Отчет Озона за 3 кв.: прибыль, рост и парочка НО

Чистая прибыль 2.9 млрд руб.
Выручка от e-com: 1,102 трлн руб. (+53%)
Выручка от финтех: 53,9 (+131%)

63 млн покупателей, каждый из которых покупает 34 раза в год. Компания стремится увеличить эту цифру, доведя до того, чтобы каждый покупатель совершал покупку на платформе минимум раз в неделю, ориентируясь на покупательское поведение на зарубежных аналогичных платформах. Об этом рассказывали представители Озона на конференции СмартЛаб в октябре.
Также отметили, что на 2024 год доля Озона на рынке составила 24%, поднявшись с 2% с 2017 года (Вайлдберриз сегодня - 33%). Вероятно, эта доля будет расти.

Регистрация в России
Главные цифры все озвучили, их можно глянуть в инфографике, подготовленной компанией. Озон лишь 26 сентября прошел редомициляцию (регистрация МКПАО "Озон" в ЦБ). Компания теперь резидент РФ, зарегистрированный в Калининградской области на острове Октябрьский. К слову, там зарегано большинство такого рода бизнесов: ЕМС, ВК, Русал, Эталон, Мать и дитя и многие другие.
Компания активно наращивает расходы на привлечение клиентов, рекламу и маркетинг (по сравнению с 2024 годом в 2-3 раза).

Опасения
Озон сейчас проводит скидочную политику для клиентов, пользующихся их картой внутри маркетплейса, активно вовлекая покупателей в её использование, в том числе 60% операций за пределами Озона. Напомню, что регулятор недавно расценил подобные действия маркетплейсов, как ограничивающие права потребителей, и рекомендовал установить одинаковые скидки при покупке картами различных банков. Возможно, это еще выгоднее компании, так как объем продаж должен возрасти. Власти вообще все чаще обращают внимание на маркетплейсы, возможно, стоит ожидать новых законодательных инициатив (что всегда волнительно для тех, на кого они направлены). Представители Озона отмечают, что это базовый сценарий, и рисков компания в этом не видит.
Озон также планирует выкупать свои акции с рынка для поддержания программы мотивации сотрудников. Бюджет программы байбека на 2025-2026 годы - до 25 млрд руб.

Рекомендованные дивиденды, которые впервые планируют выплатить - 143,55 руб. на акцию. При этом Озон выйдет на рынок только 11 ноября, акции стоят сейчас по 4135 руб. за штуку. Не дешевый актив. Игорь Герасимов, финансовый директор Озона, отметил сегодня на вебинаре с Мосбиржей, что дивполитика в 2026 году ориентировочно сохранится на том же уровне. Пока процент не очень привлекательный.

Игорь Герасимов подчеркнул, что динамика денежного потока позволила сократить уровень заемных средств на 39,3 млрд руб.

На срочном рынке, вероятно, бумаги интересны. Насчет длительного инвестирования не уверена, особенно как поведет себя компания после снятия санкций и в случае, если за маркетплейсы активно возьмутся регуляторы. Пока не спешу добавить в свой портфель.

#инвестиции #озон #биржа #новости #инвестор #новости

Ozon

0 комментариев

посты по тегу

#озон

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Акции Совкомфлота $FLOT выросли 15 октября на 5,4%, до 88,99 ₽, после сообщения Reuters о возможном ослаблении санкций США против судов "теневого флота".
Цель смягчения, по данным агентства, — снизить мировые ставки фрахта и вывести больше нефти из Персидского залива на рынок.
Минэнерго США уточнило: послабления не помогут России транспортировать собственную нефть.
К вечеру рост бумаг сократился до 3,5% на фоне общей коррекции рынка.

Рынок торгует еще не принятым решением США, и разница между утренним и вечерним ростом акций показывает, насколько неопределенной остается судьба смягчения.

комментариев

Индекс МосБиржи упал на 1,7% в пятницу — из крупных бумаг вырос только Полюс · Мегановости

1️⃣ Индекс МосБиржи $IMOEX по итогам торгов 25 сентября снизился на 1,7%, до 2273,87 пункта, индекс РТС потерял 1%, до 849,31 пункта.
Рынок закрыл неделю в минусе на фиксации прибыли перед выходными, подешевевшей ниже 105$ за баррель нефти Brent и геополитической неопределенности по украинскому урегулированию.
Хуже рынка торговались Яндекс $YDEX , потерявший 4,1%, АФК Система $AFKS , упавшая на 3,4%, Газпром $GAZP , снизившийся на 2,9%, и Озон $OZON , подешевевший на 2,9%, а лидером роста стал Полюс $PLZL , прибавивший 2,1%.
Курс доллара, установленный ЦБ на 26 сентября, составил 84,34 ₽.

Широкая просадка почти по всем секторам при единственном растущем Полюсе указывает на техническую фиксацию прибыли перед выходными, а не на фундаментальную переоценку рынка.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Банк России 18 сентября предложил новые нормативы Н31 и Н32, ограничивающие вложения банков и банковских групп в криптовалюту 1% от капитала.
Правила касаются и собственных позиций банков, и клиентских, где банк несет санкционные риски, а коэффициент риска для расчета достаточности капитала установлен на уровне 1250%.
Сбербанк $SBER , ВТБ $VTBR и Т-Технологии $T уже объявили о планах развития криптоинфраструктуры к декабрю, а россияне на конец I квартала 2026 года держали на биржах около 720 млрд ₽ в криптовалюте.

Высокий коэффициент риска делает операции с криптовалютой дорогими по капиталу даже в рамках разрешенного лимита, поэтому банки сместят фокус на брокерские продукты вместо собственных позиций.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Акции Ozon $OZON выросли на Московской бирже после заявления Путина о запуске на Дальнем Востоке пилотного проекта упрощенных госзакупок, в том числе через маркетплейсы.
К середине дня бумаги подорожали на 5,87%, до 2 533,5 ₽, в моменте рост достигал 7,29%, до 2 567,5 ₽ за акцию.
Ozon стал лидером роста в индексе Московской биржи.
На пленарной сессии ВЭФ Путин отметил, что речь идет о своего рода "микрореформе", которая позволит учреждениям приобретать нужное напрямую, без бюрократии.

Регуляторные послабления для госзакупок через маркетплейсы могут стать новым каналом роста для Ozon, если пилот распространят за пределы Дальнего Востока.

комментариев