«Озон Фармацевтика» представляет консенсус-прогноз от ведущих аналитиков по ключевым финпоказателям

Консенсус-прогноз представляет среднее значение по 11 независимым прогнозам аналитиков по состоянию на 21 апреля 2025 года.

Прогноз по выручке: за 2024 год - 25,6 млрд рублей (+30%), за 2025 - 30,6 млрд рублей (+19,5%)

Прогноз по EBITDA: за 2024 год - 9,6 млрд рублей, за 2025 - 11,8 млрд рублей

Рентабельность по EBITDA: за 2024 год - 37,6%, за 2025 - 38,6%

Данные оценки не являются мнением ПАО «Озон Фармацевтика» и её менеджмента.

24 апреля Группа «Озон Фармацевтика» впервые проведет День инвестора. Компания представит финансовые и операционные результаты 2024 года, а также расскажет о планах развития. Мероприятие пройдет на онлайн-платформе Московской биржи.

Регистрация доступна по ссылке.

0 комментариев

посты по тегу

Двойной выпуск облигаций Борец 1Р-05 и 1Р-06: Фикс под 20% на 3 года. Найдется ли покупатель?

За последний год компания прошла путь от технического дефолта до возвращения на публичный долговой рынок в обновленном статусе.

Смена акционера на государственную структуру, безусловно, повышает кредитное качество, но позволяет ли это полностью нивелировать накопленные ранее риски? Предлагаю разобраться в перспективах новых бумаг:

«Борец» — это вертикально интегрированный производитель нефтегазового оборудования. Компания занимается полным циклом: от разработки до производства и сервисного обслуживания насосных установок для добычи нефти (таких как электроцентробежные, винтовые и горизонтальные насосы).

📍 Параметры выпуска Борец 001Р-05:

• Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000Р
• Объем двух выпусков: не менее 2 млрд рублей
• Срок обращения: 3 года
• Купон: не выше 18,5% годовых (доходность не выше 20,15%);
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Квал: не требуется

• Сбор заявок: 12 марта 2026
• Дата размещения: 16 марта 2026

📍 Параметры выпуска Борец 001Р-06:

• Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000Р
• Срок обращения: 2 года
• Купон: КС+425 б.п.
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Квал: только для квалов

В прошлый раз эмитент не смог собрать нужную сумму (около 2 млрд), но учел ошибки и сделал условия по купонам более привлекательными. Стартовый ориентир по объему размещения — от 2 млрд рублей, однако компания готова нарастить его до 3–5 млрд, если спрос инвесторов окажется высоким.

📍 Финансовые результаты за 2024 год:

• Выручка: 39,7 млрд руб. (+19,0% г/г);
• Чистая прибыль: 6,5 млрд руб. (+140,0% г/г);
• Обязательства: 55,0 млрд руб. (+2,0% г/г);

• Соотношение Долг/OIBDA: 3,9x.

Сильные стороны:

• Высокомаржинальный бизнес (OIBDA ~35%).
• Гарантированный спрос от нефтяной отрасли.
• Снижение рисков благодаря государственному контролю.

Слабые стороны:

• Тяжелый долг (~55 млрд руб.) с негативной динамикой (Чистый долг/FFO > 4.6x к 2025 г.).
• Ухудшающаяся способность обслуживать долг (покрытие процентов падает).
• Денежный поток отрицателен из-за роста вложений в оборотный капитал.

📍 В обращении находятся три выпуска биржевых бондов компании общим объемом 19 млрд рублей и классический выпуск на $254,1 млн:

• Борец Капитал 001Р-03 #RU000A10DJ18 Доходность — 19,20%. Купон: 18,00%. Текущая доходность: 17,77% на 2 года 2 месяца, ежемесячно

• Борец Капитал ЗО-2026 USD #RU000A105GN3 Доходность — 18,87%. Купон: 6,0%. Текущая доходность: 6,18% на 6 месяцев.

📍 Что готов предложить нам рынок долга:

• ГК Самолет БО-П21 #RU000A10DCM3 (18,67%) А- на 2 года 9 месяцев
• Аэрофьюэлз 003Р-01 #RU000A10E4Y1 (19,79%) А- на 2 года 4 месяца
• ВУШ 001P-04 #RU000A10BS76 (24,16%) А- на 2 года 2 месяца
• Эталон Финанс 002P-04 #RU000A10DA74 (21,91%) А- на 1 год 8 месяцев
• Новые технологии 001Р-08 #RU000A10CMQ5 (17,02%) А- на 1 год 5 месяцев
• Уральская кузница оббП01 #RU000A10C6M3 (20,10%) А- на 1 год 4 месяца

Что по итогу: Ключевой проблемой остаётся отсутствие прозрачной отчётности за 2025 год, что не позволяет объективно оценить текущую долговую нагрузку. Текущий рейтинг надежности был присвоен: A- «стабильный» от АКРА (июль 2025) и НКР (август 2025). Скорее всего, финансовая картина откроется ближе к годовщине присвоения рейтингов (июль-август).

Покупать сейчас не дожидаясь всех данных будет не самым правильным решением. При этом банкротство выглядит маловероятным сценарием в свете стратегической значимости компании и прямой господдержки.

Несмотря на фиксированный купон (который могут понизить), бумага выглядит интересно. Главное условие — итоговая доходность должна быть не ниже 17,5% годовых. Если это условие соблюдется, открывается потенциал для спекулятивного роста. Всех благодарю за прочтение и поддержку постов.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Дорогие женщины…

Дорогие женщины!
От всего сердца поздравляю вас с Международным женским днём! ❤️
Вы — настоящее чудо этого мира: источник вдохновения, нежности и ослепительной красоты.
Благодаря вам жизнь становится ярче, наполняется глубоким смыслом, любовью и тёплым светом.
Пусть рядом всегда будут те, кто искренне ценит вас и бережёт ваше сердце,
пусть душа поёт от радости,
а каждый новый день дарит волшебные поводы улыбаться и чувствовать себя самой счастливой.
Будьте любимы, вдохновлены и по-настоящему счастливы!
С праздником весны! 🌷✨

комментариев

В воздухе пробуждается весна, в сердце расцветает нежность…

☀️В это воскресное весеннее утро солнце рассыпает золотые лучи по подоконнику, а в квартире витает нежный аромат первых цветов — так незаметно к нам приходит 8 Марта.

Очаровательные, милые женщины!

❤️Пусть в вашей жизни будет больше таких тёплых мгновений: лёгкого смеха, трепетных объятий, тихих разговоров за чашкой чая и радости от самых простых вещей.

❤️Пусть душа всегда остаётся цветущей, а сердце — наполненным светом. Спасибо, что делаете мир мягче, ярче и добрее.

От всей души поздравляем вас с Международным женским днём!

$RU000A108KU4 $RU000A10DZU7 $RU000A10DZT9
#А101

комментариев

🌷 С 8 марта! Поздравляем с Международным женским днём!

Поздравляем с Международным женским днём!

Мы видим, как женщины становятся более активными участниками инвестсообщества. Все больше женщин принимают финансовые решения, формируют портфели и управляют капиталами.

Для нас это не абстрактный тренд. Сегодня почти четверть акционеров ПАО «МГКЛ» — женщины. И эта доля растёт.

Спасибо за доверие к нашей компании и за то, что становитесь частью её развития.

Желаем уверенности в решениях, устойчивости в стратегии и роста — как в инвестициях, так и в жизни.

комментариев