«Озон Фармацевтика» подвела итоги своего первого Дня инвестора

Динамика развития фармрынка — «ветер в паруса» компании. Ключевые драйверы роста рынка лекарственных препаратов – дженерики, коммерческий сегмент (аптеки), рецептурные препараты и небрендированные дженерики. А значит, что рынок растет за счет сегментов, где у «Озон Фармацевтика» наибольший вес и ведущие позиции.

✅ Дженерики – фокус «Озон Фармацевтика»
✅ Розничный канал - 77% оборота Компании
✅ Рецептурные препараты - 73% оборота Компании
✅ Небрендированные дженерики - 82% оборота Компании

100% ассортимента «Озон Фармацевтика» - дженерики. Это позволяет:

- Быстро выводить продукты на рынок
- Подстраиваться под изменения спроса и госрегулирования
- Сохранять высокую рентабельность за счет масштабов производства и гибкого ценообразования

Итоги 2024 года:

🔷 Менее чем за год после IPO компания укрепила позиции лидера на рынке дженериков, продолжает реализовывать крупные производственные проекты и уверенно движется к выходу на рынок новых противоопухолевых и биотех- препаратов.
🔷 Выручка за 2024 год увеличилась до 25,6 млрд руб (+30% г/г)
🔷 Валовая прибыль увеличилась до 11,7 млрд руб (+31% г/г)
🔷 Показатель скорректированная EBITDA увеличился до 9,5 млрд руб (+27% г/г)
🔷 Чистая прибыль выросла до 4,6 млрд руб. (+15% г/г)
🔷 Долговая нагрузка снизилась – соотношение чистый долг/EBITDA упало с 1,7 до 1,1х в 2024 году.
🔷 Соотношение чистый оборотный капитал к выручке улучшилось до 74% (на 21 п.п. г/г)
🔷 Все каналы продаж растут с существенным опережением рынка.
🔷 Продажи в аптечном канале выросли на +21%.
🔷 В e-commerce рост выручки составил +90%.
🔷 Рост выручки в государственных закупках составил +45% год к году.

Прогноз на 2025 год:

🟢 Рост выручки ≥ 25% — это существенные выше темпов роста рынка.
🟢 Капитальные вложения - 3,5–4,5 млрд руб.
🟢 Уровень долговой нагрузки – 1,0-1,5 чистый долг / EBITDA.
🟢 За счет операционного рычага и инициатив по контролю расходов “Озон Фармацевтика” видит потенциал для повышения рентабельности по скорректированной EBITDA.

В портфеле Компании 535 регистрационных удостоверений или более 2 000 SKU. Перспективный портфель из более чем 250 препаратов, включая:

- Противоопухолевые препараты (Озон Медика): 84 регистрационных удостоверения в перспективном портфеле;
- Биотех (Мабскейл): 25+ биосимиляров в разработке, из них 14 компания планирует зарегистрировать до 2032 года. По двум препаратам уже собирается регистрационное досье для регистрации в Министерстве здравоохранения.

Смотрите запись нашего Дня инвестора на площадке Московской биржи в VK и читайте подробнее о результатах нашего Дня инвестора в релизе

0 комментариев
    посты по тегу
    #

    📈 GloraX поднялся на 18-е место в топе крупнейших застройщиков России

    По данным Единого ресурса застройщиков (ЕРЗ), объем текущего строительства GloraX достиг 823 тыс. кв. м жилой площади. Это позволило компании занять 18-е место в общероссийском рейтинге застройщиков России.

    🚀 Рост объема строительства обеспечен получением разрешения на строительство второй очереди проекта Октябрьский во Владимире. Запуск новой очереди добавил к объему строительства 32,5 тыс. кв. м жилой площади.

    Сегодня в стадии строительства находятся проекты комфорт- и премиум-класса в 9 регионах России, и мы продолжаем системно усиливать присутствие на региональных рынках. GloraX входит в топ-15 девелоперов России по объему ввода жилья: за январь-июль 2026 было введено 125,3 тыс. кв. м.

    🔍 С полной версией рейтинга можно ознакомиться по ссылке: https://erzrf.ru/top-zastroyshchikov/rf?regionKey=0&topType=0&date=260801

    #GloraX #новости #финансы #инвестиции #недвижимость #строительство #девелопмент $GLRX $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9 $RU000A10E655

    📈 GloraX поднялся на 18-е место в топе крупнейших застройщиков России

    “Я хорошо зарабатываю” - Закулисье наставничества, часть 2

    “Я хорошо зарабатываю” - после этой фразы я достаю калькулятор.

