Обзор облигационного портфеля на 2025 год. Покупки на первичном рынке

Первая сделка была совершена 19.05.2025 года. Стараюсь формировать инвест портфель преимущественно облигациями взятыми с первичного рынка, так как на вторичке эмитенты предлагающие подобную доходность торгуются выше номинальной стоимости.

Инвестиционный портфель диверсифицирован облигациями под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики) и длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП)

Сейчас в портфеле 16 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Доходность — 27,27%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,64% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (А-) Доходность — 25,91%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,95% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Доходность — 12,67%. Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,32% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Доходность — 29,73%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 26,02% на 7 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 (А+) Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75%. Цена ниже номинала: 85,20%, на 2 года 1 месяц, ежемесячно (Квал)

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Доходность — 21,67%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,91% наc 2 года 11 месяцев, ежемесячно

• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Доходность — 29,49%. Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 18,14% на 8 месяцев, ежемесячно

• МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 (ВВ) Доходность — 25,28%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 21,66% на 3 года 7 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (ААА) Доходность — 16,03%. Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,67% на 4 года 9 месяцев, 4 раза в год

• МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 (ВВВ-) Доходность — 26,92%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,25% на 2 года 7 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 16,23%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,61% на 4 года 9 месяцев, ежемесячно

Это дисконтный выпуск - доход инвестора формируется за счет разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью, возвращаемой при погашении.

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 (А-) Доходность — 29,43%. Купон: 13,40%. Текущая купонная доходность: 14,25% на 7 месяцев, ежемесячно

• М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 (А) Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25%. Цена ниже номинала: 90,75%, на 1 год, ежемесячно (Квал)

• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (ВВВ+) Доходность — 27,42%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 25,09% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность — 14,80%. Купон: 7,10%. Текущая купонная доходность: 12,75% на 15 лет 10 месяцев, 2 раза в год

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (ААА) Доходность — 15,89%. Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 16,04% на 4 года 8 месяцев, ежемесячно

Заявки на первичном рынке:

• Медскан 001Р-01 Купон до 22,00% (YTM 24,36%) на 2,2 года - 10 000Р
• Самолет БО-П18. Купон до 24,50% (YTM 27,45%) на 4 года - 10 000Р.

Зачем в портфеле флоатеры: сейчас они выглядят интересными для тех инвесторов, которые консервативно смотрят на быструю победу над инфляцией и ждут начала плавного снижения ключевой ставки ЦБ с гарантированной доходностью выше банковского депозита., так как имеет определенную премию к значениям КС.

Статистика за последний месяц:

• Текущая стоимость портфеля - 130 567,76Р (+19,36%)
• Общий доход - 3 340,02 (+3,13%)
• Индекс МосБиржи: -2,56%
• Ежегодный купонный доход - 16 855,68Р
• Ежемесячный купонный доход - 1 404Р (+8,42%)

Промежуточная цель: довести ежемесячную доходность до 1500Р. Все полученные купоны реинвестируются обратно.

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #рынок #обзор #аналитика #инвестор #новости #доходность #новичкам #портфель #компании #обучение

'Не является инвестиционной рекомендацией

0 комментариев

посты по тегу

#облигации

Free-float ПРОМОМЕД увеличился вследствие погашения структурных облигаций

Напоминаем, что в конце прошлой недели произошло важное для наших акционеров событие — структурные облигации ПРОМОМЕД были погашены путем передачи инвесторам акций Компании.

Данные шаги реализуются в комплексе с другими инициативами Компании по увеличению рыночной капитализации. 5 мая Совет директоров утвердил рекомендацию годовому заседанию Общего собрания акционеров по размеру дивидендов за 1 квартал 2026 года.

💰По итогам контрольного периода для финансового инструмента облигации были погашены путем поставки инвесторам обыкновенных акций ПРОМОМЕД на сумму, соответствующую общему объему выпуска. Такой механизм позволил Компании не только выполнить обязательства перед инвесторами, но и сократить долг за счет погашения структурных облигаций.

