Пермэнергосбыт и дивиденды

Недавно пришли дивиденды от компании.
Решил посмотреть, что там в отчётах и есть ли смысл докупать акции.
Последний отчёт за 1 полугодие 2024 г.
- Выручка выросла примерно на 1 млрд рублей.
- Прибыль до вычета расходов сократилась.
- Чистая прибыль выросла с 916 до 1098 млн. Рост хороший, почти на 20 процентов.
- Свободный денежный поток сократился с 515 до 371 млн.
- При этом чистый долг в минусе -3,3 млрд рублей.
- Чистый долг к EBITDA - минус 3,1.
- ROE, рентабельность капитала - 31%. По рентабельности это наверное один из лучших показателей на российском рынке электроэнергетики.

В целом отчёт позитивный, долгов нет, прибыль растёт, эффективность высокая.
Удивительно, что цена за кВт *ч у них за отчётный период даже ниже результатов 2023 года. Было - 4,35 р, стало - 4,27 р. Где то 8 копеек потеряли.
А как же индексация тарифов?
Зато продали на 300 млн кВт *ч. Даже немного больше. Видимо отсюда и рост выручки.

💡Дивиденды.
Обычно компания платила 7-10 процентов дивидендов в год. Последние дивиденды были за 3 квартала 2024 года. Так что должны быть ещё дивиденды за весь 2024 год.
Процент дивидендов от прибыли - обычно 60-80 процентов. Пока не понятно сколько компания заработает чистой прибыли за 2024 год. Ориентировочно это может быть 1,7-2 млрд рублей. Тогда прибыль на акцию может составить 35- 42 рубля, то есть половину этой прибыли уже и так заплатили. Теоретически итоговый дивиденд может составить около 10-13 рублей или 5 процентов.

Рост акций за последние 10 лет составил 450 и 500 процентов ( обычные и привилегированные). Можно назвать Пермэнергосбыт компанией роста). В моём портфеле +106 процентов. Держу, думаю что можно немного докупить.

💡Недавняя новость. "В России завершилась эра дешёвой электроэнергии" - замминистра Минэнерго Грабчак. Чтобы инвестиции в электростанции окупились, придётся в 2-3 раза поднимать тарифы, или нам придётся сокращать потребление.
А потребление растёт. Неожиданно начала расти промышленность на фоне СВО, плюс майнинг и прочие data- центры. Да и в целом потребителей энергии с каждым годом становится больше. Идут разговоры о том что нужно повышать мощности выработки эл энергии... В том числе м в Московковской области и регионах.
Так что можно ждать дальнейшего роста прибыли и выручки компаний из сектора электроэнергетики.
Вообще хотел бы эту тему подробнее разобрать. Так что ставьте 👍 и будет продолжение.

#пермэнергосбыт #акции #дивиденды #отчет

0 комментариев

последнее в импульсе

🪙 Цена "квадрата" средней квартиры в Москве с учетом ипотечных выплат возрастает почти в 6 раз. Имей покупатель такую сумму сразу, он мог бы рассчитывать на элитное жилье или квартиру в ЦАО вчетверо большей площади.

🪙 Максимальные ставки по вкладам в течение полутора-двух месяцев опустятся до 16-19% годовых, кредиты станут дешевле в среднем лишь на 1%, но все еще останутся дорогими как минимум до 2026 года.

#новости

комментариев

#мемы

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Банк России снизил ключевую ставку на 100 б.п. — с 21% до 20% годовых. Ранее ставка держалась на уровне 21% с октября 2024 года.

Регулятор объяснил решение снижением инфляционного давления и восстановлением экономики. В апреле инфляция замедлилась до 6,2% с учётом сезонности, а к 2 июня — до 9,8% в годовом выражении.

ЦБ пообещал сохранять жёсткую денежно-кредитную политику столько, сколько потребуется, чтобы вернуться к инфляции 4% к 2026 году. При этом сигнал по дальнейшим действиям оставлен нейтральным — всё будет зависеть от дальнейшей динамики цен.5

комментариев

🏛 Банк России, скорее всего, еще несколько раз понизит ключевую ставку и может довести ее к концу года до 17-18% годовых, — глава комитета Госдумы по финрынку Аксаков.

комментариев