Новые облигации от Яндекс Финтех 2. Насколько это интересно?

СФО «Сплит Финанс». Создано для секьюритизации потребительских кредитов АО «Яндекс Банк». Этой компании банк продаёт пул кредитов для выпуска облигаций, при этом продолжает обслуживать их как сервисный агент.

Секьюритизация — это превращение долгов в ценные бумаги. Компания собирает пул активов (кредиты, ипотека, лизинговые платежи) и выпускает под них облигации. Инвесторы покупают эти бумаги и получают доход из платежей заёмщиков.

В конце 2024 года Яндекс Финтех провёл секьюритизацию кредитов Яндекс Банка через СФО «Сплит Финанс 1», выпустив облигации на 7,7 млрд руб. с рейтингом AAA (ru.sf). Сейчас они торгуются выше номинала по 108% со стабильным оборотом на вторичке.

Параметры первого выпуска: Яндекс Финтех выпуск 1 $RU000A10AAQ4

• Купон: 25%
• Доходность на размещении: до 28%
• Доходность к погашению: 15,71%
• Срок: до декабря 2028г
• Участники: 19 тыс. инвесторов
• Оборот на вторичном рынке: 500+ млн руб./мес.

Параметры второго выпуска: Яндекс Финтех выпуск 2

• Рейтинг: AAA (АКРА) + ruAAA.sf (Эксперт РА)
• Номинал: 1000Р
• Объем: 9 млрд рублей
• Ожидаемый срок: 2,1 года (до сентября 2027г)
• Купон: не выше 17,70% годовых (YTM не выше 19,20% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: возврат тела облигаций начинается через год после размещения, по окончании револьверного периода.
Важно помнить: это возврат тела облигации, а не дополнительный доход. Полученные деньги можно реинвестировать, но уже под текущие рыночные ставки, которые могут быть ниже.
• Оферта: право эмитента на досрочное погашение при снижении номинала до 10%.
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 08 августа
• Дата размещения: 12 августа

Облигации дают существенную премию к ОФЗ, при этом обладают близким к ОФЗ кредитным качеством за счет кредитной поддержки: Размер обеспечения превышает объём выпуска на 38%, включая 10% резервный фонд.

Финансовые результаты и достижения:

• Проникновение Финтеха в GMV сервисов Яндекса — 25%
• Внешний оборот вырос в 4 раза за год и составляет 40%
• Объём клиентских средств на депозитах (Сейвы) — 120 млрд ₽ (рост в 5,3 раза г/г)
• Количество активных пользователей — x3,3 за год

Яндекс Финтех остается самым быстрорастущим бизнесом Яндекса. Команда создаёт В2С- и В2В-финпродукты, поддерживает платёжную инфраструктуру и работает с внешними клиентами.

Почему это может быть интересно?

• Возможность реинвестировать купоны (сложный процент работает активнее).
• На практике эффективная доходность облигаций оказывается выше заявленных 17,7%.

Сравнение с другими инвестиционными инструментами по доходности:

• ОФЗ: 13–13,5%
• Корпоративные облигации ААА: 14–15,5%
• Банковские депозиты на 2 года: 15%

На вторичке от Яндекс можно найти флоатер:

• МКПАО Яндекс 001Р-01 $RU000A10BF48 Доходность: 22,65%. Купон: КС + 1,70%. Текущая купонная доходность: 20,12% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно.

Для большей доходности, но уже с иным уровнем риска можно рассмотреть:

• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 (19,70%) А+ на 2 года 4 месяцев
• Легенда обб2П04 $RU000A10C6Z5 (21,21%) ВВВ на 2 года
• Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (20,53%) А на 2 года
• Новые Технологии 001Р-07 $RU000A10BY45 (18,36%) А- на 1 год 9 месяцев
• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (18,63%) АА- на 1 год 8 месяцев
• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (21,08%) А- на 1 год 8 месяцев
• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (20,08%) ВВВ+ на 1 год 7 месяцев

Стоит ли участвовать? Как минимум стоит внимательно присмотреться. По доходности проект входит в топ на рынке, выплаты происходят ежемесячно, а надёжность подтверждена рейтингами.

Конечно, это не банковский вклад, и риски присутствуют. Но если вам нужна альтернатива с высокой доходностью и вы разбираетесь в секьюритизации, то это пожалуй, один из лучших вариантов на рынке.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом.

#облигации #новости #аналитика #обзоррынка #фондовыйрынок #инвестор #инвестиции #купоны #обучение

'Не является инвестиционной рекомендацией

0 комментариев

посты по тегу

#облигации

ЦБ оставил ставку 14%, но повысил прогноз инфляции до 7,1–7,6% · Мегановости

1️⃣ ЦБ 2е заседание подряд сохранил ключевую ставку на уровне 14%.
Прогноз инфляции на 2026 год повышен с 6–7% до 7,1–7,6%, а прогноз средней ставки на 2027 год — до 12,5–13,5%.
По словам Эльвиры Набиуллиной, предметно обсуждалось только сохранение ставки; возвращение инфляции к 4% потребует более длительных умеренно жёстких денежных условий.
Следующее заседание — 18 декабря.

