Обзор мирового страхового рынка: итоги 2024 года и прогноз на 2025 год

Команда RENI регулярно следит за тем, что происходит в мире в секторе страхования, мониторит тренды и анализирует результаты крупнейших игроков. Представляем краткий свод того, что произошло в мировом страховании в 1 квартале 2025 года.

Рынок страхования ускорил свой рост в последние 3 года. По данным Swiss Re, в 2024 году объём премий вырос на внушительные 9,7% г/г и достиг $7,9 трлн, из которых сегмент Life составил $3.4 млрд, а Non-Life $4.5 млрд.

В 2025 году, по прогнозам Swiss Re, темп будет ниже, но все же рынок покажет рост, на 2,9% г/г. Ожидается, что вырастут как Life, так и Non-life сегменты.
С начала 2025 года индекс публичных страховых компаний MSCI World Insurance вырос на 16%. Интересно, что с начала года динамика акций страховых компаний лучше, чем у мирового индекса MSCI World Equity и американского S&P 500, которые выросли на 5% и 1%, соответственно.

Аналитики отмечают, что ралли в акциях страхового сектора вызвано прежде всего благоприятной макроэкономической конъюнктурой - высокие ключевые ставки помогают страховым зарабатывать в их инвестиционных портфелях - и устойчивыми бизнес-моделями страховых компаний. По оценкам аналитиков, в текущий период турбулентности в мировой экономике акции страхового сектора сейчас являются «островком стабильности».

Результаты крупнейших игроков в 1 квартале 2025 года:

(1) Немецкий Allianz продемонстрировал стабильные финансовые результаты, нарастив общий размер бизнеса (+12% г/г) до 54 млрд евро и операционную прибыль (+6%) до 4,2 млрд евро. Тем не менее, чистая прибыль компании снизилась на 2% г/г до 2.6 млрд евро на фоне разовых налоговых корректировок.

(2) Американская страховая компания Progressive (крупнейшая по капитализации в мире, не считая Berkshire Hathaway) продолжает расти двухзначными темпами. Рост выручки составил 18% г/г до $20,4 млрд, а чистая прибыль выросла на 13% до $2,6 млрд, рентабельность собственного капитала достигла целых 34% благодаря высокомаржинальному андеррайтингу.

(3) Китайская страховая компания Ping An Insurance, которая успешно построила экосистему финансовых сервисов, слабо отчиталась по чистой прибыли, которая сократилась на 26% г/г до 27 млрд юаней в связи с падением инвестиционных доходов на 65% г/г ввиду волатильности на глобальных фондовых рынках. Однако, клиентская база компании в Китае выросла на 1% до ~245 млн человек.

(4) Швейцарская страховая компания Chubb пострадала от убытков, связанных с лесными пожарами в Калифорнии (страховые выплаты на $1,5 млрд), что привело к снижению чистой прибыли на 38% до $1,3 млрд, несмотря на рост премий на 5% до $15,1 млрд и роста инвестиционного дохода на 12% до $1,6 млрд.

#RENI

Ренессанс Страхование

0 комментариев

посты по тегу

#RENI

Банк ДОМ.РФ начал продажи в своих отделениях новых полисов страхования загородных домов от RENI

Ее особенность в том, что программа объединяет страховую защиту и сервисное сопровождение, связанное с проверкой и эксплуатацией загородного дома.
По программе застрахованы риски пожара, взрыва, залива, стихийные бедствия, противоправные действия третьих лиц, повреждение внешними объектами или животными, а также гражданская ответственность перед третьими лицами.

Особенность программы связана с включением технических и юридических сервисов. В пакет входит выезд специалиста для проверки объекта. Специалист проверяет соответствие дома проектно-сметной документации, проводит осмотр конструктивных элементов и инженерных систем, фиксирует выявленные дефекты и готовит техническое заключение. Отчет передается клиенту в течение десяти рабочих дней после осмотра.

