Между BBB+ и A-. Разбираем новые облигации Софтлайн 002Р-02 до 22,5% годовых
Софтлайн — крупный российский ИТ-холдинг с диверсифицированным портфелем, включающим ПО, сервисы, кибербезопасность, оборудование и ИИ. Такая широкая специализация снижает риски и обеспечивает стабильность денежных потоков в отличие от компаний, сфокусированных на одной нише.
Основным источником роста для компании служат сделки M&A. Эта стратегия, тем не менее, связана с рядом вызовов: она требует существенных инвестиций, часто кредитных, а также сопряжена с риском неудачи на этапе интеграции присоединённых активов в существующую структуру.
📍 Параметры выпуска Софтлайн 002Р-02:
• Рейтинг: BBB+, прогноз «Позитивный» (Эксперт РА);
• Номинал: 1000Р
• Объем: 3 млрд рублей
• Срок обращения: 2,10 года
• Купон: не выше 20,50% годовых (YTM не выше 22,54% годовых)
• Купонный период: 1-34 купонные периоды – 30 дней, 35-й – 21 день.
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Квал: не требуется
• Дата сбора книги заявок: 10 февраля 2026
• Дата размещения: 13 февраля 2026
📍 Актуальные обзоры, которые вы могли пропустить:
• Из каких облигаций собрать портфель на 2026 год
• Как заработать на ОФЗ свыше 30%
Финансовые результаты за 9 месяцев 2025 года:
• Оборот: 73,8 млрд рублей, вырос на 4% по сравнению с аналогичным показателем за 9 месяцев 2024 года.
• Оборот собственных решений: 26,0 млрд рублей, вырос на 24% за год. Его доля в общем обороте за 9 месяцев составила 35%, а в третьем квартале — уже 37%
• Валовая прибыль: 27,2 млрд рублей, увеличилась на 14% за год. Доля валовой прибыли от продажи высокорентабельных решений собственного производства — 73%.
• Валовая рентабельность: 36,8%
• Чистая прибыль: ушла в минус на -996 млн руб. (год назад был плюс 1,5 млрд).
• Операционная прибыль: упала почти в три раза до 458 млн руб. Причина бумажная - недавние M&A бизнесов с ярко-выраженной сезонностью.
• Соотношение Net debt / EBITDA LTM: 3,0x (на конец 2024 года это соотношение было 0,97x).
📍 Всё решит гонка на два фронта: нужно, чтобы взлет новых продуктов опередил падение старых, а финансовая команда смогла обуздать долги. Победа в этой гонке — обеспечит рост акций и переход в новый эшелон надёжности. Сейчас же это — актив для смелых и терпеливых, кто готов идти по неровной дороге к большой цели.
Из позитивного: Эмитент редко выходит на долговой рынок. В обращении находится лишь один выпуск облигаций Софтлайн 002Р-01 #RU000A106A78 объёмом 6 млрд рублей с датой погашения 20 февраля.
Таким образом, основной целью нового размещения является рефинансирование существующего долга, что исключает увеличение долгового портфеля.
📍 Что готов предложить нам рынок долга:
• ГЛОРАКС 001Р-05 #RU000A10E655 (22,15%) ВВВ+ на 3 года 5 месяцев
• Аэрофьюэлз 003Р-01 #RU000A10E4Y1 (21,17%) А- на 2 года 5 месяцев
• ВУШ 001P-04 #RU000A10BS76 (25,40%) А- на 2 года 3 месяца
• Борец Капитал 001Р-03 #RU000A10DJ18 (19,43%) А- на 2 года 3 месяца
• реСтор 001Р-02 #RU000A10DMN0 (19,79%) А- на 1 год 9 месяцев
• Эталон Финанс 002P-04 #RU000A10DA74 (21,94%) А- на 1 год 9 месяцев
По итогу: Главный драйвер для этого эмитента — это возможность перехода в более высокую рейтинговую категорию (A-) благодаря «Позитивному» прогнозу. Этот потенциальный апгрейд делает бумагу интересной на фоне конкурентов. Пересмотр рейтинга стоит ожидать в июне 2026 года; однако для того, чтобы это произошло, уровень долговой нагрузки не должен превышать 2,0х.
Независимо от исхода с рейтингом, данная бумага представляет собой качественный инструмент для фиксации привлекательной доходности на срок 2,10 года, без рисков досрочного выкупа (отсутствие оферт) и амортизации. Предложение соответствует моему риск-профилю, поэтому планирую подать заявку на участие. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.
✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!
'Не является инвестиционной рекомендацией
Посты по ключевым словам
ГТЛК планирует открыть книгу заявок на валютные облигации 002P-12 в долларах США
Предварительная дата размещения – 17 февраля 2026 года.
Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений, пенсионных и страховых резервов. Облигации доступны для приобретения неквалифицированными инвесторами.Сегодня в 14:43
🧭 Где там ваша финансовая независимость? 💭
В этом месяце случилось то, о чём многие только мечтают, но молчат.
💡 В личном фонде FREE доходность достигла 15 000 ₽.
Да-да — 15 000 ₽, которые уже покрывают:
📍 платёж за ЖКХ
📍 связь
📍 барбершоп
И это не «бумажная» прибавка в прибыльности — это реальные расходы, которые больше не давят на семейный бюджет. Жизнь становится легче. И теплее.
Но важно понять, почему это произошло, а не списывать всё на «повезло».Сегодня в 12:13
📈Новый этап для бизнеса в районе «Бунинские кварталы»
ГК «А101» получила разрешение на строительство первой очереди масштабного проекта — бизнес-хаба «Потапово» — комплекса, который объединит торговые, офисные, складские и другие помещения.
✨Это готовое и эффективное решение для компаний, которым необходимо совместить различные функции в едином месте, экономить на логистике и строить бизнес вблизи жилых районов. Формат идеально подойдёт для шоурумов, ателье, домов быта, ремонтных мастерских и т.д.
📌Ключевые преимущества проекта:
— Большая аудитория. В шаговой доступности уже проживает более 50 тыс. человек, а к 2028 году население района превысит 100 тыс.
— Современные инженерные решения. Высокие потолки, энергоэффективные ворота класса «А» и усиленные перекрытия с нагрузкой до 3 тонн на кв. м.
— Безопасность. Круглосуточное видеонаблюдение и пропускной режим на всех въездах и парковочных зонах.
— Комфорт и инфраструктура. На территории предусмотрено более 100 машино-мест, включая зарядные станции для электромобилей.
🏘️Объект расположится по соседству с жилым районом «Бунинские кварталы». В рамках первой очереди на благоустроенной территории площадью 2,6 га возведут три корпуса. Всего же в проекте запланировано пять зданий (от 2 до 4 этажей) общей площадью более 20 тыс. кв. м.
🚀Старт продаж совсем скоро. Следите за новостями!
$RU000A108KU4 $RU000A10DZU7$RU000A10DZT9
#А101Сегодня в 11:18
⚕️ Что может дать сильную положительную переоценку акциям ЕМС ⁉️
💭 Разберём, почему даже при отсутствии явной недооценки ЕСМ остаётся интересной для инвесторов и что может дать рывок для роста котировок...
💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (1 п 2025)
💪 Объем продаж достиг отметки в 12,52 млрд рублей, продемонстрировав рост на 1,6% относительно показателя 2024 года. Несмотря на продолжающийся рост процентных доходов благодаря накоплению резервов, общая динамика роста замедляется. Чистая операционная прибыль достигла рекордных значений, что позволяет говорить о способности компании поддерживать устойчивый финансовый результат.
📊 Показатель EBITDA снизился на 0,3%. Маржа бизнеса стабильно удерживается на одном уровне длительное время. Чистый денежный остаток, исключая обязательства по аренде, увеличился до 13,5 млрд рублей, что составляет примерно 19% от рыночной стоимости компании. Что касается денежных потоков, ситуация выглядит благоприятно: капитальные затраты составили лишь 300 млн рублей за полгода, свободный денежный поток превысил отметку в 6,3 млрд рублей.
🔀 Операционные показатели также демонстрируют положительную динамику: стоимость предоставляемых услуг сохраняется на прежнем уровне, количество обращений клиентов стабилизировалось. Похожая стабильность наблюдается и в сегменте стационарных медицинских услуг.
💸 Дивиденды / 🫰 Оценка
👨💼 Руководством было отмечено следующее: пользуясь преимуществами высокого уровня процентных ставок, предприятие смогло существенно повысить свою финансовую устойчивость путем сокращения долговых обязательств и формирования достаточного резерва ликвидности, освободив себя от потребности привлекать дополнительные займы. Вместе с тем, заявлено намерение придерживаться ранее утвержденной дивидендной политики и возобновить регулярную практику распределения прибыли среди акционеров немедленно вслед за восстановлением стабильности на рынке.
🤑 Предусматривается крупный единовременный платеж в 2026 году по результатам 2025-го.
