На рынках лития и палладия ожидаются серьезные перемены

Говорим про облигации — от азов до практики.
Что такое облигации, какие они бывают и почему не все из них достойны внимания?

🔥Продолжаю формирование пассивного дохода. Еженедельное инвестирование №208

Вернулась дефляция, рубль пошел покорять морские глубины, индекс скучает, а я также не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вверх, но то, что он пойдет вправо 👉, могу сказать с уверенностью.

Как всегда закинул денег на брокерский счет в пятницу, строго по расписанию и отправился на фондовый рынок за покупками. Покупал акции, облигации и немного золота.

Основная часть моего портфеля – это 💰 дивидендные акции РФ, так будет продолжаться пока биржу не запретят, а всех инвесторов не отправят на завод.

Про дивидендный портфель, каким его можно собрать в сегодняшних реалиях, писал здесь. Про стратегию инвестирования рассказывал тут.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

📈На сегодняшний день соотношение классов активов выглядит вот так (в идеале):

● Акции: 85%
● Облигации: 10%
● Золото: 5%

😐 а вот так фактически:

● Акции: 91,7%
● Облигации: 4,7%
● Золото: 2%

В акциях доли по компаниям от 5 до 15%. 15% считаю максимальным весом компании в портфеле, чтобы не было так больно, если что-то пойдет не так,а пойти не так может с любой из компаний.

Облигации занимают 10% от общего портфеля, внутри облигаций не более 5% на одного эмитента, если это не ОФЗ, государственные бумаги могут выходить за этот предел, так как надежнее эмитента быть просто не может.

Золоту отведено 5%, как защитному активу.

Постепенно, экологичным способом, не трогая акции, довожу доли в портфеле по классам активов до запланированных.

🛍 Покупки

Я по традиции, не изменяя своей стратегии, отправился на фондовый рынок для покупок дивидендных акций и облигаций.

📈 Акции

Инвестирую по плану на сентябрь, намечены компании, которые приобретаются в приоритете, а дальше по ситуации.

● НоваБев Групп BELU: 4 шт.
● Мать и Дитя MDMG: 1 шт.
● Газпром нефть SIBN: 2 шт.
● Новатэк NVTK: 1 шт.
● Русагро RAGR: 1 шт.

💰 Облигации

● ЛСР 1Р11: 2 шт.
● Брусника 2Р4: 2 шт.

С облигациями ничего н выдумываю, не больше 5% на эмитента, выплаты от 4 до 12 раз в год, более менее кредитный рейтинг, в принципе, готово. В данный момент небольшой упор на валютные выпуски из-за крепкого рубля, которому пора вниз.

🥇 Золото

БКС Золото BCSG: 43 шт.
Вим Золото GOLD: 215 шт.

Довожу долю золота в портфеле до 5%. С увеличением капитала, количество золота будет увеличиваться, а в очередные моменты просадки акций, при условии, что золото тоже не полетит вниз, можно будет прикупить просевшие активы.

💸 Сколько вложил и какие цели на 2025-й год?

На прошлой неделе пополнил счет на 9 000 ₽.
За год вложил в фондовый рынок 263 500 ₽.
Цель на 2025 год: 350 000 ₽.

Трамп молчит, тарифами ни в кого не бросается и от того у нас скучно, и рынок болтается в боковике, хотя по идее, он там весь год болтается, не считая всплесков эйфории по поводу переговоров.

В России снова зафиксирована дефляция, а уже в эту пятницу заседание ЦБ по ключевой ставке. На сколько снизят, узнаем в пятницу, а вот то что снизят, тут наверное ни у кого вопросов не возникает.

Когда писал, на какие акции буду обращать внимание в сентябре, там естественно фигурировали нефтяники, так как первое полугодие у них было и так не очень, а в ближайшей перспективе, даже если рубль уедет за 90, дешевая нефть из-за избытка предложения ОПЕК+ на рынке не будет способствовать росту цены бочки.

Но структурный дефицит никуда не делся, пермиан не вечен и там рост добычи на своем пике, когда наступит дефицит, тут и может сыграть ставка на российскую нефть, а пока скрашиваем ожидания скромными дивидендами.

Ну и есть также позитив. Силе Сибири-2 быть. На Саммите ШОС был подписан меморандум, а еще Газпром с Газпром нефтью смогут размещать облигации на китайском фондовом рынке панда-бонды, что существенно облегчит их инвестиционные проекты. Пока Газпром нефть – ван лав.

Продолжаю покупать только хорошие качественные активы для своего светлого будущего, в котором мы вместе с вами обязательно окажемся, и ждем самую главную новость.

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:
🔥 Дивиденды сентября 2025
🔥3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора
🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)
🔥5 компаний со стабильными дивидендами

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

Наращиваем обороты 📈

В августе случилось 2 важных изменения в торговле нашей бумагой. Шаг цены сократился с 5 копеек до 1 копейки и начал работу маркетмейкер — рассказываем, как это отразилось на акциях #VSEH

ℹ️ Маркетмейкер — это профессиональный участник рынка, который помогает поддерживать ликвидность акций. Он выставляет заявки на покупку и продажу, тем самым сглаживая резкие колебания цены.

