«Озон Фармацевтика» подвела итоги своего первого Дня инвестора

Динамика развития фармрынка — «ветер в паруса» компании. Ключевые драйверы роста рынка лекарственных препаратов – дженерики, коммерческий сегмент (аптеки), рецептурные препараты и небрендированные дженерики. А значит, что рынок растет за счет сегментов, где у «Озон Фармацевтика» наибольший вес и ведущие позиции.

✅ Дженерики – фокус «Озон Фармацевтика»
✅ Розничный канал - 77% оборота Компании
✅ Рецептурные препараты - 73% оборота Компании
✅ Небрендированные дженерики - 82% оборота Компании

100% ассортимента «Озон Фармацевтика» - дженерики. Это позволяет:

- Быстро выводить продукты на рынок
- Подстраиваться под изменения спроса и госрегулирования
- Сохранять высокую рентабельность за счет масштабов производства и гибкого ценообразования

Итоги 2024 года:

🔷 Менее чем за год после IPO компания укрепила позиции лидера на рынке дженериков, продолжает реализовывать крупные производственные проекты и уверенно движется к выходу на рынок новых противоопухолевых и биотех- препаратов.
🔷 Выручка за 2024 год увеличилась до 25,6 млрд руб (+30% г/г)
🔷 Валовая прибыль увеличилась до 11,7 млрд руб (+31% г/г)
🔷 Показатель скорректированная EBITDA увеличился до 9,5 млрд руб (+27% г/г)
🔷 Чистая прибыль выросла до 4,6 млрд руб. (+15% г/г)
🔷 Долговая нагрузка снизилась – соотношение чистый долг/EBITDA упало с 1,7 до 1,1х в 2024 году.
🔷 Соотношение чистый оборотный капитал к выручке улучшилось до 74% (на 21 п.п. г/г)
🔷 Все каналы продаж растут с существенным опережением рынка.
🔷 Продажи в аптечном канале выросли на +21%.
🔷 В e-commerce рост выручки составил +90%.
🔷 Рост выручки в государственных закупках составил +45% год к году.

Прогноз на 2025 год:

🟢 Рост выручки ≥ 25% — это существенные выше темпов роста рынка.
🟢 Капитальные вложения - 3,5–4,5 млрд руб.
🟢 Уровень долговой нагрузки – 1,0-1,5 чистый долг / EBITDA.
🟢 За счет операционного рычага и инициатив по контролю расходов “Озон Фармацевтика” видит потенциал для повышения рентабельности по скорректированной EBITDA.

В портфеле Компании 535 регистрационных удостоверений или более 2 000 SKU. Перспективный портфель из более чем 250 препаратов, включая:

- Противоопухолевые препараты (Озон Медика): 84 регистрационных удостоверения в перспективном портфеле;
- Биотех (Мабскейл): 25+ биосимиляров в разработке, из них 14 компания планирует зарегистрировать до 2032 года. По двум препаратам уже собирается регистрационное досье для регистрации в Министерстве здравоохранения.

Смотрите запись нашего Дня инвестора на площадке Московской биржи в VK и читайте подробнее о результатах нашего Дня инвестора в релизе

0 комментариев

посты по тегу

ММК-Маркет приглашает поставщиков к сотрудничеству

Корпоративный маркетплейс ММК объединяет более 8 тысяч клиентов, ежемесячно его посещают около 20 тысяч пользователей. За пять лет работы объём продаж металлопродукции превысил 500 тысяч тонн.

Сегодня MMK‑MARKET – это не только металлопрокат, но и сопутствующие товары и оборудование от предприятий Группы ММК и партнёров: упаковочный реквизит, стройматериалы, инженерные системы, материалы для металлообработки и сварки.

Онлайн-площадка открыта для новых поставщиков, которые получают:

◾️ Выход на многотысячную аудиторию ММК без затрат на собственную ИТ‑инфраструктуру;
◾️ Самостоятельное управление каталогом и ценами;
◾️ Цифровой документооборот в едином интерфейсе;
◾️ Прозрачный статус заказов и удобную систему коммуникации с покупателями.

Улучшенная фильтрация и «Калькулятор металла» помогают клиентам быстро находить нужные позиции.

Подробнее:
https://mmk.ru/ru/press-center/news/mmk-market-priglashaet-postavshchikov-k-sotrudnichestvu/

$magn #mmk #ммк

комментариев

Принципы в инвестициях

В рынке надо быть всегда. Но как? Мои 5 текущих правил

Привет, друзья! Меня периодически читают и даже следят за моими сделками, поэтому welcome – буду рад, если этот пост вызовет у вас здоровый диалог.

Важный дисклеймер

Всё, что написано ниже, – сугубо личное субъективное мнение, основанное на публичных новостях и моих собственных наблюдениях. Я ни к чему не призываю и не даю инвестиционных рекомендаций. Все решения вы принимаете самостоятельно и несёте за них полную ответственность.

Теперь по сути. Рынок остаётся спекулятивным, уверенных историй я сейчас почти не вижу – слишком много геополитических рисков. Но сидеть в кэше и ждать «идеального момента» тоже не хочется (будущее, как вы знаете, никто не знает). Поэтому я выработал для себя несколько правил, которыми делюсь сегодня.

1. Акции – не больше 10% портфеля
На долю акций сейчас выделяю порядка 10%. И только в самые устойчивые, понятные компании:
Сбер, Транснефть, Х5, Полюс, Россети-Ленэнерго, Сургутнефтегаз, Мосбиржа и пара аналогичных эмитентов.
Никаких «историй роста» – только защита.

