Обзор облигационного портфеля на 2025 год. Покупки на первичном рынке

Первая сделка была совершена 19.05.2025 года. Стараюсь формировать инвест портфель преимущественно облигациями взятыми с первичного рынка, так как на вторичке эмитенты предлагающие подобную доходность торгуются выше номинальной стоимости.

Инвестиционный портфель диверсифицирован облигациями под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики) и длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП)

Сейчас в портфеле 16 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Доходность — 27,27%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,64% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (А-) Доходность — 25,91%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,95% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Доходность — 12,67%. Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,32% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Доходность — 29,73%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 26,02% на 7 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 (А+) Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75%. Цена ниже номинала: 85,20%, на 2 года 1 месяц, ежемесячно (Квал)

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Доходность — 21,67%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,91% наc 2 года 11 месяцев, ежемесячно

• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Доходность — 29,49%. Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 18,14% на 8 месяцев, ежемесячно

• МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 (ВВ) Доходность — 25,28%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 21,66% на 3 года 7 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (ААА) Доходность — 16,03%. Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,67% на 4 года 9 месяцев, 4 раза в год

• МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 (ВВВ-) Доходность — 26,92%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,25% на 2 года 7 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 16,23%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,61% на 4 года 9 месяцев, ежемесячно

Это дисконтный выпуск - доход инвестора формируется за счет разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью, возвращаемой при погашении.

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 (А-) Доходность — 29,43%. Купон: 13,40%. Текущая купонная доходность: 14,25% на 7 месяцев, ежемесячно

• М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 (А) Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25%. Цена ниже номинала: 90,75%, на 1 год, ежемесячно (Квал)

• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (ВВВ+) Доходность — 27,42%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 25,09% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность — 14,80%. Купон: 7,10%. Текущая купонная доходность: 12,75% на 15 лет 10 месяцев, 2 раза в год

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (ААА) Доходность — 15,89%. Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 16,04% на 4 года 8 месяцев, ежемесячно

Заявки на первичном рынке:

• Медскан 001Р-01 Купон до 22,00% (YTM 24,36%) на 2,2 года - 10 000Р
• Самолет БО-П18. Купон до 24,50% (YTM 27,45%) на 4 года - 10 000Р.

Зачем в портфеле флоатеры: сейчас они выглядят интересными для тех инвесторов, которые консервативно смотрят на быструю победу над инфляцией и ждут начала плавного снижения ключевой ставки ЦБ с гарантированной доходностью выше банковского депозита., так как имеет определенную премию к значениям КС.

Статистика за последний месяц:

• Текущая стоимость портфеля - 130 567,76Р (+19,36%)
• Общий доход - 3 340,02 (+3,13%)
• Индекс МосБиржи: -2,56%
• Ежегодный купонный доход - 16 855,68Р
• Ежемесячный купонный доход - 1 404Р (+8,42%)

Промежуточная цель: довести ежемесячную доходность до 1500Р. Все полученные купоны реинвестируются обратно.

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #рынок #обзор #аналитика #инвестор #новости #доходность #новичкам #портфель #компании #обучение

'Не является инвестиционной рекомендацией

0 комментариев

посты по тегу

#облигации

🔥ГК «А101» расширяет район «Дзен-кварталы»: плюс три новых корпуса

ГК «А101» получила разрешение на строительство нового жилого комплекса в районе «Дзен-кварталы». Дом бизнес-класса №5 будет включать три корпуса высотой 8, 12 и 21 этаж. Уже открыты продажи жилых и коммерческих помещений, а также кладовых.

🏙️Проект «Дзен-кварталы» реализуется по концепции 15-минутного города, где все необходимое находится в шаговой доступности. Особенностью нового дома станет его расположение в первой линии пешеходной зоны, ведущей к набережной и центральной площади с амфитеатром и ресторанами.

👶Особое внимание ГК «А101» уделяет социальной инфраструктуре. В «Дзен-кварталах» построят два детских сада на 150 мест каждый и образовательный комплекс «Корабелка» на 1275 школьников и 200 дошкольников. В шаговой доступности уже расположилась современная городская больница №40, гипермаркет, школа Москомспорта и другие социальные объекты.

