🪙 Что будет со ставкой и что под это можно купить?Совет директоров Банка России на заседании 19 дека

🪙 Что будет со ставкой и что под это можно купить?

Совет директоров Банка России на заседании 19 декабря может рассмотреть снижение ключевой ставки до 16% годовых, считают большинство опрошенных ТАСС экспертов.
Некоторые эксперты считают, что ставку могут снизить до 15,5%, но таких меньшинство. Но есть и менее популярные идеи: оставят без изменений или понизят на 1,5-2%.
Мое мнение, что скорее снизят на 0,5-1 %.
Инфляция снижается, так что есть все основания для снижения. Но быстрое снижение вряд ли возможно.

Что под это можно купить?
Если ставку снизят, то можно под это покупать как акции так и облигации ( спасибо, кэп!). Ничего нового не скажу, думаю и так это все понимают.

🌲Акции.
Думаю, что вырастут в основном те компании, у которых высокие долги. Чем больше долг, тем потенциально меньше придется платить за его обслуживание при снижении ставки.
АФК с их чистыми долгами более 1,3 трлн рублей.
Застройщики : Самолет, ПИК, ЛСР и т.д. У некоторых застройщиков высокие долги, а снижение ставки для них может быть благоприятным. Снижение процентов по ипотеке может привести к росту продаж. Но опять же 0,5-1 % большой роли не сыграют.
Газпром. По версии Форбс – это компания с самым высоким долгом в России. Чистый долг – 5,8 трлн рублей. Снижение даже на 1% по платежам – это уже экономия для компании 58 млрд рублей в год.
МТС. Долг – 480 млрд рублей. Идея такая же – ниже ставка, больше экономия по долгам. Возможно и дивиденды будут в большей безопасности.
Сюда же можно добавить Роснефть ( долг 2,7 трлн), Эн + ( 800 млрд), Норникель ( 830 млрд) и т.д.

🎄Облигации.
Я бы отдал предпочтение относительно надежным компаниям.
В ноябре делал подборку из таких бумаг. Кредитный рейтинг АА и А.

Пример:
Балтийский лизинг. БО-П16.
Евротранс. 001Р-05.
Делимобиль. 001Р-06.
ГТЛК. 002Р-08.
АФК. 002Р-01
ВУШ. 04.
Биннофарм. 4 и 5 выпуски.
Селигдар. 001Р-03.
Селектел 06Р.

Ещё недавно можно было найти выпуски с доходностью к погашению 16-20%, причем со сроком на 2-3 года. Сейчас ситуация меняется, по некоторым выпускам доходность даже немного выросла.
+ Меняются кредитные рейтинги, меняется ситуация с долгами и появилась пару компаний с высокой вероятностью дефолта ( правда не в этой подборке).

В конце концов можно выбрать ОФЗ и зафиксировать доходность на несколько лет в районе 14 %, или заработать на дальнейшем снижении ставки. ОФЗ 26238 и 26248 никто не отменял.

Пишите ваши прогнозы по ставке и что под это дело интересного можно купить.

@pensioner30

0 комментариев

посты по тегу

Определены параметры размещения конвертируемых облигаций

ПАО «МГКЛ» утвердило условия выпуска конвертируемых облигаций. Инструмент сочетает фиксированный купонный доход и возможность участия в росте стоимости акций компании.

📅 Предварительная дата начала размещения — 26 марта 2026 года.
С даты начала размещения инвесторы, голосовавшие против размещения, смогут реализовать своё преимущественное право приобретения облигаций.

📊 Основные параметры выпуска:
• Номинал облигации — 6 рублей
• Купонная ставка — 15% годовых
• Дата погашения — 10 марта 2032 года
• Период конвертации — за 20 дней до погашения

💡 Как работает инструмент
Инвестор приобретает облигацию и получает купонный доход в течение срока обращения. Перед погашением он сможет выбрать один из двух сценариев:

— подать заявку на конвертацию облигаций в акции компании в пропорции 1:1, если рыночная конъюнктура будет привлекательной;
— либо полностью погасить номинал облигации.

Таким образом, инструмент сочетает фиксированную доходность и потенциальный апсайд от роста стоимости акций.