2. Облигации – база, но с оглядкой
Основная часть портфеля по-прежнему в облигациях, преимущественно в ВДО. Высокая ключевая ставка и инфляция заставляют держать деньги под хороший процент. Но здесь я меняю подход.

Мои 5 ключевых изменений в стратегии

🟢 Первое. Высокий купон – это круто, но если вижу проблемы у эмитента – выхожу сразу. Не жду, пока «вынесут» вместе с телом.

🟢 Второе. Акции сейчас – чистая спекуляция. Настоящих долгосрочных идей в них не вижу вплоть до окончания СВО. Единственное, что можно ловить, – краткосрочные движения на геополитических новостях.

🟢 Третье. Высокий купон увеличивает риск дефолта. Доходность может легко превратиться в убыток. Поэтому теперь смещаю фокус в сторону надёжных компаний с реальными активами, даже если купон чуть ниже.

🟢 Четвёртое. Ошибка на валютных облигациях – потерял около 400 000 ₽ на курсовых разницах. Глупо, признаю. Валютная часть портфеля должна решать другую задачу (защита, а не доходность). Погоня за купоном здесь была моей слабостью – учёл.

🟢 Пятое. Золото – не так уж плохо. Оно страхует валютные риски, а в нынешней экономической ситуации физическое золото (слитки, монеты) – это вариант сохранить хоть что‑то даже в самом мрачном сценарии. Если не знаете, куда приткнуться, – фонды ликвидности (на выбор)и, а также биржевые золотые фонды тоже рабочий вариант. А если нужно время подумать – без резких движений ухожу в денежный рынок.

Что в итоге в моём портфеле?
Помимо перечисленного, сохраняю вклады лесенкой, добавил физические драгметаллы и монеты. Это даёт ощущение безопасности.

А еще по прежнему, держу деньги в залоговых займах. Выплаты пока идут, хотя бывают просрочки, но и за них приходят штрафы. Пока все это смотрится интересно, будем смотреть дальше.

Главное: ваши деньги – ваша ответственность. И будущего не знает никто. Совсем никто.

Не ИИР. Всё субъективно.

🪓ПОДПИШИТЕСЬ! 🪓
💛Интересные новости и общение - не только тут.
Больше постов в моем блоге!

комментариев

МГКЛ - рост бизнеса набирает обороты

Группа МГКЛ $MGKL представила финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года. За компанией мы следим уже достаточно давно, и пока эмитент продолжает подтверждать статус одной из наиболее быстрорастущих историй на российском рынке.

🏦 Итак, выручка в отчетном периоде увеличилась в 2,7 раза до 27 млрд рублей. EBITDA выросла на 63% до 1,81 млрд рублей, а чистая прибыль прибавила 34% и достигла 553 млн рублей. Причем компании удается одновременно масштабировать обороты и увеличивать прибыль, что для активно растущего бизнеса особенно важно.

Основным генератором прибыли остается связка ломбарда и ресейла. На эти два направления пришлось сразу 94% чистой прибыли и 95% EBITDA Группы, а их совокупная выручка выросла в 1,7 раза. То есть за красивой динамикой консолидированной выручки стоит не только низкомаржинальная оптовая торговля - ядро бизнеса также продолжает уверенно расти.

Здесь и раскрывается главное преимущество экосистемной модели МГКЛ. Ломбард обеспечивает стабильный поток клиентов и товаров, а «Ресейл Маркет» позволяет эффективно реализовывать невостребованные залоги и масштабировать продажи за пределами классической ломбардной модели.

🏦 А следующий этап выглядит куда интереснее. В обновленном бизнес-плане на 2026–2030 годы МГКЛ планирует включить в периметр Группы банк с фокусом на операциях с драгоценными металлами. С учетом уже существующей инфраструктуры, оптовых поставок золота и более чем 200 розничных отделений потенциальная синергия здесь действительно большая. Банк способен замкнуть внутри экосистемы еще больше операций и открыть компании прямой доступ к рынку инвестиционных драгметаллов для частных инвесторов.

Однако для меня более важен рост "не любой ценой". МГКЛ пока это удается. При увеличении выручки в 2,7 раза EBITDA прибавила 63%, чистая прибыль 34%, а базовая прибыль на акцию выросла на 37% до 0,46 рубля. Компания последовательно увеличивает масштаб бизнеса, не забывая при этом про эффективность.

Компания МГКЛ уже выросла из классического ломбардного бизнеса, продолжает развивать ресейл и торговлю золотом, а впереди потенциальное создание специализированного банка и дальнейшее расширение экосистемы. Конечно, реализацию столь амбициозной стратегии еще предстоит подтвердить результатами, но пока цифры говорят в пользу менеджмента.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

♥️ Вчера вышло так много отчетов, что не успеваю все разобрать в будние, поэтому немного поработаем и в выходные. Лайк за переработку не забудьте поставить.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Чистая прибыль Газпрома $GAZP по МСФО за I полугодие 2026 года составила 863,9 млрд ₽, снизившись на 12% год к году, при росте выручки до 5,3 трлн ₽ с 4,99 трлн ₽ годом ранее.
Прибыль во II квартале выросла до 518,63 млрд ₽ с 322,78 млрд ₽, а по РСБУ компания получила 78,4 млрд ₽ прибыли против убытка 10,8 млрд ₽ годом ранее.
Капитальные затраты во II квартале снизились до 429 млрд ₽ с 555 млрд ₽ при плане на 2026 год в 2,698 трлн ₽.

Сохранение высокой прибыли при снижении капзатрат показывает, что компания балансирует между инвестициями и финансовой устойчивостью в условиях санкционного давления.

комментариев