👌 Оценивая компанию по коэффициенту P/E, нельзя сказать, что она недооценена, однако потенциал заключается в возможности выплатить значительный одноразовый дивиденд, после которого планируется распределять всю получаемую прибыль. Следовательно, восстановление дивидендных выплат способно привести к переоценке акций.
📌 Итог
🔥 Показатели превосходные: бизнес демонстрирует стабилизацию операционной деятельности, что является весьма положительным сигналом. Одновременно продолжается процесс аккумулирования денежных средств.
🎯 ИнвестВзгляд: Актив удерживается в среднесрочном портфеле.
📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - компания обладает значительными финансовыми ресурсами, демонстрирует стабильность операционной деятельности и планирует значительное повышение дивидендных выплат.
💣 Риски: ☀️ Низкие - наличие значительных резервов и низкий уровень долговой нагрузки вкупе с эффективным управлением и стабильными операционными показателями делают компанию устойчивой к вызовам.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Сильная положительная переоценка акций ЕМС возможна не только благодаря единовременному крупному размеру выплаченных дивидендов, но и стабильным выплатам в будущем. Это главный катализатор для резкой переоценки компании.
Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие обзоры ❗
$GEMC #GEMC #ЕМС #Финансы #Инвестиции #Аналитика #Бизнес #Дивиденды #ИнвестИдея #АнализСегодня в 9:47
Обновление личного кабинета!
Друзья, привет! 👋
📣 В конце декабря в Личный Кабинет мы добавили новый раздел «План/факт»: https://lk.parus-am.ru/authtorization
📊 Классная новость — теперь в «План/факт» доступны новые данные по фондам! Ранее уже рассказывали в посте, что интересного есть в разделе: https://t.me/parusassetmanagementnews/897
🎬 Кстати! Мы планируем снять вебинар, на котором проведем аналитический разбор с ключевыми выводами план/факт по каждому фонду.
❗️Пишите в комментариях свои вопросы по теме —разберем их на вебинаре :)
Ваш PARUS AM!Сегодня в 9:16
На что опереться рынку в новой торговой неделе? К чему готовиться инвестору
Прошедшая неделя на российском рынке началась с роста, поддержанного ралли металлов и слухами о возможных переговорах по Украине. Максимума индекс МосБиржи (2843,63 пункта) достиг в четверг при лидерстве сырьевого сектора.
Однако тренд сменился на негативный в пятницу и для этого нашлось несколько весомых причин:
• Несмотря на недавнее энергетическое перемирие, президент Украины Владимир Зеленский занял жёсткую и бескомпромиссную позицию по ключевым территориальным вопросам. Он категорически исключил любые уступки России в отношении Донбасса и Запорожской АЭС, заявив, что Украина не отдаст их без боя.
В качестве единственно приемлемого варианта он назвал заморозку конфликта по текущей линии фронта — «стоим, где стоим». Либо же организовать личную встречу с президентом РФ, якобы только на таком высоком уровне возможно обсуждать подобные вопросы.
• Вдобавок ко всему, негатива добавляют новости об очередном пакете санкций ЕС. По словам главы внешней политики Евросоюза Каи Каллас, блок работает над 20-м пакетом санкций и планирует принять его 24 февраля.
ЕС планирует отказаться от «потолка цен» на российскую нефть в пользу более жёсткой меры — полного запрета на её транспортировку. Под запрет попадут все сопутствующие услуги: страхование, фрахт и логистика для любых танкеров с российской нефтью, независимо от её стоимости.
📍 Рынок металлов пережил неделю резких контрастов: от головокружительного ралли до стремительного обвала. Золото, серебро, платина и медь обновляли исторические рекорды, но всё рухнуло в четверг после новости о возможном новом главе ФРС — Кевине Уорше.
Ещё одним немаловажным фактором стали китайские спекулянты, которые активно начали продавать металл до начала праздников. После этого рынок, скорее всего, затихнет, так как китайские биржи будут нерабочими в течение двух недель.
📍 Мировая эскалация: Трамп оставил в силе старые жёсткие правила против Кубы. США по-прежнему считают Кубу угрозой. Теперь они ещё и грозят наказать другие страны, если те будут поставлять Кубе нефть — могут ввести на их товары дополнительные налоги.
Иранская дипломатия пытается снизить градус напряжённости, возникший из-за переброски новых американских военных кораблей в Персидский залив. Министр иностранных дел Аббас Аракчи официально подтвердил готовность Тегерана возобновить переговоры с США по ядерной сделке, назвав дипломатию безальтернативным путём.
