Инвестиционная стратегия. Альфа. 2025.

💡Есть у инвест домов, банков, брокеров такая традиция – инвест стратегии на год придумывать. Иногда они вполне себе рабочие, а иногда только на 30-50 процентов. Но это же лучше, чем ничего. Можно почитать проанализировать, иногда это может быть даже полезно.

Итак, стратегия от Альфа – банка, брокера, инвестиций… - ВВП +1,5 процента. Примерно как оптимистичный сценарий от Сбера. - Ключевая ставка – 20+. 20 плюс – это сколько? 20 или 30. У Сбера 19-30. - Доллар – 105. - Ставка ФРС – 4+. - Индекс Мосбиржи – 21-39 процентов. Базовый сценарий +30 процентов. У Сбера – от +11 до +35. - Аналитики ожидают снижения в секторе строительства. Фактором риска для рубля выглядит возможное давление на объемы российского экспорта.

- Банк России может не только поднять ставку до 23%, но и сопроводить это решение жестким направленным сигналом на дальнейшее повышение ставки. То есть и 24 и 25 можно ожидать.

- Следующий год будет непростым для рынка облигаций. Понято же - высокая ключевая ставка. Так что только надежные бумаги – рейтинг АА или выше. Как пример, бумаги ИКС 5 ФИНАНС – 003P-01, Магнит – БО-004Р-05, РусГидро – БО-002Р03. Валютные облигации могут вырасти в 2025 г, интерес к ним высокий. - Акции. Индекс Мосбиржи. Если смотреть по исторической цене индекса, то можно предположить, что в 2025 г. он может вырасти на 21—39% (от 3 025 до 3 500 пунктов). Риски все те же: инфляция, ключевая ставка, санкции, снижение ВВП, Трамп, геополитика. Все наши друзья.

- Ключевым драйвером для рынка акций останутся дивиденды. На горизонте 12 мес. дивидендная доходность российского рынка акций составляет около 10,7%. Самым большим потенциалом роста обладает растущий рынок IT и финансовая отрасль, которая выигрывает от высоких ставок. Фавориты: Роснефть, Газпромнефть. Норникель, Полюс, Фосагро, Т, Ренессанс, Сбер, Позитив, ХХ, Циан, МТС ( Серьезно?), Х5, Магнит, Интер РАО, Мать и дитя.

- Возможно вы не верите в рост, но верите в дивиденды? Тогда мы идем к вам… Вот вам подборка. Лидеры Магнит, ХХ, Газпром, МТС, Транснефть, Газпром нефть, БСП, Южуралзолото…. Вопросов тут много. МТС точно сможет и будет платить 20 процентов? А Газпром? Вроде поступлений от него не ждут. ЮГК – там вообще есть что-то хорошее? А вот на счет Транснефти не сомневаюсь, только думаю что заплатят немного меньше. Непонятно почему в подборке есть Газпром нефть с потенциалом роста в 26 процентов, но почему то нет Татнефти с потенциалом в 66, или Сургутнефтегаз - 111 процентов. Или Лукойл с 35 процентами.

- Рынок (базар?) IPO России. Звучит?! Все плохо, пациент скорее мертв, чем жив. Почти все в минусе. На 2025 г. и последующие годы запланировано довольно много IPO, однако пока не вполне ясно, сколько из этих сделок действительно состоится и насколько успешными будут эти размещения – во многом это будет зависеть от ситуации на рынке. Если ставка будет высокая, то IPO могут быть ( как более дешевые деньги для бизнеса и акционеров), но для инвесторов 2024 год может повториться, поэтому надо быть аккуратнее. Либо продавать на старте, либо не участвовать, а только наблюдать.

- Цены на сырье. Цветные металлы должны подорожать – по идее это позитив для Норникеля. Черный металл, руда, уголь – без существенных изменений, скорее в боковике. Удобрения, нефть – небольшой рост. В то же время Сбер прогнозирует падение цен на нефть.