🏠В доме №5 будет представлено 382 квартиры различных форматов — от компактных до просторных пятикомнатных. Особого внимания заслуживают планировки с мастер-спальнями, отдельными кладовыми и постирочными.

🚗Инфраструктура проекта включает подземный паркинг на 198 машино-мест, в том числе специальные места для электромобилей. На первых этажах разместятся 32 коммерческих помещения общей площадью 2 163 кв. метров.

📈Новая Москва остается самым перспективным направлением для ГК «А101». Проект «Дзен-кварталы», реализуемый по концепции 15-минутного города, предлагает комфортную среду с развитой инфраструктурой и хорошей транспортной доступностью, что делает его привлекательным для проживания и инвестиций.

$RU000A108KU4
#А101 #девелопмент #строительство #недвижимость #инвестиции #Облигации #Рынок #РайоныА101 #НоваяМоскваА101

комментариев

🚦 Облигации, которые не стоят на месте 💨

Представьте, что вы купили облигацию, но вместо привычного фиксированного процента доходность у неё постоянно меняется. Сегодня она одна, через три месяца уже другая. Такие бумаги называются облигациями с плавающим купоном — или просто флоатеры. Их особенность в том, что они живут по правилам рынка и подстраиваются под ключевую ставку или другой ориентир.

комментариев

ГТЛК выплатила купон по замещающим облигациям ЗО26-Д

Общая сумма выплаты составила 601,4 млн рублей.

Для владельцев еврооблигаций GTLK-2026 (ISIN XS2010044381), не принявших участие в замещении, но права которых учитываются в российской инфраструктуре, выплата будет произведена, согласно разъяснениям Банка России, в течение 10 рабочих дней с даты купона. Точная дата выплаты будет объявлена дополнительно.

#ГТЛК #транспорт #лизинг #облигации #купон

комментариев

ГТЛК опубликовала отчетность по МСФО за 6 мес. 2025 г.

🔹Выручка ГТЛК (группа ВЭБ.РФ) по МСФО за 1 полугодие 2025 г. выросла на 19% до 75,8 млрд руб. г/г. Рост показателя обусловлен заключением новых сделок в течение 2024 года, а также высоким уровнем КС ЦБ РФ (20-21%) по сравнению с 1 полугодием 2024 г. (16%).

🔹Несмотря на временный совокупный убыток в размере 2,4 млрд руб., который возник главным образом за счет роста КС ЦБ РФ по сравнению с 1 полугодием 2024 г. и начисления курсовых разниц в процессе переоценки валютных активов, компания обладает необходимым запасом прочности и сохраняет устойчивую финансовую позицию, а также демонстрирует рост ключевых показателей.

🔹За 1 полугодие 2025 г. лизинговые активы увеличились на 11% г/г до 1,1 трлн руб. и выросли на 3% к результату за 12 мес. 2024 г. Рост активов стал возможен благодаря реализации ГТЛК проектов, финансируемых за счет средств ФНБ и заключению сделок по новому бизнесу.

🔹Капитал компании увеличился на 9% г/г до 213,5 млрд руб. и на 3% по сравнению с показателем на конец 2024 г. Коэффициент достаточности капитала вырос до 16% с 15% в 2024 г. Показатель стабильно превышает целевой уровень 10%, что демонстрирует устойчивость компании.

🔹Компания сохраняет стратегический курс на развитие транспортной отрасли и отечественного машиностроения, а также нацелена на активное развитие и наращивание лизингового портфеля. За 6 мес. 2025 г. новый бизнес ГТЛК составил 79,1 млрд руб., а лизинговый портфель достиг почти 3 трлн руб., увеличившись на 8% с 2024 г.

Более детально с отчетностью можно ознакомиться по ссылке https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=31532&type=4
#гтлк #транспорт #лизинг #отчетность #облигации

комментариев