«Озон Фармацевтика» подвела итоги своего первого Дня инвестора

Динамика развития фармрынка — «ветер в паруса» компании. Ключевые драйверы роста рынка лекарственных препаратов – дженерики, коммерческий сегмент (аптеки), рецептурные препараты и небрендированные дженерики. А значит, что рынок растет за счет сегментов, где у «Озон Фармацевтика» наибольший вес и ведущие позиции.

✅ Дженерики – фокус «Озон Фармацевтика»
✅ Розничный канал - 77% оборота Компании
✅ Рецептурные препараты - 73% оборота Компании
✅ Небрендированные дженерики - 82% оборота Компании

100% ассортимента «Озон Фармацевтика» - дженерики. Это позволяет:

- Быстро выводить продукты на рынок
- Подстраиваться под изменения спроса и госрегулирования
- Сохранять высокую рентабельность за счет масштабов производства и гибкого ценообразования

Итоги 2024 года:

🔷 Менее чем за год после IPO компания укрепила позиции лидера на рынке дженериков, продолжает реализовывать крупные производственные проекты и уверенно движется к выходу на рынок новых противоопухолевых и биотех- препаратов.
🔷 Выручка за 2024 год увеличилась до 25,6 млрд руб (+30% г/г)
🔷 Валовая прибыль увеличилась до 11,7 млрд руб (+31% г/г)
🔷 Показатель скорректированная EBITDA увеличился до 9,5 млрд руб (+27% г/г)
🔷 Чистая прибыль выросла до 4,6 млрд руб. (+15% г/г)
🔷 Долговая нагрузка снизилась – соотношение чистый долг/EBITDA упало с 1,7 до 1,1х в 2024 году.
🔷 Соотношение чистый оборотный капитал к выручке улучшилось до 74% (на 21 п.п. г/г)
🔷 Все каналы продаж растут с существенным опережением рынка.
🔷 Продажи в аптечном канале выросли на +21%.
🔷 В e-commerce рост выручки составил +90%.
🔷 Рост выручки в государственных закупках составил +45% год к году.

Прогноз на 2025 год:

🟢 Рост выручки ≥ 25% — это существенные выше темпов роста рынка.
🟢 Капитальные вложения - 3,5–4,5 млрд руб.
🟢 Уровень долговой нагрузки – 1,0-1,5 чистый долг / EBITDA.
🟢 За счет операционного рычага и инициатив по контролю расходов “Озон Фармацевтика” видит потенциал для повышения рентабельности по скорректированной EBITDA.

В портфеле Компании 535 регистрационных удостоверений или более 2 000 SKU. Перспективный портфель из более чем 250 препаратов, включая:

- Противоопухолевые препараты (Озон Медика): 84 регистрационных удостоверения в перспективном портфеле;
- Биотех (Мабскейл): 25+ биосимиляров в разработке, из них 14 компания планирует зарегистрировать до 2032 года. По двум препаратам уже собирается регистрационное досье для регистрации в Министерстве здравоохранения.

Смотрите запись нашего Дня инвестора на площадке Московской биржи в VK и читайте подробнее о результатах нашего Дня инвестора в релизе

0 комментариев
    посты по тегу
    #

    Уроки Ойла, которые больно бьют

    Уроки от Ойл Ресурса и не только.

    За последнее время происходит много техдефолтов. Да и не только техдефолтов — полноценных дефолтов тоже.

    Сначала это был Евротранс, который сейчас находится в крайне непонятной ситуации, обратной связи от компании — ноль. До этого, не так давно, мы помним проблемы у Монополии.

    Теперь вестником проблем стал Ойл Ресурс. В отличие от радостных событий для АВО, которые довольно сильно «гасили» Ойл Ресурс. Учитывая шумиху вокруг компании, а также тот факт, что ещё в июне-июле компания обещала получить рейтинг, но не выполнила это обещание, — к руководству есть вопросы. Если смотреть на кейсы Нафтатранса и Магнум Ойл, которые рухнули за считанные дни, большой надежды на Ойл я не возлагаю.

    Я, как и многие в Ойл Ресурсе, немного «попал», но что хочу сказать из важного? Я и в Ойле, и в Монополии, и в Евротрансе видел много аккаунтов, где в одной конкретной компании лежат 80, 90, 100% депозита.

    И уж сколько постов существует про диверсификацию! Но люди всё равно кладут огромные деньги из своего депозита в одну компанию. Почему? Ответ — высокий купон. Получается, что тот или иной инвестор считает, что он умнее рынка, но рынок наказывает за «ум».

    В одну компанию все деньги класть категорически нельзя — это урок первый.

    Если вокруг компании слишком много последовательных негативных новостей, стоит либо сокращать в ней долю, либо, возможно, даже выходить из неё.

    Кстати, по стратегии &Ставка_на_ВДО_-_Перспективы у меня тоже были бумаги Ойл Ресурса, но пару недель назад я решил из них выйти. В стратегии &Крепкий_Орешник более надежные активы, там Ойла благо не было. Что теперь будет с компанией, знает, пожалуй, только их гендир. У меня нет больших надежд в положительную сторону. Особенно на фоне топливного кризиса, который затрагивает и Лукойл, и Роснефть, и Татнефть, и Газпромнефть, и других крупных игроков.