- В Финансовом секторе мне понравилась идея с Т-технологиями, Ренессансом. Есть о чем подумать.

ИТ сектор: Позитив – снижение прогнозов, Циан – завершение редомициляции ( + дивиденды от 5 до 24 процентов), ХХ – тут кстати тоже могут быть неплохие дивиденды. МТС – гарантированные дивиденды, комфортная долговая нагрузка. - Потребительский сектор. Тут лидер один – Х5. Возможны дивиденды – 34 процента. Очень сильно. Надо брать). Низкий долг, хорошие мультипликаторы. Магнит тоже может платить стабильные дивиденды в 2025– 1300 рублей. Новабев – пока все грустно, высоких дивидендов не стоит ждать, текущая оценка +- справедлива. Плюс сейчас новые бумаги в стакан льют, как то это печально, хотя на будущем компании вряд ли как то сказывается. - Недвижимость – да начнутся голодные игры. Тут делать нечего. - Медицина – Мать и дитя. Электроэнергетика – Интер РАО ( 339 рублей денег на счетах – высокая ключевая ставка – заработают много денег).

Такая вот стратегия от Альфа. Все немного позитивнее, чем рисует Сбер. Вам какая стратегия больше по душе? Успешных инвестиций.

#стратегия #акции #альфа

0 комментариев

посты по тегу

#стратегия

Итоги тестирования торговой стратегии 02.2025

Добрый день.
Ну а сегодня итоги месяца по демо счету.
Стратегия работает второй месяц.
Мне нравится:
- у компьютера провожу минимум времени.
- просадка очень маленькая

Мне кажется, если буду идти такими темпами, доходность будет выше чем 10-15% годовых
А вообще, я думаю надо стремиться к опережению инфляции раза в два-три и будет норм )))

комментариев

Стратегия Финам на 2025 год

🎄Технологический сектор. Компании этой отрасли мало закредитованны, поэтому не будут страдать от высоких ставок. Фавориты — «Сбер», «Т-Технологии». Компании технологичны, в их портфеле много выданных кредитов.
Нефтегазовый сектор. Санкции касаются не всей отрасли, а ограниченного числа проектов. Потери они возместят за счёт высоких рублёвых цен на нефть, к тому же у компаний низкий долг. Фавориты — «Газпром», «Сургутнефтегаз».Прибыль нефтяников может увеличиться, несмотря на рост налога на прибыль.
Лучше рынка в условиях жесткой монетарной политики могут выглядеть акции сети медицинских центров «Мать и дитя» («МД Медикал»), которая не обременена долгами. Компания демонстрирует рост показателей даже в условиях инфляционного давления и неблагоприятной демографии.
Базовый прогноз аналитиков «Финама» по индексу Мосбиржи (IMOEX) на конец 2025 года составляет 3200–3300 пунктов. Это предполагает рост рынка на 12–15% по сравнению с текущими уровнями.Среди возможных драйверов роста эксперты отметили снижение геополитических рисков и смягчение санкций при избранном президенте США Дональде Трампе. Кроме того, позитивом для рынка могут стать возможный возврат иностранных инвесторов, высокие корпоративные прибыли, а также возможное ослабление рубля, которое выгодно экспортерам и снижает привлекательность рублевых долговых инструментов.Позитивным фактором может стать разворот денежно-кредитной политики ЦБ. В общем, классика: Трамп, геополитика, ключевая ставка, смягчение санкций.
Прогнозируют пик ключевой ставки ЦБ на уровне 21%. Начала ее снижения они ждут не ранее середины 2025 года, а к концу года допускают сокращение до 17–18%.Однако в случае устойчивости инфляции снижения ключевой ставки в 2025 году может не быть, возможен даже дальнейший подъем ставки. Ставку либо повысят, либо начнут снижать). Понятно, никто ничего толком не знает.
🎄Идеи на 2025 год:«Совкомфлот» (FLOT), целевая цена ₽140,6 за акцию в перспективе года, + 67%;«Хэдхантер» (HEAD), ₽5280 за акцию, +42%;Московская биржа (MOEX), ₽264,9 за акцию, +28%;Привилегированные акции «Россети Ленэнерго» (LSNGP), ₽274,7 за акцию, +29%;Обыкновенные акции Сбербанка (SBER), ₽356,5 за акцию, +28%;«Северсталь» (CHMF), ₽1678 за акцию, +33%;«Газпром» (GAZP), ₽179,4 за акцию, +35%;«Мать и дитя» (MDMG), ₽1197 за акцию, +27%;«Интер РАО» (IRAO), ₽4,8 за акцию, +28%;Обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (SNGS), ₽32,2, +38%;ЛУКОЙЛ (LKOH), ₽8395 за акцию, +18%;«Астра» (ASTR), ₽612, за акцию, +26%;«ФосАгро» (PHOR), ₽7047 за акцию, + 6%.
Многие инвест дома выбирают акции Сбера, Лукойла, Интер РАО, Мать и дитя, Мосбиржи, как лучшие в 2025 году. Но почти никто не выбрал Северсталь, Газпром, Ленэнерго. В этом видимо и уникальность этой стратегии.
Как вам данная стратегия?
#стратегия #сбер #лукойл $SBER $LKOH