    Я никогда не считал себя каким-то "гуру". Я просто человек, который имеет большой практический опыт и практику. Самая радостная награда для меня - когда ученик говорит: “А это и правда про меня…”

    Порой самый простой вопрос “сколько вы зарабатываете?” ставит человека в тупик. Хотя кажется, что ответить на него проще простого. Большинство отвечает быстро. Кто-то называет зарплату, кто-то вспоминает премии, кто-то сразу говорит годовой доход. А потом я прошу не отвечать по памяти, не округлять. А просто расписать все поступления денег за последние двенадцать месяцев. Вы бы видели, какая тут начинается работа!

    Очень быстро выясняется, что человек знает сумму, которая приходит на карту два раза в месяц, но почти никогда не видит всей картины. У кого-то есть годовая премия, которую он мысленно уже потратил и перестал считать доходом. Кто-то получает деньги за консультации, но воспринимает их как приятный бонус. Кто-то сдает квартиру, получает проценты по депозитам или дивиденды, но почему-то не включает их в общую финансовую картину.

    Бывает и наоборот, человек уверен, что его доход абсолютно стабилен. А когда мы раскладываем год по месяцам, оказывается, что треть заработка приходится всего на два-три удачных месяца, а остальное время доход совсем другой.

    Почему я так внимательно к этому отношусь? Мы все знаем, что инвестиционный портфель строится не из денег. Он строится из денежного потока. И когда я не понимаю, сколько денег человек получает регулярно, сколько случайно, а сколько может исчезнуть уже завтра, я не смогу честно сказать, какую сумму ему вообще стоит инвестировать.

    Иногда после такого разговора человек сам говорит: “Странно... Я впервые увидел свои доходы целиком”. Это очень важный момент: до инвестиций мы еще даже не дошли, пока пытаемся понять, каков финансовый фундамент человека. Красивый-то портфель можно собрать за один вечер, а вот устойчивое финансовое будущее начинается совсем с другого. С простой таблицы, в которой все записано, откуда приходят деньги и как долго они смогут приходить дальше.

    @ifitpro
    #наставничество

    Год перешагнул, можно и дальше идти.

    Промежуточные итоги блога.
    Летом я перешагнул ГОД!

    Ровно год, как я веду блог на постоянной основе (этот рубеж мы перешагнули где-то в июле 2026 года). За это время я оброс новыми друзьями, глубже нырнул в тему инвестиций и, да, заработал несколько миллионов рублей.

    Я доволен. Но сразу скажу: я не круче рынка. Я не пытаюсь никого обыграть или победить. Моя цель проще и важнее — стабильно быть в плюсе. Любом плюсе. Меня устраивает даже та сумма, про которую хейтеры говорят: «Её съела инфляция». Но, знаете, 100 000 рублей сегодня лучше, чем ничего завтра. Деньги любят счет, а не болтовню. 🤷‍♂️

    Огромное спасибо тем, кто идет со мной этим путем! Тем, кто поддерживает в комментариях и общается в рамках блога Fenomenalinvest. Это исполнение моей мечты — помогать людям. Это правда круто! ❤️

    Отдельный респект хейтерам. Вам тоже спасибо за активность. Читая разные комментарии, я часто вижу «умников», которые учат меня жить: как экономить, как тратить и вообще, что я неправильно распоряжаюсь деньгами.

    Но что отличает меня от всех этих теоретиков и многих блогеров? Отвечу одной фразой: МОЯ ШКУРА В ИГРЕ. По-настоящему. 🎯

    100% моего капитала находится в инвестиционных инструментах. Все, о чем я рассказываю, я проверяю миллионами рублей собственных средств. И нет, я не печатаю деньги. Потеря 1.000.000 рублей для меня — это существенная боль, почти мой годовой заработок в текущих реалиях.

    Но я все равно в игре! Каждый день я тестирую новое, а затем делюсь с вами инструментами. В отличие от теоретиков, которые сильны только в словах, а от реальных инвестиций далеки на километры.

    На данный момент у меня нет ничего материального, кроме инвестиций. Я транслирую идею откладывать, потому что сам так живу. Моя норма сбережений — от 20 до 50% дохода (иногда выше, зависит от плановых трат).

    Хороша ли моя позиция? Я не знаю. И абсолютно уверен: никто не знает. Ответ даст только время. ⏳

    Чтобы следить за моими инвестициями в реальном времени — подписывайся. Будет жарко! А важные новости выходят не только здесь, так что не теряемся.

    ⚠️ Не ИИР ( не Инвестиционная рекомендация ).
    Ваши деньги — ваша ответственность.

