«Озон Фармацевтика» объявляет о допуске акций к торгам на СПБ Бирже

С 18 апреля 2025 года акции Компании начнут обращаться на СПБ Бирже в рамках некотировальной части списка. Решение принято по инициативе биржи и не требует заключения листингового соглашения.

Этот шаг расширяет присутствие Компании на организованных торгах ценных бумаг, обеспечивая дополнительную доступность для частных и институциональных инвесторов.

24 апреля 2025 года «Озон Фармацевтика» проведёт свой первый День инвестора на онлайн-платформе Московской биржи. Регистрация доступна по ссылке

Подробности в нашем релизе

0 комментариев
    посты по тегу
    #

    Промомед - надежда из мира фармацевтики?

    #акции


    Во времена не столь прекрасные, когда все акции падают и порой даже без всяких новостей, существует компания, которая на рынке акций с 2024 года. Разберемся, что за ней стоит и стоит ли брать

    Промомед — российская биофармацевтическая компания. Это холдинговая компания группы, которая занимается полным циклом: разработкой (собственный R&D-центр), производством (основная площадка — завод «Биохимик» в Саранске), исследованиями, регистрацией и дистрибуцией лекарственных средств

    Одним из ключевых и прорывных продуктов за последнее время у компании был аналог «Оземпика». На данный момент их продукт — это один из лидеров среди подобных препаратов для лечения избыточного веса. Во-первых, препарат заменяет ушедший аналог, во-вторых, он дешевле в цене, так как полный цикл производства происходит внутри страны на собственном заводе

    Операционные результаты бизнеса тоже вполне неплохо выглядят. У компании растут патенты, количество выведенных препаратов немного просело в сравнении с 2024 годом. Количество исследований также выросло! Из новых прорывных препаратов за 2025 год можно отметить: Велгия Эко, Тирзетта и Семальтара

    Кстати, о заводе. Сам завод настолько огромен, что компания не использует его на полную мощь, что оставляет ещё пространство для увеличения производства без строительства новых заводов

    Также как и почти в любой другой сфере из-за ухода в 2022 году международных компаний, клинические исследования таковых сократились как и их активность. Все это открывает пространство для отечественного рынка. Помимо этого компания заявляет об успешном применении ИИ в разработке новых препаратов, что сокращает их издержки

    Промомед одна из немногих компаний, которая после IPO не улетела вниз. Долгое время компания торговалась с апсайдом, сейчас мы находимся на уровне выхода на биржу. Это тоже считаю плюсом!

    ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ:

    В млрд руб

    〰️ Выручка: 37,6
    〰️ Чистая прибыль: 7 (+148%)
    〰️ EBITDA: 15,3
    〰️ ЧД/EBITDA: 1,42
    ⬆️⬆️⬆️
    Финансовая часть компании очень хорошо себя чувствует за последний год. Но стоит отметить, что по сути это первый прорывной год. До этого компания в плане прибыли даже немного падала, при этом CAGR выручки +30%. В целом для быстрорастущей компании такая ситуация вполне нормальна. Тут главное следить за дальнейшем развитием компании. К слову, гайденс компании по выручке +60%. Если это обещание исполнится, то думаю это будет мощным драйвером роста

    По структуре выручки у компании прослеживается сезонность с основными поступлениями в 4 квартале. Также компания отчиталась за 1 квартал 2026 года. Выручка выросла на 62% в сравнении с 1 кварталом 2025 года. В целом мне кажется, что у компании есть все шансы выполнить свои обещания!

    Итоговый вердикт: считаю, что компания хорошо показывает себя в трудные экономические времена. Сам приобрел!
    Больше разборов в моем тгк: Выживание на бирже


    $PRMD

    Промомед - надежда из мира фармацевтики?

    Итоги недели: Русгидро рухнуло, Мечел в убытке, а Сбер снова в прибыли

    Короткая неделя перед праздниками. Казалось бы — рынок спит. Но нет. Дивидендные «отказники» не дремлют, а одна компания обвалилась почти на 9%.