Группа рассматривает конвертируемые облигации как часть долгосрочной стратегии развития на рынке капитала и расширения линейки инструментов для инвесторов и снижение средневзвешенной стоимости капитала

комментариев

Почему газ на Мосбирже торгуется выше, чем в США (20 марта 2026)

На рынке природного газа возникло заметное расхождение между котировками Мосбиржи и США. По фьючерсу с экспирацией в марте 2026 премия Мосбиржи составляет около 0,65%, в апреле — уже 2,1%, по маю — 4,5%.

Основная причина в том, что это рынки разной природы. В США фьючерс на газ тесно связан с физическим базисом: с добычей, транспортировкой, хранением, спросом со стороны энергетики и СПГ-экспорта. Это рынок, где цена постоянно сверяется с реальным балансом спроса и предложения. Там фьючерс — прежде всего инструмент хеджирования и отражения фундаментальной стоимости газа.

На Мосбирже контракт на природный газ носит в значительно большей степени спекулятивный и финансовый характер. Он гораздо слабее связан с физическим рынком и не встроен в такую же глубокую систему хеджирования производителей и потребителей. Поэтому цена здесь отражает не только стоимость самого газа, но и локальное позиционирование участников.

Дополнительная причина — разная ликвидность. Американский рынок намного глубже: больше участников, выше обороты, уже спреды, сильнее арбитраж. На Мосбирже ликвидность слабее, и даже относительно небольшие заявки могут сильнее двигать цену. В результате в котировке появляется премия, связанная с особенностями самой площадки.

Именно поэтому российская цена природного газа выше американской. Это эффект более тонкого и менее фундаментального рынка. А рост расхождения от марта к маю показывает, что в дальних контрактах влияние спекулятивного и локального фактора становится еще сильнее.

При торговле фьючерсами на природный газ на Московской бирже критически важно учитывать ценовой разрыв, так как котировки на ММВБ экспирируются на основе данных закрытия американской биржи NYMEX.

комментариев

Правильный риск-менеджмент и решение по телеграмму!

Если ваша система настроена на правильный параметр Risk/Reward (RR), вам вообще не нужно быть правым всё время.

Многие новички, да и не только, борются за 90% точность входов.
Это путь в никуда.
Если ваше соотношение прибыли к риску составляет 1:3 или 1:4, вам достаточно оказываться правым всего в четырех случаях из десяти.

Остальные 60% времени вы можете «ошибаться», получать стопы и при этом стабильно увеличивать свой депозит.
Вам не нужно быть экстрасенсом.
Вам нужно просто соблюдать пропорции.
И помните,что математическое ожидание работает одинаково и на $1000, и на $200 000.

То есть даже если у вас 200$ депозит, это не значит, что вы можете рисковать 20$ в сделке
Правила нужно соблюдать при любом размере депозита!

Поделился всё таки одним из постов тут, хотя не планировал!

По поводу замедления телеграмма:
Какие есть решения этого вопроса: первое–посмотрите в интернете, как его ускорить.
Сейчас много довольно простых и быстрых способов это сделать, не поленитесь, изучите эту тему, чтобы комфортно использовать нужные сервисы!

Как только здесь появится формат канала, который нам нужен, то мы перейдём сюда, но пока всё равно самый удобный и основной вариант это https://t.me/MoneyDealerstrading телеграмм!

комментариев

📢 Представляем новый выпуск бюллетеня по ЦФА от Cbonds за февраль

🔴 Объем рынка ЦФА, находящихся непосредственно в обращении на февраль, составил 150 млрд руб. при 1057 выпусках, достигнув отметки 1000 инструментов в обращении.

🔴 Совокупный объем всех выпущенных с начала развития рынка ЦФА на февраль достиг 1.69 трлн руб. Количество выпусков в кумулятивном выражении выросло до 3 194 ед., что приблизительно в 2.3 раза превышает показатель февраля прошлого года. При этом квазиоблигационные ЦФА формируют подавляющую долю рынка.

🔴 К февралю количество эмитентов выросло до 388. Для сравнения: на конец 2024 года эмитентов было 244. Доля эмитентов ЦФА, не выпускавших облигации осталась равной приблизительно 70%.

👉 Полную версию материала можно изучить здесь.

📌 Раздел по ЦФА на Cbonds – здесь.

комментариев