комментариев

Лучший инвестор - мёртвый инвестор.

Инвестиции — это искусство терпеливой продуманной стратегии. Это - возможность жить полноценной и СПОКОЙНОЙ жизнью, не проверяя портфель по 10 раз в день. Это - про долго. Но многие приходят на фондовый рынок с иллюзией быстрых прибылей и думая, что они - гуру трейдинга и спекуляций.
Получить быстро большую прибыль конечно можно, если вам повезло попасть на растущий рынок...сначала, а потом смочь зафиксировать нормальный профит (не 3-5 %). 📉
Также можно получить хорошую прибыль в рисковых активах. Обычно, когда инвестор слышит о большой прибыли, то мозг упускает из вида слово РИСК. Как будто хорошая прибыль и риск - это параллельные вселенные, а не закономерность.
Плюс, инвесторы не учитывают, что стоимость акций может резко падать, и это не всегда связано с проблемами конкретной компании. На цену акций влияет множество факторов, включая общее настроение рынка, геополитические события и даже новости. 🧠 В этой ситуации человеческий мозг, стремясь избавиться от неопределенности, начинает искать любые зацепки, чтобы принять решение. Зацепками являются: новостной фон, каналы с сигналами, видео с мнением кого-то, особенно, если это мнение действует на эмоции страха и жадности. К сожалению, такие поспешные шаги часто приводят к убыткам.
🕰 Главное правило успешных инвестиций звучит просто: «Тише едешь, дальше будешь». Это означает, что лучше двигаться медленно и уверенно, чем пытаться угадать каждый поворот рынка. Важно помнить, что никто не способен предсказывать будущее экономики, а попытки сделать это зачастую заканчиваются разочарованием.
📩 Одним из ключевых моментов является создание финансовой подушки перед выходом на фондовый рынок. Открытие депозита в банке и накопление средств на случай непредвиденных расходов — важный шаг, который поможет избежать ненужных рисков. Только после этого стоит начинать формировать инвестиционный портфель, постепенно откладывая 10–20% от ежемесячного дохода.
⛔ Ошибка многих инвесторов заключается в том, что они вкладывают последние деньги или, что еще хуже, занимают средства. Важно: инвестируйте только те деньги, которые вам не понадобятся в ближайшее время. Иначе можно оказаться в ситуации, когда придется продавать активы по невыгодной цене.
🫨 Эмоции играют огромную роль в принятии инвестиционных решений. Паника, вызванная страхом потери, заставляет людей совершать необдуманные поступки, что почти всегда заканчивается убытками. Например, купить доллар по 114, продать по 95, потому что он давно в боковике и не растёт, а ещё блогер какой-то сказал, что доллару конец, потом купить акции, по которым обещали высокие дивиденды, чтобы отыграть разницу курсов валют, когда информация о дивидендах уже также отыграна и цена актива идёт вниз, а дивиденды не покрывают убытков от снижения. 🛌 История показывает, что наиболее успешны те инвесторы, кто придерживается долгосрочного подхода и избегает активных спекуляций. Как ни парадоксально, исследования показывают, что лучшие результаты демонстрируют счета «мертвых» клиентов, поскольку их активы остаются без изменений долгое время. Это подтверждает важность спокойствия и терпения в инвестициях.
🚙 Таким образом, «тише едешь, дальше будешь» — это не просто поговорка, а принцип, которому стоит следовать каждому инвестору. Спокойствие, продуманная стратегия и отказ от эмоциональных решений помогут достичь успеха на фондовом рынке.
🧘‍♂️ Как у вас со спокойствием?
#инвестиции #трейдинг #спекуляции #стратегия #акции #инвестиции для новичков