Среднедневной оборот (ADTV) вырос на 24,4%*, при этом сократились спрэды как между ценой открытия и закрытия, так и между низшей и высшей ценой внутри дня.

Если по среднедневным оборотам в месяц август до рекорда не дотянул, то волатильность показала наименьшее значение за все время наблюдения.

1 месяц — маленький срок для того, чтобы делать серьезные выводы по работе маркетмейкера и его эффекту на бумагу, однако мы рады, что эффект уже заметен.

Наглядно первые результаты показали на графике. Дальше — больше!

*без учета аномального объема 28.07.2025

#VSEH #аналитика

Стоит ли инвестировать в ЛСР ⁉️

💭 Оцениваем риски вложений в компанию...





💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Выручка компании составила 96,4 млрд рублей, что на 13,2% выше показателя аналогичного периода 2024 года. Однако убыток составил 2,5 млрд рублей против прибыли 4,4 млрд рублей в 2024 году. Чистый денежный поток от операционной деятельности составил -45,7 млрд рублей. При этом на счетах компании находится 24,9 млрд рублей денежных средств.

🤷‍♂️ Несмотря на рост выручки, компания столкнулась с серьёзными финансовыми трудностями. Основная причина — значительное превышение расходов над доходами. Важно, что компания сохраняет сильные рыночные позиции и потенциал для восстановления.





✔️ Операционная часть (1 п 2025)

👌Компания занимается разработкой и возведением жилых комплексов различной ценовой категории — от экономичного комфорта до престижного премиального уровня. Для обеспечения строительных объектов необходимыми материалами предприятие располагает собственной производственной базой, специализирующейся на выпуске железобетонных конструкций, газобетонных блоков и кирпичей, а также предприятиями по разработке месторождений нерудных ресурсов. Благодаря этому поставки сырья осуществляются непрерывно и своевременно.

🧾 Продажи компании характеризуются высокой волатильностью. Например, во второй половине 2023 года наблюдался значительный рост продаж. Сейчас же за первые шесть месяцев текущего года компания сократила объем продаж недвижимости на 19,8% до 69 миллиардов рублей относительно предыдущего периода. Продажи жилой площади уменьшились на 31%, составив 255 тысяч квадратных метров против прежних 369 тысяч.

🏢 Особенно значительное падение зафиксировано в Екатеринбурге (-50%), где выручка упала до 3 млрд рублей, а площадь реализации жилья сократилась почти вдвое (на 59,6%). В столице продажи также ощутимо просели на 20%, сократившись до 40 млрд рублей и 113 тысяч квадратных метров соответственно. В Санкт-Петербурге ситуация менее критична: доходы упали лишь на 13,8%, составив 25 млрд рублей, а реализация площадей снизилась на 22,6% до 120 тысяч квадратов.

🤓 Стоит отметить, что доля сделок с привлечением ипотеки составляет около половины всех заключённых договоров — 48%.





💸 Дивиденды

🤑 Группа ЛСР занимает особое место среди публичных застройщиков России, являясь единственным девелопером, регулярно выплачивающим дивиденды своим акционерам. Это делает компанию особенно привлекательной для инвесторов, ищущих стабильный доход от вложений в строительный сектор.

💪 В 2023 году компания ЛСР установила рекорд, увеличив дивидендные выплаты до 100 рублей на каждую акцию. За следующий год, 2024-й, выплата составила уже 78 рублей на акцию, обеспечив инвесторам доходность в размере 8,94%.





📌 Итог

✅ Несмотря на текущие вызовы, компания демонстрирует высокую финансовую устойчивость и способность адаптироваться к изменениям рынка, что создает основу для долгосрочного развития бизнеса. Но сам рынок пока далек от полноценного восстановления, что напрямую отражается на операционной части. Однако стоит отметить, что рынок обладает значительным потенциалом после преодоления текущих трудностей.

🎯 ИнвестВзгляд: Идеи нет.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - рынок недвижимости переживает трудные времена - продажи снижаются, а долги растут, но демонстрируется устойчивость.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - комплекс мер по управлению активами, эффективное использование производственных мощностей и гибкая реакция на изменение внешней среды позволили компании преодолевать текущие сложности.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Хотя компания обладает сильной производственной базой и диверсифицированным бизнесом, инвестиции связаны с рисками. Котировки останутся под давлением до стабилизации рынка недвижимости, а этот процесс быстрым не будет.





💪 Благодарим Вас за поддержку! Пусть ваши инвестиции приносят результат!





$LSRG #LSRG #ЛСР #Девелопмент #Недвижимость #Рынок #Анализ #Дивиденды #Инвестиции #Застройщики #Ипотека