"Финансовый мир" – курс, который я писал больше двух лет

Думал написать его за месяц, ведь я же “все знаю” и прошел все на собственном опыте. Но оказалось, что не так-то все просто. Пришлось “копнуть” глубже, вернуться к основам, да и только презентация получилась больше 100 страниц. А ведь я хотел написать максимально кратко, но так, чтобы все основное поместилось.

Итого – получилось 5 часов видео, и это та самая “база”, то, что действительно необходимо знать. Это реальная помощь начинающему инвестору, который сможет развиваться и дальше, если захочет, но основа у него уже будет.

В инвестиционном бизнесе я ежедневно вижу, как инфраструктура продает продукты и услуги, которые не соответствуют задачам и целям инвестора. Зато хорошо решаются задачи по прибыли брокера. Особенно это страшно для будущих пенсионеров, а ведь это могло бы быть чье-то богатство, если бы… Если бы инвестор знал хотя бы базу….

Сколько бессмысленных и пустых книг и бесполезных дорогих продуктов продает индустрия. Сколько сказок про “капитал и как его заработать”, как чувствовать себя комфортно, инвестируя. А ведь из тысяч книг достаточно вполне трех-пяти, но надо знать, каких.

Сначала, конечно надо потратить время на знания, на правильные знания. Вы удивитесь, но это до 10 часов вашего времени. Затем надо неспешно и вдумчиво читать правильные книги, это займет у вас около года. И добавить немного практики – но лучше учиться на чужих ошибках.

Проблемы, мифы и ошибки, с которыми сталкиваются начинающие инвесторы, стандартны. Какой должен быть капитал для жизни с него на проценты? Мало кто слышал о “правиле 4%”. Но и здесь все непросто и субъективно, цифра может меняться со временем, инвесторы ведь тоже меняются. Простой формулы нет – лучше какое-то время потратить на работу с опытным наставником, который поможет четко сформулировать цели и осознать риски.

Для инвестора главный вопрос, на который он должен ответить – на какой риск вы реально готовы пойти для достижения ваших целей. Соотношение риска и доходности – самое важное в инвестировании.

С доходностью тоже надо разбираться. Кажется, что там все просто – но индустрия никогда не расскажет про реальную доходность и страшные последствия инфляции. Надо думать о будущем, например, о росте расходов на медицину.

Выход на пенсию, по выслуге или возрасту – событие в жизни, и часто в это время настоящее инвестирование только начинается. Повторюсь – к сожалению, индустрия, особенно в розничных инвестициях, практически не дает нужных знаний. Вернее, она их дает очень “грамотно” для себя, маскируя “советами” и “идеями” главное – необходимость заработать на клиенте, продажи и прибыль. А клиент – чем меньше он знает и понимает, тем лучше.

Никто не расскажет о подводных камнях и ловушках страховок, фондов и других “упаковок”. Никто вам не посоветует прочитать Джона Богла и не обсудит с вами влияние комиссий и налогов на долгосрочный результат.

Курс, на который у меня ушло два года, продается сейчас на нашем сайте всего за 5 тыс. рублей, это совсем не те деньги, которые надо экономить на образовании.

https://t.me/ifitpro
#ФинансовыйМир

0 комментариев

последнее в импульсе

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ "Сбер" $SBER закрыл сделку по покупке доли АФК "Система" $AFKS в ГК "Элемент" $ELMT
Сумма сделки оценивается примерно в 24 млрд ₽, а вся компания — более чем в 50 млрд ₽.
Почти все активы "Элемента" перешли под контроль "Сбера", кроме "Корпорации роботов".
Управление производством будет передано дочерней структуре "Сбера".
Главное в том, что "Сбер" становится ключевым центром консолидации российской микроэлектроники.

комментариев

На рынке стальных конструкций готовится серьезный передел

Черной металлургии России в нынешнем году будет нелегко из-за высокой ключевой ставки и роста налоговой нагрузки, сокращения заказов от строительства, топливно-энергетического комплекса и машиностроения. Не менее тяжко будет и тесно связанной с ней отраслью по выпуску стальных конструкций.

Трендов на рынке будет много, упрощенно их можно свести к нескольким. Главный из них - ужесточение конкуренции между производителями. Тон в ней будут задавать «Северсталь» и «Евраз», окружившие себя в предыдущие годы заводами по выпуску металлоконструкций для расширения бизнеса, но не получившие вместе с ними соответствующее число долгосрочных контрактов.