📍 Что дальше: Текущая концентрация внимания США на иранском кризисе объективно отвлекает их от украинского вопроса. Логично предположить, что полноценное возвращение Вашингтона к проблематике Украины возможно после урегулирования ситуации вокруг Ирана.
Пока же сохраняется неопределённость относительно сроков и перспектив разрешения этих сложных международных процессов. Именно с этим я могу связать перенос встречи делегаций России и Украины с 1 февраля на середину текущей недели.
Высокие цены на нефть и ожидания прогресса в переговорах по Украине могут поддержать рынок и не дать ему уйти в глубокую коррекцию. Также на этой неделе стартует сезон годовых отчётов компаний. Вскоре станет ясно, каково финансовое положение основных заёмщиков биржи и удаётся ли «растущим» компаниям выполнять свои ранее озвученные прогнозы.
📍 Из корпоративных новостей:
РусГидро #HYDR в 2025 году увеличила выработку электроэнергии на 0,6% г/г.
Соллерс #SVAV продажи автомобилей за 2025 год снизились на 22% г/г до 10297 шт.
• Лидеры: ТГК-1 #TGKA (+11,6%), ТГК-14 #TGKN (+4%), Аренадата #DATA (+1,3%), ДОМ РФ #DOMRF (+0,76%).
• Аутсайдеры: ЮГК #UGLD (-8,54%), Селигдар #SELG (-7,65%), Русал #RUAL (-4,7%), Эн+ #ENPG (-4,53%).
02.02.2026 - понедельник
• #ASTR Астра - опубликует операционные результаты за 2025 год
• #MSNG Мосэнерго - последний день с дивидендом 0,226063736 руб./акцию.
✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!
'Не является инвестиционной рекомендациейСегодня в 5:43
Дом.РФ. Отчет за 3 кв 2025 по МСФО
Тикер: #DOMRF
Текущая цена: 2140
Капитализация: 346.2 млрд.
Сектор: Банки
Сайт: https://xn--d1aqf.xn--p1ai/investors/
Мультипликаторы (LTM):
P\E - 4.95
P\BV - 0.83
ROE - 21%
Активы\Обязательства - 1.08
Что нравится:
✔️чистые процентный доход вырос на 1.3% к/к (39.5 → 40 млрд);
✔️NIM увеличилась к/к (3.5 → 3.7%) и показатели выше 3 кв 2024 года, где NIM была равна 2.8%.
✔️процент ссуд с просрочкой 90 дней и более снизился с 1.16 до 1.06%;
✔️рост кредитного портфеля на 10.1% к/к (4.03 → 4.43 трлн);
Что не нравится:
✔️чистый комиссионный доход снизился на 8.6% к/к (3.5 → 3.2 млрд);
✔️доход от операций с недвижимостью уменьшился на 14% к/к (2.1 → 1.8 млрд);
✔️чистая прибыль снизилась -1.3% к/к (23.5 → 23.2 млрд);
Дивиденды:
Предполагается выплата на уровне 50% от чистой прибыли компании.
По данным сайта Доход дивиденд за 2025 прогнозируется в размере 238.08 руб. (ДД 11.13% от текущей цены).
Мой итог:
Стоит сразу сделать ремарку и сказать, что Дом.РФ не просто банк. Это государственная корпорация, созданная для развития рынка недвижимости и ипотечного кредитования в России, с отличной синергией между сегментами. Виды деятельности компании включают в себя:
- финансирование и кредитование (выдача ипотек, кредитование застройщиков, секьюритизация закладных);
- функции агента РФ (реализация гос. программ, развитие Дальнего Востока);
- девелопмент и аренда (строительство, сдача жилой и коммерческой недвижимости в аренду);
- агентский бизнес (продажа через свои сети, оператор платформы «наш.дом.рф»);
- городское развитие (освоение территорий, реновация и развитие инфраструктуры).
На фоне динамики предыдущих кварталов прирост по чистому процентному доходу совсем скромный. В 1 и 2 кварталах было, соответственно, +15.6 и +13.5%. Но за 9 месяцев прирост отличный (+26.8%, 58.6 → 74.3 млрд). Чистый комиссионный доход снизился к/к, но относительно 1 квартала с 2.4 млрд это хороший результат. Тем более за 9 месяцев ЧКД прирос на шикарные 70.2% (5.3 → 9 млрд). Непроцентные доходы (включающие и ЧКД) выросли за квартал в 2.4 раза (3.4 → 8.1 млрд) и за 9 месяцев на 12.4% г/г (12.8 → 14.4 млрд).
