Итоги 2025 года: уверенно растем 🚀

🚀 Даже в условиях жесткой денежно-кредитной политики наша выручка за прошлый год увеличилась на 18% и превысила 20 млрд рублей. Ключевой фактор роста — повышение уровня доходов от продуктов экосистемы. Ниже — о других важных параметрах.

🔥Ключевые операционные и финансовые показатели
• Отгрузки увеличились на 9% год к году до 22 млрд рублей, несмотря на влияние жесткой ДКП, а также экономической и геополитической неопределенности.

• EBITDA выросла на 23% год к году и составила 8 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 1,5 п.п. до 40%.

• Чистая прибыль осталась на уровне прошлого года — составила 6 млрд рублей. На нее повлияли повышение страховых взносов и налога на прибыль, завершение льготного кредитования. Рентабельность по чистой прибыли составила 30%.

• Капитализированные расходы выросли на 43% год к году до 4 млрд рублей: продолжаем развивать экосистему, в том числе для будущей реализации отложенного спроса.

• Долговая нагрузка остается низкой — чистый долг/LTM скорр. EBITDA составил 0,25x.

🔥Стратегическое видение
• Продолжает формироваться отложенный клиентский спрос: снижение «ключа» постепенно оживляет IT-инвестиции компаний, существенный сдвиг ожидаем в 2027 году. Считаем, это станет для нас важным источником роста.

• Наши ключевые продуктовые приоритеты на 2026 год — развитие программно-аппаратных комплексов, облачных решений и искусственного интеллекта, а также дальнейшее совершенствование экосистемы.

• Рассчитываем, что эффективная работа с клиентами и перспективные продуктовые инвестиции позволят нам до 2030 года ежегодно увеличивать выручку в среднем более чем на 30% — это выше прогнозов роста рынка российского инфраструктурного ПО.

• Видим значительный потенциал на целевом для себя российском рынке, который в 2030 году, по нашем оценкам, может достичь 1 трлн рублей. Развиваем международное направление. В долгосроке рассчитываем достичь 100 млрд рублей по отгрузкам.

🍒Менеджмент планирует рекомендовать Совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов за 2025 год. В финансовом плане средства на это предусмотрены.

Пресс-релиз: https://astra.ru/about/press-center/news/vyruchka-gruppy-astra-vyrosla-na-18-za-2025-god/

Регистрация на сегодняшний День инвестора – начало в 10:30: https://www.moex.com/ru/forms/campaign.aspx?cid=4CF5EA21-8823-F111-9153-00155D2D8115 . После регистрации вам придет ссылка на эфир.

❤️ Ваша #ASTR

Астра

0 комментариев

посты по тегу

#ASTR

Вопреки негативному фону: рынок остановил падение. Что дальше?

Российский рынок завершил основную сессию среды разнонаправленной динамикой. Рублевый индекс МосБиржи снизился на 0,04%, до 2775,24 пункта, тогда как долларовый РТС прибавил 0,74%, закрывшись на отметке 1084,37 пункта. Объем торгов составил 54,9 млрд рублей. Положительным моментом можно считать удержание уровня выше 2775 пунктов.

Давление на рынок продолжает оказывать нефтегазовый сектор. Среди ключевых факторов — коррекционные настроения в ценах на нефть, а также сохраняющиеся риски новых атак на инфраструктурные объекты компаний со стороны Украины.

Помимо этого, локальным фактором давления выступают обсуждения потенциального дополнительных налогов для отдельных секторов отличившихся сверхприбылью.

📍 Словесные интервенции не стихают: Тегеран официально опроверг утверждения Дональда Трампа о том, что Иран обратился к США с просьбой о прекращении огня.

В иранском МИДе назвали заявление американского президента «лживым и безосновательным». Ранее Трамп сообщил, что Вашингтон может рассмотреть вопрос о перемирии только при условии снятия блокады с Ормузского пролива.