Наряду с ними вести борьбу за деньги будут игроки поскромнее вроде «Агрисовгаза». Впрочем, он сможет им дать фору вследствие широкой продуктовой линейки, начиная от стальных конструкций и труб и заканчивая услугами по их цинкованию. Именно наличие собственных ванн по горячему цинкованию по-прежнему будет конкурентным преимуществом для предприятий.

Выполнять заказы придется побыстрее, стоять в очередях никто не захочет. Размеры заказов будут помельче, про крупные объемы поставок, например, 6,6 тыс. тонн, отгруженных Evraz Steel Building на Новочеркасскую ГРЭС, придется забыть.

Предстоит зарабатывать на «мелочевке» - переходах через автомобильные и железные дороги, ограждающих конструкциях, парковках, складах, магазинах. Сражения за право поставлять стальные конструкции на пищевые и фармацевтические предприятия будут «кровопролитные», победителей будут единицы и не обязательно динозавры рынка.

Надеяться на большие контракты от сельского хозяйства не стоит, на взрывной рост жилья из металлоконструкций тоже - оно подойдет для вахтовых поселков, не для постоянного проживания в мегаполисах.

Цены понадобится опускать низко-низко либо просто прекращать работать. Немало заводов будут простаивать и выставляться на продажу за бесценок, ожидая покупателей. Охотников приобретать их будет раз, два и обчелся.

Есть и хорошие новости - рынок почистится и будет оживать. Правда, не ранее 2027 года. В общем, все будет как в сказке: «Все будет хорошо, выживут не все».

комментариев

Вечный фьючерс или квартальный: что выгоднее держать в портфеле?

💡 Суть выбора При работе с деривативами важен не только вход, но и “цена удержания”. Её отражает carry (кэрри) — экономический эффект от удержания позиции во времени. В фьючерсах он проявляется как стоимость переноса (контанго/бэквордация), а в вечных контрактах — ещё и как фандинг.

💸 Почему это важно

Кэрри измеряется в % годовых и по смыслу похож на “скрытую ставку” внутри инструмента:

-при кэрри > 0 (контанго) фьючерс дороже спота → для лонга это регулярная плата за удержание позиции;

-при кэрри < 0 (бэквордация) фьючерс дешевле спота → лонг может “получать перенос”, а шорт — платить. На длинном горизонте кэрри заметно влияет на итоговую доходность.

📊 Что показывают данные MOEX за 2025

По оценкам Московской биржи стоимость переноса в ряде инструментов была высокой — порядка 20–30% годовых. Там выбор формата (вечный vs квартальный) наиболее критичен: $IMOEXF 26.5% $GAZPF 25.0% $USDRUBF 22.6% Таблицы с расчетами ММВБ прилагаю.

✅ Практические выводы

Для долгих позиций квартальные/календарные контракты в большинстве случаев оказываются экономичнее, потому что суммарные издержки переноса часто ниже, чем при удержании вечного (при сопоставимых спрэдах и ликвидности).

🔴 Как можно использовать в трейдинге.

1. Арбитраж и парный трейдинг. Когда на одном и том же базовом активе стоимость переноса отличается, появляется идея нейтральной к рынку конструкции:

📅 Лонг квартальный — как более “дешёвый” способ держать позицию,

♾️ Шорт вечный — как более “дорогой” контракт. Если разница в carry сохраняется, такая связка может зарабатывать на схождении (или на стабильном дифференциале переноса) при ограниченной зависимости от направления рынка.

На практике важно учитывать: спрэды, ликвидность, требования по марже и риск резких смещений базиса/фандинга.

2. Лонг базовый актив / шорт вечный фьючерс : 📈 Лонг базовый актив (акции/валюта/БПИФ, где доступно) + 📉 шорт фьючерс на тот же базовый актив. Если фьючерс торгуется с премией к базе (контанго), то часть доходности здесь формируется именно переносом: вы держите “физику” и одновременно продаёте дорогой фьючерс.

Важно: любые такие конструкции требуют учёта маржи, спрэдов, ликвидности, комиссий, а также риска резких сдвигов базиса/фандинга (особенно в вечных контрактах).

🔁 Как это применяется в стратегии Алгебра

Выбор делается системно: регулярно сравнивается кэрри в вечном и квартальном контракте, добавляются комиссии/спрэды — в портфель берётся наиболее выгодный варианты по переносу позиций.

комментариев

Ст ратегия по покупке акции компании Вконтакте

Пост станет доступен после оплаты

комментариев