Чистая прибыль незначительно снизилась на фоне уменьшения ЧПД за вычетам резервов. За 9 месяцев прибыль увеличилась на 7.3% г/г (58.1 → 62.3 млрд). 2025 год просто лучше по всем показателям, а доходы растут быстрее расходов. Не помешала даже повышенная эффективная ставка налога на прибыль.
Отличный прирост по кредитному портфелю в 3 квартале. Прошлые 2 были куда скромнее (1кв - 0.3%, 2 кв - 3.8%). Особенно приятно, что процент просрочки 90+ дней снизился.
Чистая процентная маржа на траектории роста с 2021 года. Динамика продолжилась и в 2025 году (3.2 → 3.5 → 3.7%).
В целом, хороший растущий бизнес. Компания достигла ROE 21%. Цель к 2030 году нарастить активы до 11 трлн и поддерживать ROE выше 20%. Если компания заработает в 4 квартале еще 20 млрд, то P\E 2025 = 4.16. На 2026 год ожидается увеличение прибыли на более 15%. Можно сказать, что на нашем рынке появилась еще одна интересная крепкая компания.
Но появляется один уже классический вопрос "а чем это лучше Сбера?". Если сравнить сравнить эти банки, то Сбербанк выглядит интереснее по нескольким факторам. Во-первых, у "зеленого" мультипликаторы лучше (текущее P\E ниже, P\BV чуть выше, ROE выше, NIM выше). Во-вторых, у Сбербанка уже есть долгая на история на бирже, тогда как Дом.РФ только начинает свой путь и еще нет сложившихся взаимоотношений компании с миноритариями. В-третьих, Дом.РФ уже 3 раза за 5 лет докапитализировался. Немалая вероятность, что будет продолжение на рынке в виде SPO.
Как итог можно сказать, что по цене IPO было интересно. Сейчас уже спорно. Если надо выбрать один банк, то Сбербанк выглядит более предпочтительно. Но для диверсификации Дом.РФ вполне подходит. Тем более ожидается достаточно интересная див. доходность в районе 12%.
В IPO я не участвовал и не покупал после него. Держу другие банки в своем портфеле. Расчетная справедливая цена - 2500 руб.
*Не является инвестиционной рекомендацией
Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналуСегодня в 5:38
Основные подходы женского инвестирования
Хотите финансовую свободу, но боитесь потерять всё на инвестициях?
Девушки, признайтесь: вы устали жить от зарплаты до зарплаты? Хотите, чтобы деньги работали на вас, а не вы на них? Но пугает сложный мир акций, крипты и фондов? “А вдруг потеряю сбережения? А как разобраться без экономического образования? А где взять время с работой и семьей?”
Эти страхи знакомы каждой. Но хорошая новость: инвестировать можно умно, по-женски – с учетом ваших ценностей, интуиции и баланса жизни!
Приглашаю на бесплатный онлайн-вебинар “Основные подходы женского инвестирования”!
На вебинаре вы узнаете:
• Как начать инвестировать с малого, без риска разориться.
• Простые стратегии, адаптированные для женщин: от защиты семьи до роста капитала.
• Реальные примеры, как обычные девушки удваивают доходы, не жертвуя временем.
• Как избежать типичных ошибок и превратить страхи в уверенность.
Дата: 07.02.2026
Время: 18.00
Продолжительность: 2 час + Q&A
Это не теория – это практические шаги, которые изменят вашу жизнь! А после вебинара – специальное предложение на полный курс по инвестициям, где вы получите персональный план и поддержку.
Места ограничены! Зарегистрируйтесь сейчас по ссылке: и шагните к своей финансовой свободе.
Не откладывайте – ваша новая жизнь начинается здесь! 💰✨Вчера в 20:09
Хватит Терять Деньги!
Получи Персональный Инвестиционный Портфель БЕСПЛАТНО
Устали наблюдать, как ваши накопления медленно тают?
Хотите начать инвестировать правильно, но не знаете, куда вложить средства? Переплачиваете комиссии финансовым консультантам и хотите сэкономить?
Тогда этот Розыгрыш Специально для Вас!
Бесплатно получите индивидуальное инвестиционное решение, составленное профессионалом рынка ценных бумаг.
Узнайте, как сохранить и увеличить капитал даже в нестабильные времена.
Перестаньте рисковать деньгами вслепую — я помогу вам создать надёжный финансовый фундамент.
