Делимся с вами новостями компании и рынка за прошлую неделю

Привет, друзья!

✏️Наше решение для резервного копирование можно использовать в критической инфраструктуре (Группа Астра)

Федеральная служба по техническому и экспортному контролю присвоила RuBackup четвертый уровень доверия. Это позволяет использовать решение на самых значимых объектах критической инфраструктуры.

✏️ Мы стали лауреатом ежегодной премии «Компания будущего 2024» (Группа Астра)

«Группу Астра» признали лучшей в номинации «Экосистемная эволюция». На конкурс мы представили успешные и масштабные кейсы импортозамещения в банке ВТБ ($VTBR) и у производителя насосных установок «ВИЛО РУС».

✏️ Минобрнауки России наградило «Группу Астра» за наши образовательные проекты (Группа Астра)

Обучение новых квалифицированных кадров для государства и бизнеса – наша стратегическая цель. Особенно актуальна она на фоне кадрового дефицита в IT-отрасли. Мы стремимся обучать молодежь работе с российским ПО.

✏️ Из-за чего растут рынки услуг IT-инфраструктуры и их безопасности (Forbes)

За счет облачных решений, сегмент которых может к 2028 году вырасти почти втрое, до 470 млрд рублей, считают аналитики. Основной спрос на облака будут генерировать e-commerce, IT, финансовые организации и госсектор.

✏️ Что внутри у нацпроекта «Экономика данных» (Коммерсант)

Всего нацпроект обойдется федеральному бюджету в 1 трлн рублей на шесть лет. Еще 420 млрд рублей вложат частные инвесторы. Ключевая суть заложенных в него инициатив – построить «сервисное государство».

Хороших выходных!

❤️ Ваша $ASTR #ASTR #дайджест

Астра

0 комментариев

посты по тегу

#ASTR

Геополитическая турбулентность открывает точки входа в ОФЗ. К чему готовиться инвестору

Российские биржи сохраняют высокую волатильность, чутко реагируя на новостной фон. Импульсом для осторожного оптимизма послужили сообщения, указывающие на возможный прогресс в переговорном процессе по украинскому урегулированию.

Мирные усилия по Украине выходят на новый виток, причём сразу по двум направлениям. С одной стороны, американская делегация в лице Уиткоффа и Кушнера договаривается о встрече с Путиным в Москве. Сроки правда до конца не определены из-за вовлечённости Америки в ситуацию в Иране.

С другой — Евросоюз, чтобы не упустить инициативу, подыскивает собственного спецпосланника, присматриваясь к финскому президенту Стуббу. В фокусе предстоящих переговоров — конкретные мирные планы и гарантии безопасности.

📍 Инфляционный сюрприз: годовая инфляция-2025 — 6,27% (Минэк), но старт 2026-го шокирует — 1,26% уже за 12 дней. В Минэке винят повышение НДС до 22%. Цифры почти вдвое хуже аналогичного периода 2019 года и выше, чем за весь прошлый январь, что резко бьёт по прогнозам.

Вероятно, весь январь будет характеризоваться публикацией сильных инфляционных данных. Примечательно, что рынок сохраняет устойчивость. Текущая динамика потенциально может сформировать благоприятные ценовые уровни для приобретения ОФЗ в будущем.

📍 Борьза за Гренландию: Дональд Трамп назвал приобретение Гренландии жизненно важным для национальной безопасности США и их системы противоракетной обороны. Он призвал НАТО содействовать этому, заявив, что в противном случае территорию получат конкуренты — Россия или Китай. По его словам, НАТО является эффективной силой только благодаря мощи США, а контроль над Гренландией сделает альянс несравненно более грозным.

Сенатор Марко Рубио должен подготовить план покупки Гренландии для США в ближайшие недели. Сумма сделки, согласно оценкам, может достигнуть 700 миллиардов долларов.

📍 Будет ли удар по Ирану: Ближе к закрытию торгов выступление Дональда Трампа по Ирану привело к резкому обвалу цен на нефть. После его слов о том, что внесудебные убийства в Иране прекращаются, а казни не планируются, фьючерсы на Brent подешевели на 3,4%.

Сам президент США охарактеризовал позицию Вашингтона как «наблюдение» за происходящим и пообещал жёстко отреагировать, если казни пройдут. Прямые военные действия, по его словам, сейчас не рассматриваются.