    1. «Дивидендный сезон» заканчивается: кто сказал «нет»

    Список отказников на этой неделе короткий, но болезненный.
    Мечел: дивидендов за 2025 год не будет.
    Причина: убыток 78,6 млрд рублей по МСФО.
    Комментарий: ожидаемо. Мечел — вечная история «вот-вот расплатится с долгами и начнет платить». Пока не начал.

    Русгидро (ЭТО ВАЖНО): дивидендов не будет до 2029 года.
    Что случилось: Кабмин направил всю прибыль компании на инвестпрограмму (свыше 1 трлн рублей до 2030 года).
    Реакция рынка: акции Русгидро рухнули почти на 9% за неделю.
    Комментарий: это серьезный негатив. Да, инвестпрограмма поддержит долгосрочный рост. Но сидеть без дивидендов до 2029 года — это больно. Инвесторы голосуют рублем.

    2. СБЕР: продолжает штамповать прибыль
    Пока другие страдают, Сбер просто делает отчет.
    Результаты за 5 месяцев 2026 (РПБУ) в таблице.
    Май отдельно:
    Чистая прибыль: 169 млрд руб. (+20,5% г/г)
    ROE: 22,1%
    Чистый процентный доход: +34,1% (отличный рост)
    Комментарий: Сбер продолжает радовать. Ключевой драйвер — снижение стоимости фондирования. Коэффициент «затраты/доход» ниже 30% — это уровень топ-менеджмента. Один из немногих островков стабильности.

    3. Инфляция снова падает. Росстат порадовал: годовая инфляция в мае: 5,31%
    В апреле было: 5,58%
    В марте: 5,86%
    В феврале: 5,91%
    В январе: 6,00%
    Комментарий: как сказал Путин, меры правительства и ЦБ начинают давать результат. Цель 4% по инфляции уже не выглядит фантастикой.

    4. ЮГК: четвертая попытка продать активы
    Росимущество объявило четвертый аукцион по продаже активов ЮГК (Южуралзолото).
    Условия:
    Формат: голландский аукцион (цена может снизиться на 50%)
    Стартовая цена: 162 млрд руб.
    Минимальная цена: 81 млрд руб.
    Шаг понижения: 2% (3,2 млрд руб.)
    Прием заявок: 11–18 июня
    Результаты: 19 июня
    Почему четвертый? Предыдущие три не состоялись — не было участников.
    Комментарий: скидка до 50% — это серьезно. Возможно, теперь найдется покупатель. Золото дорогое, активы интересные.

    Итоги недели одной строкой

    Мечел — нет дивидендов (убыток 78,6 млрд руб.)
    Русгидро — нет дивидендов до 2029 года, акции упали на 9%
    Сбер — прибыль +21%, ROE 23%, уверенный рост
    Инфляция — замедлилась до 5,31%, тренд вниз
    ЮГК — четвертый аукцион, скидка до 50%, ждем покупателя

    Дзарасов Алан, преподаватель 1ИФИТ, портфельный управляющий

    @ifitpro
    #итоги недели

    Итоги недели: Русгидро рухнуло, Мечел в убытке, а Сбер снова в прибыли

    Черкизово. Отчет за 1 кв 2026 по МСФО

    Тикер: #GCHE
    Текущая цена: 3234
    Капитализация: 136.5 млрд
    Сектор: Агропищепром
    Сайт: https://cherkizovo-group.com/investors/

    Мультипликаторы (LTM):

    P/E - 3.61
    P/S - 0.47
    ND/EBITDA - 2.3
    EV/EBITDA - 4.62

    Что нравится:

    ✔️положительный FCF +5.8 млрд против -3.4 млрд в 1 кв 2025;
    ✔️чистый долг уменьшился на 3.6% к/к (139.9 → 135 млрд). ND/EBITDA улучшился с 2.48 до 2.3;
    ✔️нетто проц. расход снизился на 6.1% к/к (4.2 → 4 млрд);
    ✔️чистая прибыль +7.1 млрд против убытка -0.8 млрд в 1 кв 2025;

    Что не нравится:

    ✔️выручка выросла всего на 0.8% г/г (65.4 → 65.9 млрд);

    Дивиденды:

    Выплата не менее 50% от чистой прибыли по МСФО скорректированной на изменение справедливой стоимости биологических активов и с/х продукции, при условии сохранения коэффициента ND/скор. EBITDA < 2.5 в среднесрочной перспективе. Выплата раз в полгода.