Юридический блок включает устные консультации по вопросам оформления и приемки недвижимости, взаимодействия с управляющими организациями, а также сопровождение при получении налогового вычета. В пакет также включена консультация по правам и обязанностям участников индивидуального жилищного строительства в рамках федерального законодательства.

Расширенный пакет дополнен техническим надзором на этапах строительства. Специалисты проверяют соответствие работ проектной документации, техническим регламентам и сметным показателям по ключевым этапам, включая фундамент, стены и кровлю, с подготовкой итогового заключения.

Программа предусматривает несколько вариантов страхового покрытия. Страховая сумма варьируется от 1 180 000 до 2 530 000 рублей в зависимости от выбранного пакета. Стоимость полиса составляет от 18 000 до 77 000 рублей. В покрытие включаются внутренняя отделка и инженерное оборудование, домашнее имущество, гражданская ответственность и непредвиденные расходы.

комментариев

Автомошенников заставят оплачивать расходы страховщиков в тройном размере

В МВД предложили усилить меры против мошенничества с полисами ОСАГО. Среди инициатив — создание базы клиентов с «красными флагами», куда будут включать подозрительных заявителей, а также введение обязательной углубленной проверки таких случаев страховыми компаниями, пишут «Известия».

Также обсуждается взыскание ущерба в тройном размере с нарушителей и ограничения — вплоть до запрета на оформление полиса сроком до трех лет. В Банк России считают, что усиление контроля поможет снизить число махинаций и потенциально удешевить страховку на 5–10%.

комментариев

RENI в гостях у «Газпромбанка инвестиции»

27 марта представители RENI в прямом эфире «Газпромбанк инвестиции» ответили на вопросы инвестиционного консультанта банка. Подвели итоги года, обсудили прогноз на 2026 год. Запись доступна на сайте RENI: «Инвесторам» -> «Календарь» -> «Эфир для канала «Газпромбанк инвестиции».

Тезисы:

Компания начала постепенно сокращать позицию валютных активов в инвестпортфеле во избежание ее негативного влияния из-за эффекта волатильности. Исторически в портфеле мы держали и валютные активы, которые приносят доход, но тем не менее от укрепления рубля они переоценились. Общий эффект за 2025 год такой негативной виртуальной переоценки составил где-то 1,1 млрд рублей. Она могла бы стать прибылью, но вот на эту величину прибыль уменьшилась, просто из-за того, что укрепился рубль. Поэтому мы приняли решение, что постепенно, по мере того, как будут происходить определенные колебания ослабления рубля, будем эту позицию сокращать. С начала года уже сократили позицию, поэтому она в этом году уже будет иметь меньший эффект - этот риск постепенно будет, с точки зрения инвестора, уходить из нашего инвестиционного портфеля.

Инвестиционный портфель группы составлял 286,4 млрд рублей на конец 2025 года. При формировании инвестпортфеля группа преимущество отдает инвестициям наиболее надежным, все-таки основной фокус был на ОФЗ. У нас есть доля в акциях. Согласно нашей политике она может составлять в портфеле от 0% до 15%. И 15% - это скорее потолок для нас, потому что это высокую волатильность результата формирует. Текущая доля акций - 4%, и это небольшая часть портфеля, которая может дать хороший апсайд при правильном рынке, не создавая какую-то волатильность избыточную на наш портфель. Кроме того, формируя портфель, группа приобретает облигации чуть большей дюрации. Это может привести к положительной переоценке портфеля по мере снижения ключевой ставки.

Группа ожидает, что весь страховой рынок РФ после роста по премиям на 7% в 2025 году вырастет по премиям по тогам 2026 года в диапазоне 3-7%. Премии страховщиков жизни могут вырасти на 10% по результатам года, страховщиков non-life - на 0,5-5%. Страховой рынок в целом переходит к более умеренному росту, но рост точно продолжается, сектор уже имеет базу в 4 трлн рублей, никто ни в каком сценарии не ждет падения страхового рынка в этом году. Мы ставим себе цель расти выше рынка в 2 раза.

