Валютные облигации: как получить свыше 25% доходности при росте доллара
Стоимость доллара и юаня по отношению к рублю опустилась до минимумов более чем за два года. Такая коррекция валютных пар создает привлекательную возможность для увеличения инвестиций в облигации, номинированные в валюте.
Речь идет о так называемых «квазивалютных» бумагах, где обязательства в валюте конвертируются в рубли при выплате инвестору.
Почему именно сейчас:
• С пиков ноября прошлого года рубль укрепился более чем на 28% — до уровней, которые уже давно некомфортны бюджету страны.
• Вы получаете не только защиту от девальвации рубля, но и купонный доход.
В подборку включил только тех эмитентов, в которых инвестирую сам, а их детальные разборы уже ранее публиковались на канале:
📍 Полипласт П02-БО-12 #RU000A10DEQ0
Обзор на компанию
- Валюта: USD
- Рейтинг: 7 августа 2025 года (АКРА) присвоило кредитный рейтинг A прогноз «Стабильный»
- Купон: 12,50%
- Текущая доходность: 12,21%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 1 год 9 месяцев
- Доходность к погашению: 11,99%
📍 Инвест КЦ 001P-01 #RU000A10BQV8
Обзор на компанию
- Валюта: USD
- Рейтинг: 25 августа 2025 года, (НКР) подтвердило кредитный рейтинг на уровне A прогноз «Стабильный»
- Купон: 12,0%
- Текущая доходность: 11,71%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 2 года 4 месяца
- Доходность к погашению: 11,88%
📍 Газпром 2034 #RU000A105A95
- Валюта: USD
- Рейтинг: ААА
- Купон: 8,63%
- Текущая доходность: 8,03%
- Частота выплат: 2 раза в год
- Погашение: 28 апреля 2034 года
- Доходность к погашению: 7,33%
📍 Совкомфлот 001Р-02 #RU000A10DJV9
- Валюта: USD
- Рейтинг: ААА
- Купон: 7,55%
- Текущая доходность: 7,4%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 3 года 9 месяцев
- Доходность к погашению: 7,24%
📍 МЕТАЛЛОИНВЕСТ 002P-02 #RU000A10CSG3
- Валюта: USD
- Рейтинг: AА+ прогноз «Стабильный»
- Купон: 6,3%
- Текущая доходность: 6,45%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 4 года 6 месяцев
- Доходность к погашению: 7,20%
📍 Газпром Капитал БО-003Р-13 #RU000A10BFM0
- Валюта: USD
- Рейтинг: AАА
- Купон: 7,65%
- Текущая доходность: 7,51%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 2 года 3 месяца
- Доходность к погашению: 7,14%
📍 Южуралзолото ГК 001P-05 #RU000A10D4P0
- Валюта: USD
- Рейтинг: AА
- Купон: 9,0%
- Текущая доходность: 8,66%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 1 год 8 месяцев
- Доходность к погашению: 6,90%
📍 Норильский никель БО-001Р-14 #RU000A10CRC4
- Валюта: USD
- Рейтинг: ААА
- Купон: 6,40%
- Текущая доходность: 6,42%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 3 года 6 месяцев
- Доходность к погашению: 6,81%
📍 НОВАТЭК оббП05 #RU000A10C9Y2
- Валюта: USD
- Рейтинг: ААА
- Купон: 7,0%
- Текущая доходность: 6,86%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 3 года 11 месяцев
- Доходность к погашению: 6,77%
📍 СИБУР Холдинг 001P-08 #RU000A10CMR3
- Валюта: USD
- Рейтинг: ААА
- Купон: 6,65%
- Текущая доходность: 6,58%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 4 года 6 месяцев
- Доходность к погашению: 6,74%
📍 Акрон оббП09 #RU000A10BRM5
- Валюта: USD
- Рейтинг: AА
- Купон: 7,75%
- Текущая доходность: 7,45%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 3 года 9 месяцев
- Доходность к погашению: 6,65%
Да, доходность выглядит скромно. Но представьте: если доллар вернётся к 95 рублям, вы можете получить не 5%, а все 25–30% за год (рост цены облигации + купоны). И помните главное: чем дольше срок до погашения, тем сильнее может вырасти сама облигация.
Среди рисков следует учитывать возможность дальнейшего укрепления рубля — например, в случае позитивных геополитических изменений. Даже если этот эффект окажется недолгим, к нему стоит быть готовым. Поэтому формировать позиции в валютных активах рекомендуется постепенно, используя метод усреднения цены входа «лесенкой».
✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!
'Не является инвестиционной рекомендацией