📈После завершения передачи акций free-float ПРОМОМЕД увеличился с 6,7% до 8,5%, а краткосрочный долг сократился на 1,6 млрд рублей.

📊Компания продолжит реализовывать меры, направленные на повышение акционерной стоимости. Увеличение free-float, как и недавнее привлечение маркет-мейкера, может способствовать дальнейшему росту ликвидности акций Компании и соответствует среднесрочной цели Компании – переходу из второго котировального списка Московской Биржи в первый.

#ПРОМОМЕД #облигации #фармацевтика #рынок

$PRMD

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Совет директоров "Юнипро" $UPRO рекомендовал не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям за 2025 год.
Годовое заочное собрание акционеров назначено на 9 июня.
Компания не платит дивиденды с 2021 года, когда 83,73% акций бывшего владельца Uniper передали во временное управление Росимуществу.

Без разрешения вопроса собственности возврата выплат ждать не приходится.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Совет директоров "Яндекса" $YDEX одобрил программу обратного выкупа акций объёмом до 50 млрд ₽ на двухлетний период.
Цель программы — мотивация сотрудников в условиях роста стоимости акций.
Выкупленные бумаги будут переданы администратору программы мотивации и до этого момента не дают права голоса и не участвуют в распределении дивидендов.

Buyback снижает free-float и создаёт дополнительный спрос на акции, что исторически поддерживает котировки в среднесрочной перспективе.

комментариев

Помогите найти честных дефолтников

Инвестиции — это риски. Можно как заработать, так и потерять всё! 💸

Дисклеймер
В посте моё субъективное мнение. Не призываю ничего покупать или продавать. Не даю рекомендаций.
Цель: поделиться информацией с теми, кому она может пригодиться.

Казалось бы, про то, что инвестиции = риск, говорят все.
«Очевидно!» — скажете вы. Но, как показала моя практика, это вообще не для всех. 😅

В одном из постов я написал: к выбору облигаций нужно подходить с осторожностью. В случае дефолта вы скорее всего потеряете всё или большую часть.
Я не утверждал это со 100% вероятностью, а именно написал «скорее всего».

Изучив практику российского рынка, я почти не нашёл кейсов, где после дефолта людям вернули деньги.
Исключения — госкомпании и, пожалуй, кейс «Феррони» (мне подсказал читатель). Там до сих пор пытаются хоть что-то вернуть. 🤷‍♂️

И тут начинается самое интересное 😄
В соцсетях я получил как минимум три довольно агрессивных комментария. Во всех трёх случаях читатели грубо утверждали, что я ничего не понимаю в рынке, и что облигационеры — чуть ли не в первых рядах на возврат денег после дефолта.

Примечательно, что так говорили и человек с капиталом 10 000 ₽, и с 500 000 ₽, и даже один с суммой за 10 млн рублей! 😲

Но когда я попросил примеры — ни один ничего не смог привести. Хотя бы 2–3 случая, где инвесторам полностью вернули деньги после дефолта (кроме упомянутых исключений).
И было бы здорово потом сравнить это общее число дефолтов и удачных возвратов 😉

Я не хочу никого оскорблять. Просто говорю: риски есть, и их очень важно осознавать.
Забавно, когда человек, плохо понимая тему, рьяно лезет в спор и что-то доказывает.

👉 Но важный момент: со знанием дела и диверсификацией на инвестициях можно и заработать, и сберечь деньги!
Банально — всё нужно делать с умом. 🧠

Помните: ваши деньги — ваша ответственность.
Как всегда — больше об инвестициях в моих блогах.
Всё получится! 😉

Отметил компании которые допускали дефолт/тех.дефолт (это кстати совсем не одно и тоже)

Возможно кто-то знает кейсы (сможет написать в комменты) где вернули все после дефолта кроме вышеупомянутых историй?
(Именно полноценный дефолт)

#инвестиции #новичкам #дефолт #облигации

$RU000A105GV6 $RU000A10B1M5 $RU000A1082G5 $RU000A105SZ2 $RU000A106DJ6 $RU000A107UU5 $RU000A109S83 $EUTR $RU000A109KG1 $RU000A107P47

комментариев