

Параметры выпуска:

⏺ Объем размещения — 5 млрд рублей

⏺ Ставка купона плавающая, ожидаемый спред — не более +150–200 б. п. к ключевой ставке

⏺ Срок обращения — около 2,5 лет (930 дней)

Как принять участие в размещении:

⏺ Формирование книги заявок запланировано на 7 августа, с 11:00 до 15:00 мск

⏺ Подать заявку можно через крупнейшие банки и брокерские компании (некоторые из них принимают заявки заблаговременно)

⏺ Участвовать смогут как институциональные, так и розничные инвесторы

Подробнее о выпуске — на сайте для инвесторов.

#POSI

комментариев