комментариев

Стратегия Атон на 2025.

💡- Ключевая ставка – 17-20 процентов. - Более 50 трлн рублей депозитов физлиц лежит в банках против ~3 трлн рублей инвестиций россиян в акции. - Мультипликатор 2025П P/E 4,8х — одно из самых минимальных значений за последние 10 лет. - Прогнозный диапазон по индексу Московской биржи на конец 2025 года составляет 3 300-3 500 пунктов.
🎄Фавориты. Крупные и экономически высокоэффективные компании с хорошим корпоративным управлением — так называемые «качественные имена», которые занимают значительную долю в индексе Московской биржи. Среди них фаворитами являются: ЛУКОЙЛ, «Полюс», «Сбер» и Х5. Быстрорастущие компании, ориентированные на внутренний рынок: Озон, Т-Технологии, «Ренессанс Страхование», «Яндекс», «Лента», «Мать и Дитя». Качественные компании, акции которых в 2024 году снизились существенно сильнее индекса: «НОВАТЭК», «Норникель». Фундаментально дешевые компании с высокой денежной позицией: «Интер РАО». 🍎Кто будет хуже рынка? - игроки с высокой долговой нагрузкой; - акции девелоперов; - ряд банков, которые могут столкнуться с ростом резервов на фоне ухудшения качества их кредитных портфелей. В общем, никаких вам Самолётов, Сегеж. 🤷‍♂️- В ближайшие 12 месяцев крупные публичные компании заплатят более 4,5 трлн рублей дивидендов. По полной доходности ( включая дивиденды) лидерами могут быть: Промомед, Интер РАО, Газпром нефть, НЛМК, ХХ. А отдельно по див доходности фаворитами могут быть: Х5 – 26,8%, ХХ – 20,6% , МТС – 17,7% , Газпромнефть – 17,5% , Лукойл – 16%. - С начала 2024 года приток денег на вклады – 6 трлн рублей. Всего депозитов – 52 трлн. Из них половина сроком на год. Размер фондов денежного рынка – около 700 млрд рублей. А в акции вложено физ лицами только 3 трлн рублей. Можно предположить, что произойдет в случае снижения ключевой ставки.
- С 2005 года (за последние 20 лет) не было ни одного года, когда рынок падал два года подряд. Рынок акций показал отрицательную динамику в 2008, 2011, 2014, 2017 и 2022, однако за этими годами рынки демонстрировали положительную восстановительную динамику.
💡Что хорошего в этой стратегии? Много текста, картинок ( самая объемная стратегия), есть что почитать. Есть конкретные цифры и они вполне реалистичные. Никаких индексов Мосбиржи по 5000, хотя и такое возможно при определенном стечении обстоятельств. Так же интересно, что Атон дает цели по металлургическим компаниям, хотя и не выделяет из них фаворитов.
$TMOS $LKOH $SBER #стратегия #атон

комментариев