📍 Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 20 марта: Инфляция в 1К26 складывается ниже прогнозов ЦБ, но данных пока недостаточно для вывода об устойчивости тренда. Оценка бюджетного импульса возможна лишь после утверждения новых параметров бюджетного правила.

Большинство участников согласились, что пространство для снижения ставки есть. Сигнал сохранен умеренно мягким, но с акцентом на учет внешних и внутренних рисков.

📍 Росстат вечером представил очередную статистику: Недельная инфляция замедлилась до 0,17% (с 0,19% неделей ранее), но годовая ускорилась до 5,86% (с 5,83%). ВВП в феврале снизился на 1,5% в годовом выражении после падения на 2,1% в январе. С исключением сезонности показатель не изменился. По итогам января–февраля экономика сократилась на 1,8%.

Стоит отметить, что при сохранении общей неопределенности и негативном фоне по большинству ключевых факторов российский рынок смог остановить падение и перешел к попыткам коррекционного роста.

По всей видимости, на текущих минимумах все больше участников считают цены на многие акции привлекательными, а заложенный в котировки дисконт — достаточным для учета основных рисков.

Наибольшую привлекательность сейчас демонстрируют внутренние эмитенты с устойчивой дивидендной политикой. Давление со стороны геополитического фона и валютных колебаний привело к коррекции их котировок, сформировав интересные уровни для входа.

📍 Из корпоративных новостей:

Камаз #KMAZ рассматривает введение четырехдневной рабочей недели с 1 июня и сокращение производственного плана.

ЮГК #UGLD РСБУ 2025 год: Выручка 26,7 млрд (+6,8% г/г), Убыток ₽6,3 млрд против убытка ₽7,18 млрд годом ранее.

Артген Биотех #ABIO РСБУ 2025 год: Выручка ₽361,4 млн (рост в 3 раза г/г), Чистая прибыль ₽303,6 млн (+14,4% г/г).

Газпром нефть #SIBN РСБУ 2025 г: Выручка ₽2 873,1 трлн (-11,9% г/г), Чистая прибыль ₽281,8 млрд (-34,8% г/г).

Промомед #PRMD Чистая прибыль по РСБУ за 2025 год составила ₽123,4 млн против убытка ₽69,37 млн годом ранее

Новатэк #NVTK акционеры утвердили финальные дивиденды за 2025 год в размере 47,23 руб/акция, отсечка - 13 апреля (ДД - 3,7%).

Русал #RUAL получает запросы из США и Европы о свободных мощностях.

• Лидеры: Эн+ #ENPG (+3,8%), ЕвроТранс #EUTR (+3,3%), Русал #RUAL (+2,6%), ВТБ #VTBR (+2,2%).

• Аутсайдеры: ЮГК #UGLD (-4%), Роснефть #ROSN (-3,1%), ФосАгро #PHOR (-2,7%), ДВМП #FESH (-2,4%).

02.04.2026 - четверг

• #ASTR Астра МСФО за 2025 год и день инвестора в Москве
• #PHOR ФосАгро МСФО за 2025 год, возможно СД рассмотрит рекомендацию по дивидендам
• #IVAT IVA Technologies МСФО за 2025 год.

✅️ Еще больше торговых идей и аналитики по рынку можно найти здесь: МАХ | Telegram. Присоединяйтесь!

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

📢 Уже на этой неделе, 2 апреля, мы опубликуем отчетность по МСФО за 2025 год

В 10:30 пройдет прямая трансляция дня инвестора: генеральный директор Илья Сивцев, финансовый директор Елена Бородкина и заместитель генерального директора Николай Прянишников поделятся итогами 2025 года, а также расскажут о планах развития.

Зарегистрироваться на трансляцию можно по ссылке —https://www.moex.com/ru/forms/campaign.aspx?cid=4CF5EA21-8823-F111-9153-00155D2D8115. После регистрации вам придет ссылка на эфир.