Рекордный рост драгоценных металлов продолжается: золото преодолело $4650, серебро — $92 за унцию. Движущие силы — поиск инвесторами «тихой гавани» в условиях геополитической турбулентности и замедления мировой экономики, а также перспектива снижения ставок в США.

Однако текущие уровни цен требуют осторожности — рынок перегрет, и любое ухудшение ситуации может спровоцировать стремительное падение.

📍 Из корпоративных новостей:

СПБ Биржа #SPBE объём торгов российскими ценными бумагами в декабре 2025г стал рекордным, достигнув 193,5 млрд руб (+33,56% м/м и рост в 59 раз г/г)

Лукойл #LKOH лицензия для продажи зарубежных активов продлена до 28 февраля

Глоракс #GLRX операционные результаты за 2025 год: Объем заключенных договоров вырос на 80% г/г, до 219,6 тыс. кв. м

Алроса #ALRS продажи украшений с искусственными бриллиантами в России в 2025 году выросли в 2,6 раза г/г

Аэрофлот #AFLT пассажиропоток за 4кв 2025г вырос на 0,7% г/г до 12,86 млн чел.

МТС #MTSS преобразовала юрлицо МТС AdTech из ООО в АО и назначила нового гендиректора.

• Лидеры: Аренадата #DATA (+7,2%), Астра #ASTR (+4,02%), Селигдар #SELG (+3,88%), Магнит #MGNT (+3,32%).

• Аутсайдеры: ЕвроТранс #EUTR (-7,5%), Икс 5 #X5 (-2,48%), Whoosh #WUSH (-1,77%), ЮГК #UGLD (-1,7%).

15.01.2026 — четверг

• #EELT Европейская электротехника - закрытие реестра по дивидендам 0.25 руб.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Астра. Отчет за 9 мес 2025 по МСФО

Тикер: #ASTR
Текущая цена: 244.6
Капитализация: 51.4 млрд.
Сектор: IT
Сайт: https://astra.ru/investors/

Мультипликаторы (LTM):

P\E - 10.2
P\BV - 6.35
P\S - 2.7
ROE - 67%
ND\EBITDA - 0.42
EV\EBITDA - 8.07
Активы\Обязательства - 1.8

Что нравится:

✔️выручка выросла на 21.5% г/г (8.6 → 10.4 млрд);

Что не нравится:

✔️FCF уменьшился на 50.6% г/г (0.9 → 0.5 млрд);
✔️чистый долг увеличился на 70.7% к/к (1.7 → 2.8 млрд). ND\EBITDA ухудшился с 0.23 до 0.42;
✔️нетто фин расход -20 млн против фин дохода +79 млн во 2 квартале 2025;
✔️снижение чистой прибыли на 59.3% г/г (2 → 0.8 млрд);
✔️соотношение активов и обязательств недостаточно комфортное;

Дивиденды:

При выработке рекомендаций по размеру дивидендов Совет директоров ориентируется на показатель скорректированной чистой прибыли, рассчитанный на основании отчетности по МСФО в зависимости от показателя ND/Скорр. EBITDA.

Прогноз по выплате отсутствует, но менеджмент ранее говорил, что дивиденды за 2025 год планируется выплатить в июне 2026 года.

Мой итог:

Как видно, из позитивного пока только рост выручки. Да и то, он объясним признанием части доходов от ранее осуществленных отгрузок. Если же сравнить отгрузки, то наблюдается снижение на 4.2% г/г (10.1 → 9.7 млрд). Причем "виновник" данного снижения именно 3 квартал (-14.5% г/г, 4.6 → 3.9 млрд). В предыдущие два квартала был рост относительно соответствующих кварталов 2024 года.

Чистая прибыль сильно снизилась на фоне роста расходов на 15.6% г/г (3.2 → 3.7 млрд), уменьшения нетто фин дохода на 66.3% г/г (560 → 189 млн) и появления налога на прибыль (в 2024 году был возврат налога). Если же смотреть на NIC (прибыль за минусом капитализированных затрат), то она вообще отрицательна -0.4 млрд против +1.1 млрд за 9 мес 2024.

FCF снизился в половину из-за роста капитальных затрат (+20.5% г/г, 2.5 → 3 млрд). OCF при этом вырос совсем незначительно (+1.2% г/г). Чистый долг сильно вырос, но долговая нагрузка пока остается вполне комфортной. В 3 квартале, как ожидалось (о чем писалось в разборе за прошлый квартал), появился нетто фин расход.