Пространство для снижения ставки сужается, что ограничивает ожидания быстрого удешевления кредитов.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Яндекс $YDEX сообщил о восстановлении сервисов такси, доставки и каршеринга после серии атак дронов 8-11 октября на три дата-центра компании в Рязанской, Калужской и Владимирской областях.
Снова доступны заказ такси, еды и продуктов через Яндекс Go, каршеринг "Драйв", сервис аренды повербанков "Бери заряд" и заправки.
Ранее, 14 октября, компания восстановила работу голосового помощника Алисы на сайте, в приложении и на умных колонках, а управление умным домом оставалось ограниченным.
Более 10 компаний, арендующих серверы у Яндекса, в том числе Циан $CNRU , также пострадали от сбоя.

Восстановление городских сервисов больше чем через неделю после атак показывает, что инфраструктурный ущерб Яндекса оказался глубже разового сбоя.

комментариев

Тяжёлый год - тяжёлые промежуточные итоги.

Так или иначе, год близится к завершению. Пару месяцев ещё, конечно, есть, даже чуть больше. 😊 Оказалось тяжело, кризис всё-таки бьёт сильнее, чем я ожидал. Хотя мне интересно: есть у нас в стране хоть кто-нибудь, кто не застал тот или иной кризис? 🤔
Я почему-то это слово помню хорошо ещё с детства.

Убытки я подсчитывать совсем не люблю, но за счёт "подрезания позиций" примерный убыток в этом году — 500–600к рублей. 😬 Тем не менее, в общем, по финансовому результату я в плюсе. На протяжении года я несколько раз выходил из акций (кстати, удачно). И да, зайти на "низах" было, по 1900 индекса, но денег не было, продавать облигации — было жалко, а облигации ещё и в убытках, что не может не огорчать. 😔 Правда, убыток пока что бумажный. Кстати, в следующем году будет 10 лет, как я в инвестициях, но я всё ещё учусь, всё ещё знаю так мало и до сих пор порой делаю "детские" ошибки. 🙈

Ещё один год, в котором я сделал несколько эмоциональных сделок, которые принесли минуса. Правда, были и хорошие сделки с огромными плечами 4–5 млн, и конечно, ачивка по переносу плеча 100.000.000 — выполнена. 💪 И на сегодня уже, наверно, 150.000.000–180.000.000. Впереди, конечно, интересные погашения Делимобиль и оферта по Балтийскому.

В них сейчас лежит большая сумма. Делимобиль, кстати, платит завтра. По нему у меня особо нет сомнений. 🤞
Самолёт — я с ним больше не дружу, но доходность есть доходность. Я не удержался и взял спекулятивно, посмотрим, как дело пойдёт 😃 Хотелось бы, чтобы хорошо.

Мои ключевые ошибки: что я сильно подчистил портфель акций и не подобрал на 1900 по индексу, хотя знал и даже писал о том, что это хорошая точка входа. 😅

Ну и конечно, "очистка" от валютной позиции — ошибка. 😣

Всё остальное — фомо. О котором и я, конечно, переживаю, но с другой стороны: "Да и Юг с ним" — как говорится. 😄

Я, кстати, продолжаю с женой экономить, в жёстком режиме, и да, мы перешли на питание в магазине сети Х5 "Чижик". 🛒 Я 5-литровками заказываю гель для стирки на Озоне подешевле, а ещё матрас мы купили дешевле 10.000. Очень довольны, кстати! 😴 Но в начале следующего года мы планируем очень дорогое и интересное мероприятие. То, ради чего мы как раз и живём экономно. Но о нём расскажу в другой раз 😃

Финальные итоги ещё, конечно, будут, но, пожалуй, позднее. Ваш @FenomenalInvest

Подпишитесь, кстати, чтобы не потеряться. Мне тут 10.000 надо набрать в Пульсе. Там какая-то ачивка за это. Я, честно говоря, забыл какая, но принципиально — хочется. 😁

Не ИИР, не совет и не рекомендация.
Ваши деньги — Ваша ответственность! ✌️

А вы считали свои промежуточные итоги?
P.S. вынужден признать, бабушка на депозитах - меня победила.

#инвестиции #облигации #итогипромежуток

комментариев

Спокойствие - прежде всего!

Настало время инструментов - спокойствие в которых максимально, насколько это возможно.

Помните в инвестициях нет 100% гарантий, но есть возможность минимизировать риски до максимума.

LQDT и Денежный рынок - $LQDT $TMON - это фонды ликвидности. Наиболее простой на рынке и при этом один из самых безопасных инструментов на рынке.

ОФЗ - $SU26254RMFS1 $SU26245RMFS9 $SU26252RMFS5 $SU29015RMFS3 это варианты ОФЗ, с разными сроками погашения. С 12% до 13% купонной доходности ну и один плавающий купон. Микс "ОФЗ" этот не вариант "котлетить все деньги", но вариант распределить часть капитала.
РЖД 54 $RU000A10FV69 - купон плавающий на данный момент 15,7%, компания с максимальным рейтингом.

Ульяновская область $RU000A10F751 - купон 14,25% фиксированный. На 2,5 года.

Ростовская область $RU000A10FZZ1 и
$RU000A10F8Q7 купон 16% на обе бумаги со сроками 2,5-3 года.

Подборки продолжу, интересных бумаг ещё очень много. С фиксированными и плавающими купонами!
Так что все впереди!

Не ИИР
Не совет, не призыв к действию!
Ваши деньги - Ваша ответственность.

#инвестиции #офз #облигации #чтокупить #новичкам

комментариев