📅 Следить за всеми ключевыми событиями можно на сайте в разделе «Календарь инвестора»: https://astra.ru/investors/calendar/

📝Отчетности и датабук будут доступны в разделе «Отчеты и результаты»: https://astra.ru/investors/results/

❤️ Ваша #ASTR

комментариев

🟥 ИнвестВзгляд: Софтлайн

💭 Высокие цели требуют больших усилий и терпения...

💰 Финансовая часть (2025 год)

📊 Оборот компании составил 131,9 млрд ₽. Этот показатель свидетельствует о высокой деловой активности предприятия, его активном участии в программах по импортозамещению. Валовая прибыль достигла 46,6 млрд ₽. Несмотря на существенный объём, дальнейший рост этого показателя может быть ограничен из-за значительных операционных расходов и относительно высокой долговой нагрузки.

🧐 Скорректированная EBITDA составила 8,1 млрд ₽, что оказалось ниже ранее прогнозируемых значений (9–10,5 млрд ₽). Операционная прибыль (EBIT) — 2,4 млрд ₽. Маржинальность этого показателя находится под давлением из-за необходимости инвестиций в развитие и высокой конкуренции на рынке, что снижает итоговую эффективность операционной деятельности.

🫰Оценка

🤔 По сравнению с конкурентами, такими как Группа Астра и Positive Technologies, компания Софтлайн пока демонстрирует более низкие показатели рентабельности и эффективности бизнеса. Высокий коэффициент P/E (отношение цены акции к прибыли) и отсутствие дивидендных выплат свидетельствуют о том, что Софтлайн находится на более раннем этапе развития — в стадии активного роста, сопровождающегося значительными инвестициями. Для компании особенно важно повысить операционную эффективность.

✅ Триггеры

🏳 Активное привлечение новых клиентов из государственного и корпоративного секторов, а также возможное расширение деятельности на рынки стран СНГ способствуют увеличению масштабов бизнеса и укреплению рыночных позиций компании.

🇷🇺 Государственная поддержка и высокий спрос со стороны корпоративных заказчиков на отечественные IT-решения выступают ключевыми факторами роста выручки и доли рынка, формируя устойчивый долгосрочный тренд развития компании.

📛 Риски

📉 Усиление конкуренции со стороны других российских IT-компаний и нехватка квалифицированных специалистов в отрасли могут стать препятствием для роста бизнеса. Это способно привести к увеличению операционных расходов и снижению качества выполнения проектов.

🏦 Экономические спады, инфляция, изменения в законодательстве и геополитические риски могут оказать негативное влияние на спрос на IT-услуги, затруднить доступ к финансированию и ухудшить общие финансовые результаты компании.

🔀 Технический анализ

↗ Тренд медвежий (см. график). Определить текущую фундаментальную стоимость довольно сложно, однако перспективы у компании отличные — стоит дождаться разворота. Пробитие уровня 90₽ станет... (продолжение в закрытом канале InvestVzglyad_CHANNEL)

📌Итог

😎 СофтЛайн уверенно закрепился на российском рынке информационных технологий, оперативно приспосабливаясь к изменениям внешней среды и делая акцент на замещение зарубежных продуктов отечественными аналогами. В арсенале компании — широкий спектр ИТ-решений и прочные партнерские отношения с бизнесом и государственными структурами. Вместе с тем, стремительное развитие бизнеса требует существенных финансовых вложений.

🎯ИнвестВзгляд: Инвестиции в Софтлайн сопряжены как с высоким потенциалом роста на фоне импортозамещения, так и со значительными рисками. Цель ... (продолжение в закрытом канале InvestVzglyad_CHANNEL)

✅ Держу в долгосрочном портфеле.

$SOFL $ASTR $POSI #Софтлайн #SOFL #ИнвестВзгляд #Финансы #Прогнозы #Инвестиции #Акции

комментариев

🟥 ИнвестВзгляд: Софтлайн (полная версия)

Пост станет доступен после оплаты

комментариев