По прогнозам менеджмента отгрузки в 2025 будут равны прошлогодним (20 млрд), а выручка за 2025 прирастет на 10%. В таком случае по приблизительным расчетам прибыль за этот год может составить 5.2 млрд и NIC 3.3 млрд (это при условии, что капитальные затраты на разработку останутся на уровне 9 месяцев текущего года), что дает P\E 2025 = 9.9 и P\NIC = 15.6. Для компании, которая в ближайшее время точно не покажет высокие темпы рост, оценка очень дорогая. Причем в 2026 году вряд ли стоит ожидать какой-то заметной динамики по отгрузкам (как-будто это должно происходить только в 2027 году). А еще в 2026 году к расходам добавится рост социальных взносов с 7 до 15% для IT-сотрудников. Плюс Минцифры определило для крупных IT-компаний обязательные меры поддержки вузов, на которые они будут обязаны направить 3% от сэкономленных от налогов средств. Все эти факторы явно не улучшат результаты компании в следующем году.

На текущий момент акции Астра не выглядят интересно. Здесь либо цена должна еще серьезнее снизится (ближе к 200 руб), либо должны появиться сигналы для смены тренда (рост отгрузок, оживление в отрасли). Расчетная справедливая цена - 291 руб.

*Не является инвестиционной рекомендацией

Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу

комментариев

Спасибо, что вы с нами: подводим итоги 2025 и делимся планами на 2026

💫 В уходящем году мы укрепили позиции на IT-рынке, расширили продуктовую линейку, получили высокие оценки от рейтинговых агентств и сохранили финансовую устойчивость.
Предлагаем вместе вспомнить самые важные события.

🔹Получили два высоких кредитных рейтинга со стабильным прогнозом: AA(RU) от АКРА и ruAA от «Эксперт РА». Это одни из самых высоких уровней среди компаний российского технологического сектора.

🔹 Выпустили обновленную версию нашей операционной системы Astra Linux 1.8.3, первыми в России внедрили в облако квантовый генератор случайных чисел, а вместе с тем выпустили свыше 65 продуктовых релизов.

🔹 Внедрили наши решения в IT-инфраструктуру порядка 15 000 клиентов, среди которых крупнейшие российские компании - #PHOR, #HYDR, #HEAD, #TRMK, #ALRS, #CBOM. Заключили или расширили стратегические партнерства – например, с #IVAT, #SBER, #POSI, #FEES, #IRAO.

🔹Активизировали выход на международный рынок. В частности, подписали соглашение с Республикой Конго на сумму $100 млн, заключили партнерство с двумя международными компаниями из Мьянмы, а также начали реализовывать совместные IT-проекты с национальным оператором связи Узбекистана.

🔹Занимали ведущие IR-позиции. Например, второй год подряд наша команда стала лидером IR-рейтинга крупнейшего российского сообщества розничных инвесторов Smart-Lab и лауреатом IR-премии #MOEX в номинации «Лучшая IR-коммуникация».

Кроме того, Мосбиржа включила наши акции в сектор рынка инноваций и инвестиций (РИИ): теперь инвесторы, владеющие бумагами «Группы Астра», смогут претендовать на налоговые льготы.

🎄В 2026 году мы намерены достигать новые амбициозные цели. На рынке формируется отложенный спрос: ожидаем, что его часть начнет реализовываться в ближайшее время, по мере охлаждения экономики и оживления инвестиционной активности клиентов.

Спасибо, что вы с нами – вместе продолжим развивать рынок, добиваться сильных результатов и открывать новые точки роста для бизнеса и отрасли.

❤️ Ваша #ASTR

комментариев

Продолжаем поступательно выводить наши IT-решения на международный рынок

📝Подписали соглашение о партнерстве с правительством Демократической Республики Конго. Планируем реализовать совместные проекты на $100 млн. Все они будут направлены на укрепление уровня цифровизации госорганов страны.

Среди стратегических совместных планов:
· создать системы электронного документооборота для правительственных организаций Республики;
· внедрить в IT-структуры госведомств ряд решений «Группы Астра», а также обеспечить их нашей техподдержкой;
· обучить сотрудников правительства проектированию, разработке, применению программного обеспечения и другим IT-навыкам.

Параллельно будем обмениваться экспертизой по всем партнерским направлениям. Подробности рассказали в пресс-релизе: https://astra.ru/about/press-center/news/gruppa-astra-rasshiryaet-mezhdunarodnyy-biznes/

❤️ Ваша #ASTR

комментариев