    Ещё раз с благодарностью ко всем причастным, друзья! ❤


    #инвестиции
    #итоги_инвестирования

    Дом.РФ. Отчет за 2 кв 2026 по МСФО

    Тикер: #DOMRF
    Текущая цена: 2255.3
    Капитализация: 405.7 млрд
    Сектор: Банки
    Сайт: https://xn--d1aqf.xn--p1ai/investors/

    Мультипликаторы (LTM):

    P/E - 3.79
    P/BV - 0.84
    NIM - 4.3%
    COR - 0.7%
    CIR - 23.7%
    ROE - 23.8%

    Что нравится:

    ✔️чистые процентный доход вырос на 7.3% к/к (48.6 → 52.2 млрд);
    ✔️чистый комиссионный доход увеличился на 47.2% к/к (3.7 → 5.4 млрд);
    ✔️рост кредитного портфеля на 5.6% к/к (5.35 → 5.64 трлн);

    Что не нравится:

    ✔️доход от операций с недвижимостью уменьшился на 24.3% к/к (3 → 2.3 млрд);
    ✔️чистая прибыль увеличилась всего на 0.6% к/к (28.5 → 28.7 млрд);
    ✔️процент ссуд с просрочкой 90 дней и более увеличился с 1.01 до 1.02%.

    Дивиденды:

    Предполагается выплата на уровне 50% от чистой прибыли компании.

    По данным сайта Доход за 2026 прогнозируется дивиденд в размере 332.12 руб (ДД 14.73% от текущей цен).

    Мой итог:

    По ЧПД у компании чередуется рост с падением (1.3 → 19.1 → 2 → 7.3%). ЧПД после удержания резервов вырос на 6.5% к/к (39.3 → 41.8 млрд). ЧКД увеличился и чередование роста с уменьшением сохраняется (-8.6 → 23.5 → -6.7 → 47.2%). Можно только отметить, что в этом квартале показали очень сильный рост.
    Непроцентные доходы (включающие и ЧКД) увеличилась за квартал на +26.5% к/к (8.1 → 10.2 млрд).

    Чистая прибыль показала очень скромный рост. Показать лучший результат не позволили увеличение операционных расходов (13.1 → 16.4 млрд) и более высокая ставка эф. налога на прибыль (23% vs 19.7% в 1 кв 2026). С учетом полученной прибыли компания за 1 полугодие ориентировочно заработала 158.88 руб дивиденда для своих акционеров.

    Кредитный портфель снова перешел к росту. Можно добавить, что динамика по приросту портфеля лучше, чем была в 1 полугодии 2025. Чистая процентная маржа, ROE и цена риска остались без изменения. CIR увеличился с 21.9 до 23.7%.

    На 2026 компания немного пересмотрел свои планы в сторону увеличения:
    - прибыль в районе 117 млрд (было 104);
    - ROE 23.4% (было 21+%);
    - COR 0.6;
    - CIR 29.8%.

    С учетом того, что второе полугодие обычно у Дом.РФ сильнее первого, то планы выглядят более чем реальным (за 1 полугодие заработали уже 57.2 млрд). Если взять обновленную цифру за основу, то это дает P/E 2026 = 3.47, а дивиденд может быть около 325.2 руб (ДД 14.42% от текущей цены). И в моменте компания уступает Сбербанку по форвардным P/E, дивидендной доходности. Да и ROE у "зеленого" пока выше.

    Дом.РФ также пока уступает Сбербанку по истории взаимоотношений с рынком. Еще стоит держать в голове риск того, что Дом.РФ по своей специфике сильно привязан к строительству жилищного и арендного жилья, а также корпоративному и розничному финансированию. Проблемы отрасли (замедление объемов строительства и реализации, возможные задержки выплат или даже дефолты) будут отражаться на результатах компании. В этой связи можно отметить, что доля проблемных кредитов с конца 2024 года выросла с 1.4 до 2.5% (более 25% из них, ипотечные кредиты с залогом недвижимого имущества). Плюс пока непонятно, что будет с "Семейной ипотекой" после 1 октября (условия сохранены до этой даты).

    При всем этом, исходя из логики диверсификации, компания вполне подходит для добавления в свой портфель в качестве интересной дивидендной истории. Дом.РФ красиво вышел на IPO и пока точно не разочаровывает своих инвесторов. Более того, еще и дивидендный гэп был закрыт за 1 день. Кстати, из плюсов еще можно выделить слова руководства, что в 2026-2027 годах Дом.PФ не рассматривает проведение SPO. Хотя история с ВТБ заставляет с осторожностью относится к таким заявлениям на нашем рынке.

    Акций компании нет в портфеле, хотя история Дом.РФ нравится. Просто пока не находится места для нее в портфеле. Прогнозная справедливая стоимость - 2930 руб.

    *Не является инвестиционной рекомендацией

    Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу

    Дом.РФ. Отчет за 2 кв 2026 по МСФО