💡Инфляционные ожидания населения России в мае выросли с 13,1% до 13,4%, — Банк России.
Это один из ключевых показателей, на которые ориентируется СД ЦБ при принятии решения по ключевой ставке.

💡Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды в размере ₽35 на акцию (в рамках дивполитики). Доходность по текущей цене — 16,9%. Последний день для покупки под дивиденды — 4 июля.

💡Совет директоров «Самолета» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.

#Новости_компаний

0 комментариев
    посты по тегу
    #Новости_компаний

    Облигации МТС 002Р-12. Купон до 19,50% на 5 лет с ежемесячными выплатами

    ПАО «МТС» - компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России и Белоруссии. активно развивает собственную экосистему, включающую различные цифровые сервисы, IT-решения, финтех продукты и многое другое. Большая часть акций компании принадлежит АФК "Система".

    По состоянию на сентябрь 2024 года компания обслужила 87,6 миллионов абонентов, в России — 81,9 млн, в Белоруссии — 5,7 млн.

    Параметры выпуска МТС 002Р-12:

    • Рейтинг: ААА (стабильный) от Эксперт РА
    • Номинал: 1000Р
    • Объем: не менее 10 млрд рублей
    • Срок обращения: 5 лет
    • Купон: не выше 19,50% годовых (YTM не выше 21,34%% годовых)
    • Дюрация: ~0,91 г
    • Периодичность выплат: ежемесячно
    • Амортизация: отсутствует
    • Оферта: put через 1 год (право инвестора предъявить облигации к выкупу)
    • Квал: не требуется

    • Дата книги: 24 июня
    • Начало торгов: 27 июня

    Финансовые результаты МСФО за I квартал 2025 года:

    • Выручка: 175,5 млрд руб. (+8,8% год к году)
    • Скорректированная OIBDA: 63,3 млрд руб. (+7,1% г/г)
    • Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 4,9 млрд руб. (-87,6% г/г)
    • FCF: -13,5 млрд руб. (-0,5 млрд руб. годом ранее)

    • Чистый долг: 456,4 млрд руб. (-4,3% квартал к кварталу)
    • Чистый долг/OIBDA: 1,8х (1,9х на конец 2024 года)

    Свободный денежный поток за прошлый год не покрывает рекомендованные дивиденды (35 руб. на акцию) — выплата будет производиться за счёт увеличения долговой нагрузки.

    Чистая прибыль составила 4,9 млрд руб., что на 87,6% ниже показателя за аналогичный период 2024 года. Это связано с влиянием финансового результата от продажи бизнеса в Армении в I квартале 2024 года и ростом процентных расходов.

    Капитальные затраты увеличились на 16,5% г/г, до 34,3 млрд руб. на фоне более активных инвестиций в развитие телеком-инфраструктуры в течение квартала.

    В обращении на Московской бирже имеются 21 выпуск на 334,5 млрд руб. Из них выделил самые интересные:

    МТС 002P-10 $RU000A10BGY3 Доходность — 21,48%. Купон: 19,25%. Текущая купонная доходность: 18,96% на 4 года 9 месяцев, 12 выплат в год. Оферта: 18 августа 2026

    МТС 002P-11 $RU000A10BP79 Доходность — 20,03%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 18,36% на 4 года 10 месяцев, 12 выплат в год. Оферта: 18 декабря 2026

    Выпусков много, вот только все они с офертой, что не позволит зафиксировать за собой высокую доходность на длительный срок, поэтому обойдемся минимальной рекомендацией.

    Похожие выпуски от других эмитентов:

    Новосибирская область 35023 $RU000A107B19 (16,44%) АА на 5 лет 4 месяца
    Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (16,41%) ААА на 4 года 9 месяцев
    РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (16,12%) AАА на 4 года 8 месяцев
    Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (16,26%) AАА на 4 года 10 месяцев.
    РЖД 001Р выпуск 13R $RU000A1007Z2 (15,35%) AАА на 3 года 7 месяцев.
    Вымпелком 1Р-08 $RU000A105X80 (16,39%) AА- на 3 года 7 месяцев.

    Также под сценарий долгосрочного удержания, есть смысл рассмотреть длинные выпуски ОФЗ:

    ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 (15,40%) AАА на 13 лет 9 месяцев.
    ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 (15,40%) AАА на 10 лет 3 месяца.
    ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 (15,37%) AАА на 10 лет 8 месяцев.

    Что по итогу: параметры нового выпуска почти полностью дублируют два предыдущих выпуска МТС 2Р-10 и МТС 2Р-11 финальный ориентир купона которой в ходе сбора книги заявок был установлен на уровне 19,25% и 19,00% соответственно. На сегодняшний день бумаги торгуются около цены номинала, что намекает на низкую вероятность быстрого апсайда в новом выпуске.

    Наш телеграм канал

    На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

    #облигации #новости_компаний #пассивный_доход #доходность #ОФЗ #инвестиции #фондовый_рынок #мегановости #биржа #портфель

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Облигации МТС 002Р-12. Купон до 19,50% на 5 лет с ежемесячными выплатами

    Последние события к этому часу.


    ▪️Геополитика и санкции:

    Новые санкции США, введённые незадолго до смены власти в стране, нацелены на дальнейшее ограничение экспортных возможностей России в нефтяной сфере. Под ограничения попали ключевые компании — "Газпром" $GAZP и "Сургутнефтегаз" $, обрабатывавшие в первые 10 месяцев 2024 года около 970 тысяч баррелей нефти в день. Кроме того, появились сообщения о возможном запрете на заход санкционных танкеров в некоторые китайские порты. Индия заявила о намерении отказаться от использования танкеров, попавших под санкции за перевозку российской нефти. В результате этих мер цены на нефть поднялись выше 80 долларов за баррель. Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) включило в санкционный список ключевых трейдеров, страховщиков и около 160 танкеров. Три танкера с более чем 2 миллионами баррелей российской нефти находятся в водах у восточного побережья Китая после введения санкций. Шесть стран ЕС призвали Еврокомиссию снизить потолок цен на российскую нефть, установленный "Большой семёркой".

    ▪️Экономика России:

    ☑️ Рынок новых автомобилей в России в 2025 году может сократиться на 15%, до 1,4 млн единиц, согласно прогнозу Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ). В первом квартале 2025 года снижение может быть ещё более значительным.
    $SVAV
    ☑️ Объём выданных кредитов физическим лицам в декабре 2024 года снизился на 6,21% по сравнению с ноябрем, составив 593,3 млрд рублей, что на 58,38% меньше, чем в декабре 2023 года. Годовой объём выдачи кредитов составил 13,2 трлн рублей, что на 21% ниже показателя 2023 года. Наибольшее снижение наблюдается в сегменте потребительского кредитования, наименьшее — в сегменте автокредитования. Выдача ипотечных кредитов в декабре составила 273,6 млрд рублей (+3,7% м/м, но -65,7% г/г).

    ☑️ В конце декабря 2024 — начале января 2025 года 10 из 20 крупнейших банков снизили ставки по вкладам.
    $CVOM $BSPB $VTBR

    ▪️Корпоративные новости:
    Группа "МГКЛ" $MGKL сообщила о рекордных операционных результатах за 2024 год: выручка выросла в 3,9 раза, до 8,5 млрд рублей, а общий портфель увеличился на 73%, превысив 2 млрд рублей.

    Последние события к этому часу.