Чтобы Принять Участие, Выполните Всего Три Простых Шага:
- Подписаться на мою страницу.
- Поставить лайк этому посту.
- Сделать репост публикации себе на стену.
Победителя Объявим Через Неделю среди всех участников случайным образом.31 январяИз каких облигаций собрать портфель на 2026 год. Полный разбор и сделки
В конце прошлого года рынок долговых инструментов продемонстрировал рекордную волатильность на фоне дефолта «Монополии» и последующего массового понижения кредитных рейтингов, что спровоцировало волну распродаж.
Мой портфель облигаций включает значительную долю бумаг с высоким доходом (ВДО), поэтому его нельзя считать консервативным. Однако, на мой взгляд, тщательный анализ финансовой отчётности эмитентов позволяет осознанно принимать на себя такие повышенные риски.
Изначально инвестиционный портфель пополнялся облигациями взятыми с первичного рынка, так как по ним можно было зафиксировать более высокую доходность. Сейчас же после перехода к циклу снижения КС таких вариантов стало на порядок меньше.
📍 Инвестиционный портфель диверсифицирован под разные сценарии на рынке:
• Корпоративные облигации: как основа для дохода.
• Валютные инструменты: служат хеджированием геополитических рисков.
• Длинные ОФЗ: для игры на рост котировок в ожидании смягчения денежно-кредитной политики.
• Фонды акций: обеспечивают участие в росте крупнейших компаний, определяющих динамику индекса МосБиржи.
📍 На данный момент в портфеле 23 облигации и 3 фонда:
Текущую структуру портфеля вынес в наглядный скриншот с указанием доли каждой позиции от депо. Основное внимание сегодня предлагаю уделить детальному анализу сделок и ключевым изменениям за последний месяц:
• Атомэнергопром 001P-10 #RU000A10DYG9 (15,73%) ААА на 5 лет 4 месяца
• Глоракс 001P-05 #RU000A10E655 (22,2%) ВВВ на 3 года 5 месяцев
• АПРИ БО-002Р-11 #RU000A10CM06 (26,94%) ВВВ- на 2 года 6 месяцев
• Эталон Финанс 002P-04 #RU000A10DA74 (21,93%) А- на 1 год 9 месяцев
Рынок предоставляет сейчас редкое сочетание надежности и потенциала роста: ОФЗ, которые продаются сильно дешевле своей номинальной стоимости.
• ОФЗ 26238 #SU26238RMFS4 (14,09%) ААА на 15 лет 3 месяца Подборка ОФЗ под разные стратегии
Также на фоне снижения курсов доллара и юаня до многолетних минимумов, текущие уровни считаю привлекательной точкой входа для облигаций с валютным номиналом:
• Полипласт АО П02-БО-03 #RU000A10B4J5 USD (12,5%) А- на 1 год 1 месяц Подборка валютных выпусков
📍 Полностью продал следующие выпуски:
• Полипласт П02-БО-05 #RU000A10BPN7 +13%
• ГК Самолет БО-П18 #RU000A10BW96 +12%
• МВ Финанс 001P-06 #RU000A10BFP3 +3,4%
• Делимобиль 1Р-03 #RU000A106UW3 +1,1%
Агрессивное наращивание облигационного долга и качество финансовой отчетности данных эмитентов вызывают опасения относительно их способности обслуживать обязательства в будущем. В связи с этим принял решение о ребалансировке портфеля в пользу более надежных компаний.
📍 Моя тактика проще и надёжнее: на любом серьёзном падении Мосбиржи я докупаю фонды на акции. Диверсификация вместо риска:
• #TMOS - Крупнейшие компании РФ
• #TITR - Российские Технологии
• #TLCB - Локальные валютные облигации
Общая доля фондов в структуре портфеля: 11,1%
📍 Статистика за все время:
• Текущая стоимость портфеля: 436 408,14 ₽
• Ежегодный купонный доход: 60 131,84 ₽
• Ежемесячный купонный доход: 5 010,99 ₽
• Общая доходность к погашению без учета реинвестирования купона: 20,2%
Стратегия, которая работает сама. Не требует постоянного внимания к рынку, но при этом обеспечивает надежную диверсификацию и прогнозируемую доходность.
В планах на текущий год:
• Цель: нарастить позицию в фондах акций до целевого уровня в 25%.
• Финансовая задача: ежемесячный пассивный доход 10 000 ₽.
✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!
'Не является инвестиционной рекомендацией31 января
