Дивиденды не лгут. Часть 2.

Ключевые идеи из книги«Дивиденды не лгут» (англ. The Dividend Investor's Guide to the Galaxy) Джеральдины Вайс:

1. Фокус на дивидендах. Основное внимание уделяется акциям компаний, выплачивающих стабильные и растущие дивиденды. Автор утверждает, что дивиденды являются надежным индикатором финансового здоровья компании. Если компания регулярно платит и увеличивает дивиденды, значит её бизнес устойчив и способен генерировать прибыль даже в сложные времена. На российском рынке можно вспомнить МТС, компания не совсем здорова ( долги всё ещё высокие) , но дивиденды они планируют выплачивать. $MTSS

2. Качество важнее количества. Инвесторы должны обращать внимание не столько на размер дивидендов, сколько на их стабильность и рост. Компании, которые постоянно увеличивают выплаты своим акционерам, демонстрируют уверенность в будущем своём бизнесе. Такие акции часто оказываются более выгодными для долгосрочного владения, чем те, у которых высокие, но нестабильные дивиденды.

3. Анализ дивидендных историй Для выбора подходящих акций важно изучать историю выплат дивидендов компанией за несколько лет. Если компания стабильно увеличивала свои дивиденды на протяжении длительного времени, это хороший знак того, что она может продолжать делать это и в будущем.

4. Порог безопасности Вайс вводит понятие «порога безопасности», который помогает оценить рискованность вложений. Этот порог определяется как отношение суммы выплаченных дивидендов к чистой прибыли компании. Чем ниже этот показатель, тем безопаснее инвестиции, так как у компании остаётся больше средств для реинвестирования и покрытия непредвиденных расходов. Пример: МТС в среднем выплачивает 115-200% от своей прибыли ( по сути платит в долг), а Лукойл - 50-70%. Кто сможет и дальше выплачивать дивиденды - вопрос риторический. $LKOH

5. Инвестиции в сектора с высокой дивидендной доходностью. Автор рекомендует выбирать акции компаний из секторов экономики, традиционно отличающихся высокими дивидендами, таких как коммунальные услуги, телекоммуникации, потребительские товары первой необходимости и здравоохранение. Эти отрасли обычно менее подвержены экономическим циклам и могут обеспечивать стабильный поток доходов для инвесторов. Всё замечательно, только в России своя специфика. Коммунальные услуги - примером могут быть Россети и её дочки. Компании платят неплохие дивиденды, при этом они исторически дешёвые... И нет понимания, когда они станут стоить дороже. А при текущей ключевой ставки они не сильно интересны участникам рынка. $MRKC $MRKP

6. Роль менеджмента Важную роль играет качество управления компанией. Надежная команда менеджеров способна эффективно распределять ресурсы, увеличивать прибыль и поддерживать стабильные выплаты дивидендов. Поэтому перед покупкой акций стоит изучить биографию руководителей компании и их прошлые достижения.

7. Долгосрочная стратегия Книга подчеркивает важность долгосрочной стратегии инвестирования. Покупка акций с целью получения дивидендов требует терпения и готовности держать активы на протяжении многих лет. Это позволяет получать регулярный доход от дивидендов и участвовать в росте стоимости акций.

8. Оценка рисков Несмотря на то, что дивидендные акции считаются относительно безопасными, они также несут определённые риски. Например, экономический спад или изменения в законодательстве могут повлиять на способность компании выплачивать дивиденды. Поэтому необходимо тщательно анализировать макроэкономические факторы и потенциальные угрозы для бизнеса выбранной компании.

- Так же на дивиденды могут повлиять новые налоги. Пример: Газпром, Транснефть. $GAZP $TRNFP Дивидендная стратегия хорошо подходит для тех, кто планирует получать пассивный доход. Но она тоже может давать сбой. Идеи из книги помогают инвесторам сформировать портфель, ориентированный на получение регулярного дохода через дивиденды, а также защитить капитал от рыночных колебаний благодаря выбору надёжных и стабильных компаний. #дивиденды #30letniy_pensioner

0 комментариев

посты по тегу

#дивиденды

💡 ЛУКОЙЛ опубликовал результаты по МСФО за 2024 год.

— Выручка выросла на 8,7%, до ₽8,6 трлн.
— Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ЛУКОЙЛа, сократилась на 26,5%, до ₽848,5 млрд.
— Операционная прибыль упала на 16,5%, до ₽1,91 трлн.
— Объем денежных средств и их эквивалентов на счетах компании вырос с ₽1,18 трлн на конец 2023 года до почти ₽1,43 трлн.

На 24 марта также запланировано заседание совета директоров по вопросу финальных дивидендов за 2024 год. За девять месяцев прошлого года акционеры получили по ₽514 на бумагу.

К снижению чистой прибыли привели разовые расходы, вызванные переоценкой отложенного налога на прибыль в связи с повышением ставки с 2025 года до 25%, а также традиционными списаниями в конце года.

Дивиденды Лукойла.

Лукойл их выплачивает от скорректированного свободного денежного потока. Дивиденд за второе полугодие может составить 550 рублей на акцию (доходность — 7,5%). Суммарно дивиденды за прошедший год дадут более 15%, что достаточно высокий уровень по рынку. 👍

Вчера делал разбор нефтегазового сектора на канале : https://www.tbank.ru/invest/social/profile/30letniy_invest?author=channel
Для меня Лукойл - фаворит.