Изменений дивидендной политике в 2026 году не планируется. Мы отдаем акционерам половину того, что зарабатываем, и делаем это несколько лет. Выплаты идут два раза в год, этапами. В мае этого года группа ожидает проведения совета директоров, в июне - собрания акционеров. За весь 2025 год выплаты дивидендов составят 10 рублей на акцию, дивидендная доходность в текущей цене - 11-12%.

Говоря об итогах прошлого года в целом, группа определила финансовые результаты как сильные. Росли в продажах на 21%, увеличился инвестиционный портфель на 22%, выросла чистая прибыль к прошлому году на 2% при высокой рентабельности капитала (27,9%). Год был очень сложный, во втором полугодии экономика стала замедляться, что сказалось на всех секторах экономики, в том числе на страховом. Несмотря на это, мы смогли превзойти результаты по чистой прибыли 2024 года.

комментариев

Эксперт RENI назвал опасные ошибки при строительстве и ремонте

При строительстве или ремонте желание максимально оптимизировать расходы — норма. Однако некоторые способы экономии могут обернуться серьезными последствиями: дорогостоящим ремонтом и даже угрозой безопасности жильцов. О том, на каких конструкциях и инженерных системах экономить рискованно и к чему это может привести, рассказал 29 марта «Известиям» управляющий директор «Ренессанс страхование» Артем Искра.

«Первое, на чем не стоит экономить, — это несущие конструкции и фундамент при постройке частного дома. Экономия здесь опасна. Проблемы с фундаментом выходят за рамки локальных косметических дефектов и создают риск повреждения дома в целом. Самая частая причина проблем с фундаментом — неверный расчет нагрузок и параметров без учета реальных характеристик грунта на участке. Впоследствии это приводит к чрезмерной осадке, перекосам и разрушению стен. Поэтому при проведении этого начального, но наиболее ответственного этапа строительства, нужно тщательно подходить как к выбору подрядчиков, так и к подбору материалов», — сказал эксперт.

Не менее важно убедиться в качестве электромонтажных работ, так как аварийный режим работы электросети в совокупности с нарушениями при прокладке внутренней проводки является наиболее частой причиной пожаров. «Обязателен качественный кабель с медными жилами и негорючей изоляцией, автоматические выключатели и УЗО (устройства защитного отключения), проект и монтаж квалифицированного электрика», — пояснил Искра.

Говоря о системах водоснабжения и канализации, среди частых источников проблем эксперт выделил ошибки монтажа труб и соединений, которые бывают особенно критичны. В новых домах часто протекают неправильно установленные напольные сливы и сантехнические соединения. На чем нельзя точно нельзя экономить — это гибкая подводка. Этот элемент должен быть только высокого качества, но и менять его нужно превентивно раз в 3–5 лет, даже если внешне нет видимых признаков повреждения. Что касается труб и фитингов, сливных систем, кранов и смесителей — нужны надежные материалы и профессиональный монтаж. Кроме того, плохая гидроизоляция в «мокрых зонах», таких как ванная или кухня, приводит к систематическим микропротечкам, которые хоть не видны сразу, однако годами разрушают перекрытия, отделку и создают благоприятную среду для плесени и грибка. Это, как правило, не считается внезапным страховым случаем, но ведет к дорогостоящему ремонту. Важно использовать качественные гидроизоляционные материалы и тщательно проводить их нанесение в соответствии с технологией.

А архитектор Павел Матвеев напоминает, что, для того чтобы повысить стоимость квартиры, ее владельцу необходимо поработать с планировкой. Важен принцип «золотого сечения», т.е. значение для покупателей имеет не столько количество самих комнат, сколько их соотношение между собой и с общей площадью приобретаемого жилья. По его словам, в квартире, площадь которой составляет около 60 кв. м, три маленькие спальни могут быть менее удобны, чем две более просторные. Эксперт также призвал людей, которые намереваются в будущем продать имеющуюся у них жилплощадь, избегать при ее оформлении острых углов и скошенных стен, которые могут создать неудобства потенциальному покупателю.

комментариев