    Про Ойл Ресурс тут и говорить нечего. Что сказать — держите диверсификацию, всем терпения и сил. И надеюсь, что ваши убытки были не такими уж и значительными.

    Не ИИР
    Ваши деньги — ваша ответственность!

    P.S. Это кстати к вопросу о том, когда вы видите, что тот или иной персонаж активно набирает определенные бумаги "по самые гланды".
    Часто в комментариях можно увидеть такую версию:
    " Он что-то знает, у него инсайд". На самом деле, инсайда никакого нет.
    Есть только глупость, последствия которой - потеря капитала.

    Уроки Ойла, которые больно бьют

    Cbonds Weekly News - 262-й выпуск вышел в эфир!

    В этот раз мы обсудили, какие инструменты лучше всего позволят сыграть на ослаблении рубля, оценили риски повторения южнокорейского сценария в России, проанализировали новый тренд - выход компаний на долговой рынок вместо IPO, а также рассказали о возможном переходе кодекса ответственного инвестирования из рекомендаций в обязательные требования.

    Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

    📣 Спикерами выпуска стали:
    • Илья Голубов, директор по инвестициям, УК «РенКап»
    • Никита Бредихин, ведущий инвестиционный аналитик, Go Invest
    • Денис Обухов, портфельный управляющий, УК «Первая»

    👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

    📌
    Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!

    Россия выводит на Северный морской путь новый козырь

    Друзья, это уже не эксперимент. Пока спорят, станет ли Северный морской путь альтернативой Суэцу когда-нибудь в будущем, Россия уже отправляет по нему суда, специально построенные для Арктики.

    14 августа второй новый российский газовоз ледового класса "Константин Посиет" вышел из Большого Камня в Приморье и взял курс на Севморпуть. По данным LSEG, 30 августа судно должно прибыть в пункт назначения, котоый пока не раскрывается. На первый взгляд - очередной рейс газовоза. Я вижу здесь другое (кстати, я много писал об этом и два года, и год назад (https://t.me/ifitpro/770, https://t.me/ifitpro/749, https://t.me/ifitpro/374). Арктика превращается “из карты в территорию”.

    "Константин Посиет" построен на "Звезде" специально для перевозки СПГ. Это судно класса Arc7, “ломает лёд” толщиной до двух метров. Для Севморпути это принципиально: обычный газовоз здесь просто не подходит. Российский флот располагает уже тремя ледовыми газовозами такого класса. Правда, программа строительства судов для "Арктик СПГ-2" столкнулась с задержками из-за санкций, сам факт появления специализированного флота важнее. Санкции усложняют логистику – Россия отвечает созданием собственной.

    Что интересного для инвестора?

    Севморпуть - не одни только корабли. Маршрут будет развиваться, и потребуются ледовый флот, порты, энергетическая инфраструктура, специализированная логистика, страхование, навигация и связь. То есть сформируется целая арктическая экосистема. И у России здесь появляется потенциально очень сильный партнёр - Китай. Пекин уже тестирует коммерческие перевозки по северному маршруту, китайскому бизнесу нужен более короткий путь в Европу, России нужны грузопотоки и загрузка собственной арктической инфраструктуры. Интересы здесь вполне прагматичные и вполне совпадают.

    Конечно, рано называть Севморпуть "новым Суэцким каналом". Да, маршрут короче, но лёд никуда не исчез, погода тоже. Нужны ледоколы, специальные суда, инфраструктура и технологии. Полноценная круглогодичная эксплуатация - задача не быстрая. Но именно поэтому история интересна: инфраструктура будущего всегда начинает строиться задолго до того, как будущее становится настоящим.

    Красное море уже показало, насколько уязвима модель мировой торговли, завязанная на нескольких ключевых маршрутах. Возникает проблема - бизнес ищет обходной путь. Россия строит арктический флот, Китай тестирует северную логистику.

    Постепенно Севморпуть перестаёт быть просто географическим объектом. Пока политики перекраивают карту мира, бизнес строит новые дороги. Инвестору нужно смотреть не на один газовоз, а на всю цепочку, которая возникает вокруг него. Пускай Северный морской путь пока не новый Суэц, но считать его экзотикой для полярных энтузиастов уже поздно.

    #Севморпуть
    https://t.me/ifitpro

    Корпоративные закупки переходят в онлайн 💻

    Российский рынок B2B e-commerce продолжает набирать обороты. По прогнозу TESS Technology, в 2026 году его объем вырастет на 20–25% в денежном выражении. Компании все активнее переводят корпоративные закупки в онлайн, и структура спроса меняется: к небольшим товарам вроде расходных материалов добавляется сложное оборудование и техника.

    💬 Александр Шкенев, директор департамента развития ассортимента ВИ.ру:
    «Переход корпоративных закупок в онлайн продолжает ускоряться. По данным Data Insight, онлайн-площадками уже пользуются более 1,4 млн B2B-покупателей, а среднегодовой рост рынка B2B- и B2G-закупок в 2024–2030 годах может составить 15,3%»

    📎 Наш ассортимент растет вместе со спросом и уже насчитывает около 2 млн SKU. О наиболее востребованных категориях товаров среди B2B-клиентов ВИ.ру мы рассказали в материале Retail.ru.

    Подписывайтесь, чтобы первыми видеть свежие данные о рынке и наших результатах!

    #ВИвСМИ #обзор #Ви2В #быстреерынка

    Корпоративные закупки переходят в онлайн 💻