#лукойл #отчет #дивиденды

комментариев

💡Актуальная дивидендная таблица.
Пока компаний на так много, но их количество стабильно растёт. Х5 и Интер РАО пока предлагают самую высокую див доходность.

💡 Россияне стали на 35% реже ходить в рестораны в 2025 году.
За год средний чек в заведениях вырос на 17%, до 841 рубля, говорят аналитики «Почта банка».

💡 Очень скоро мы добьёмся полного прекращения огня в российско-украинском конфликте, — Трамп.
Прямо сейчас идут переговоры по «разделу территорий» и прекращению огня. США, Украина и Россия наметили «очертания» сделки по урегулированию. Переговоры с Путиным и Зеленским Трамп назвал «хорошими».

#новости #дивиденды

комментариев

💡Отчет за январь – февраль 2025 года. Давно не делал больших полноценных отчетов по своему портфелю. Не знаю, стоит ли их вообще делать? Пишите свое мнение. С начала года портфель вырос с 8855 до 9327 тыс рублей. Рост составил 472 тыс рублей. А с начала 2024 года – 1933 тыс рублей. Тут конечно же решают пополнения, дивиденды, купоны и концентрация в отдельных бумагах. Хотя конечно же все не растет так как я хотел бы). Индекс Мосбиржи с конца декабря 2024 года вырос уже на 36 процентов, так что по сути все выросло. А если вы еще и покупали акции начиная с мая 2024 года и не продавали их, как это делал я, то этот рост вы вряд ли пропустили. $TMOS Основным драйвером роста остается геополитика. Поэтому для многих торговля по новостям – это сейчас самое простое и результативное. Впереди еще и дивидендный сезон. Ожидаются высокие урожаи, надои, но компании отчитываются с переменным успехом. Скорее все в ожидании перемирия и снижения ключевой ставки. Хотя прогнозы неоднозначные. Думаю что перемирие все равно наступит, возможно даже скоро. А ставку все равно снизят, возможно даже в этом году. Вот такой максимально расплывчатый прогноз). Отдельные небольшие портфели ( Пенсионный, #pocket_money, облигационный) пока так же неплохо растут. Стратегии тоже в росте и пробивают свои исторические максимумы. &Пенсионный портфель RUB &Облигационная пенсия В августе 2024 года я писал, что «если держать крепкие компании без сильных проблем с долгами, то можно жить с этим достаточно долго. Дивиденды будут платиться, а все остальное со временем нормализуется. Рынок начнет расти, тогда можно будет и выкупать падение. Кэш есть, его я специально держу под эти цели». Пока все идет по плану. 💡Купоны. Дивиденды. За январь получил в виде дивидендов 25,4 тыс рублей, а купонами 31,2 тыс. За февраль – дивиденды – 0,4 тыс, купоны - 32,8 тыс. Февраль исторически не очень дивидендный месяц. Но зато купонная доходность понемногу растет. По сравнению с прошлым годом видно существенный рост. Всего за 2 месяца – 89,9 тыс рублей. Основные дивиденды получил от Татнефти, Роснефти и Фосагро. Думаю что див доходность большого дивидендного сезона должна порадовать больше, чем в прошлом году. Все дивиденды и купоны продолжаю реинвестировать. Всем хорошего дня.
#купоны #дивиденды #30letniy_pensioner #портфель #пульс_оцени #отчет

комментариев

💡 Отчетность «Полюса».

— «Полюс» опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2-е полугодие и весь 2024 год
— во втором полугодии:
— выручка выросла на 60%, до $4,6 млрд
— скорр. EBITDA составила $ 3,7 млрд, что на 71% больше, чем годом ранее и на 81% больше, чем в 1-м полугодии. За год скорр. EBITDA выросла на 49% и достигла исторического рекорда в $5,68 млрд
— рентабельность по скорр. EBITDA достигла 79% (+5 п.п.)
— скорр. чистая прибыль увеличилась на 67%, до $2,2 млрд
— «Полюс» ожидает, что в 2025 году объемы производства золота составят 2,5-2,6 млн унций — меньше, чем в 2024 году (3 млн унций), капзатраты будут в пределах $2 200 – $2 500 млн.

🍏 Чистая прибыль «Полюса» по МСФО за 2024 год составила ₽305,5 млрд, увеличившись в 2 раза по сравнению с ₽151,4 млрд в предыдущем году.
🍏 Выручка выросла на 54% до ₽694,8 млрд против ₽451,2 млрд годом ранее.

Совет директоров «Полюса» обновил дивполитику компании.
Новая редакция дивидендной политики сохраняет целевой коэффициент дивидендных выплат на уровне 30% от показателя EBITDA. Выплаты планируется проводить не реже, чем два раза в год, в зависимости от ряда фундаментальных факторов, учитывающих соблюдение интересов инвесторов и сохранение финансовой гибкости для поддержки значимых инициатив по обеспечению стратегии роста, говорится в сообщении компании.

Отчет сильный, можно ожидать дивиденды. Прибыль на акцию - 33,9$.
С учётом див политики дивиденд может составить около 1000 рублей на акцию. Див доходность - 5,3%.

$PLZL #полюс #отчет
#дивиденды

комментариев