    По данным сайта Доход выплата за 1 полугодие 2026 год прогнозируется в размере 161.15 руб. (ДД 4.98% от текущей цены).

    Мой итог:

    В 1 и 3 квартал компания выпускает урезанный отчет и не делится операционными показателями.

    Компания объясняет рост выручки "благоприятным влиянием структуры ассортимента в большинстве сегментов". При этом цены на продукцию показали разнонаправленную динамику г/г. Курица и индейка на внутреннем рынке +6% и +3%, соответственно, готовая продукция +1%, живые свиньи -10%, курица на экспорт -8%. А также ужесточение ограничений на экспорт курицы в Китай отчасти негативно сказалось на динамике объемов продаж по сравнению с прошлым годом. Здесь еще можно добавить, что за последние 3 года импорт в Россию куриного филе из Китая вырос почти в 39 раз. И на данный момент куриное филе из Китая дешевле, чем произведенное в России, примерно на 30%.

    В отчетном квартале получена неплохая прибыль, но часть из нее "бумажная", пришедшая из переоценки стоимости биоактивов (+4.9 млрд). В своем отчете Черкизово отражает также скорректированную прибыль и она заметно скромнее. Но, в целом, результат аналогичный (+2.2 млрд vs -0.1 млрд в 1 кв 2025).

    FCF в 1 кв 2026 прилично положительный на фоне стремительного роста OCF (+443.8% г/г, 1.7 → 9.2 млрд) и снижения кап. затрат (-33.1% г/г, 5.1 → 3.4 млрд). Уменьшение Capex'а не новость, так как ранее компания анонсировало такой шаге по причине высокой стоимости заемного капитала.
    Долговая нагрузка снизилась благодаря уменьшению чистого долга и росту EBITDA. Компания отдаляется от ND/EBITDA выше 2.5, что важно для регулярной выплаты дивидендов.

    Предположения в прошлом обзоре (прирост выручки +9% и рентабельность 10%) оказались лишь частично верными (рентабельность 10.7%, хотя это без поправки на переоценку биоактивов). Поэтому расчеты были скорректированы из расчета прироста выручки +5% г/г. При таких вводных прибыль по итогу году может быть 30.3 млрд, что дает P/E 2026 = 4.5 и общий дивиденд в районе 242.3 руб (ДД 7.49% от текущей цены). Здесь еще раз стоит отметить, что из-за изменения стоимости биоактивов прибыль может прилично "шатать" в разные стороны. Опираясь на данные озвученные выше скор. прибыль может быть около 20.5 млрд (P/E скор. 2026 = 6.67).

    Нестабильности также добавляет конфликт на Ближнем Востоке. С одной стороны, это, скорее всего, приведет к увеличению цен на продовольствие, а также, судя по всему уже привело к повышению спроса (экспорт продукции АПК с начала года достиг 16 млрд $ и это +22.5% г/г). С другой стороны, повышение цен на нефть удерживает рубль от значительного ослабления, а также негативно сказывается на себестоимости (рост затрат на топливо и удобрения).

    Черкизово может быть бенефициаром ситуации вокруг Ормузского пролива, но пока сложно назвать оценку компании дешевой, а дивидендная доходность уступает другим компаниям на нашем рынке.

    Акций Черкизово нет в портфеле, хотя продолжаю следить за компанией. Прогнозная справедливая стоимость - 3590 руб.

    *Не является инвестиционной рекомендацией

    Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу

    Черкизово. Отчет за 1 кв 2026 по МСФО