НаписатьВойти

💡 Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21%.

Если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, Банк России рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки, — Банк России не стал смягчать сигнал по ключевой ставке.

Текущее инфляционное давление снизилось, но остается высоким, особенно в устойчивой части.

Достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возвращения инфляции к цели в 2026 году.

Для достижения цели по инфляции потребуется продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.

Ожидаемо.

💡Про облигации.

Размещение облигаций Норникеля в $. Заявляли что будет доходность 9% в долларах, разместились под 8%.

Биннофарм. Оставлял заявку на 20 тыс рублей. Удовлетворили на 18 тыс.
Видимо идёт активная закупка облигациями. Так как проценты снижают, аллокация снижается, а желающих всё равно достаточно. Посмотрим куда пойдут цены дальше... $RU000A10B3Q2

Для примера, сейчас облигации МГКЛ 7 выпуск торгуются по 1200 р, при номинале в 1000 р. Купонная доходность - 30%. 🤷‍♂️
$RU000A10ATC4

Совком Секьюр уже по 1039 р, при номинале в 1000 р. А я думал, что дороже 1000 р - это дорого. Нет, это нормально). $RU000A10AST0

Ажиотаж в облигациях продолжается, дальше будет только хуже. Особенно если ставку начнут снижать.
Буду смотреть на интересные размещения. Думаю что сейчас зафиксировать доходность в облигациях выше 20-24% - это неплохой вариант.

А вы как считаете? Стоит покупать облигации с фикс купоном или лучше флоутеры?

#облигации #ставка

0 комментариев
    посты по тегу
    #облигации

    💡 ВСУ нанесли удар по ГИС «Суджа», по которой российский газ поставлялся в Европу.
    Об этом сообщают военкоры, официального подтверждения информации от Минобороны пока что нет.
    Атака по российской газоизмерительнрй станции со стороны Украины — нарушение предварительных договоренностей между Трампом, Путиным и Зеленским о прекращении атак по энергетической инфраструктуре.
    ГИС «Суджа» играет ключевую роль в транзите российского газа в Европу, являясь частью крупнейшего газопроводного коридора.

    Похоже мир опять откладывается... 🤷‍♂️
    $GAZP

    💡СИБУР 20 марта разместил биржевые облигации на ₽143 млрд, что стало крупнейшим корпоративным размещением в начале 2025 года, превысив даже объем гособлигаций Минфина – Ъ.     #облигации

    💡Аналитики ожидают роста экспортных цен Газпрома в 2025 году: по прогнозам, средняя экспортная цена российского трубопроводного газа вырастет на 11% г/г и составит $321 за 1000 куб. м. – Ведомости.
    $NVTK

    💡Оборот контекстной рекламы по итогам прошлого года в России достиг ₽150–170 млрд, увеличившись на 18–29% г/г. Компании массово используют сервисы Яндекса – Ъ
    $YDEX     #новости #суджа

    0

    комментариев

    💡АО Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест сообщил о невозможности исполнить обязательства по всем облигациям Эмитента, в том числе обязательств по приобретению биржевых облигаций серии 002Р-07 в рамках оферты.

    ❗️Компания в настоящее время прорабатывает все возможные варианты реструктуризации всех находящихся в обращении облигаций, в том числе:

    —изменение сроков исполнения обязательств и условий по облигациям
    —использование иных инструментов, в том числе акционерного капитала эмитента, предоставляющих потенциальный equity upside для держателей облигаций.

    💡Мосбиржа включит облигации «Борец Капитал» и «Домодедово Фьюэл Фасилитис» в сектор повышенного риска.

    - Даже облигации с высоким кредитным рейтингом могут иметь риски, что уж говорить про компании со средним-низким кредитным рейтингом. Поэтому сейчас и не рассматриваю облигации с кредитным рейтингом ниже А.

    #облигации $RU000A105MP6 $RU000A108Y11
    $RU000A105ZX2 $RU000A107BR1 $RU000A105GN3

    💡 Вчера провёл очень хорошую и продуктивную дискуссию с Путиным, есть вероятность, что конфликт закончится — Трамп в соцсетях.
    Президент написал, что в ходе разговора просил Путина «пощадить полностью окруженные» в Курской области силы ВСУ.

    💡 Страны G7 пригрозили России новыми санкциями и наращиванием поддержки Украины в случае отказа Москвы от мирной инициативы США.

    💡 США с осторожным оптимизмом оценивают текущее взаимодействие с Россией по Украине, — Рубио.
    Как Уиткофф вернется из Москвы, пройдет совещание. Трамп выработает следующие шаги.
    США не собираются утверждать, что РФ пытается затягивать переговоры по Украине, наоборот, считают, что есть движение вперед.     #новости

    0

    комментариев

    📢 Итоги конференции Cbonds & Smart-Lab: взгляд Совкомбанка

    1 марта почти 1000 человек присоединились к обсуждению рынка облигаций.

    Делимся основными итогами:

    💰 Макроэкономика и денежно-кредитная политика
    🔹 Основная цель ЦБ по-прежнему – снижение инфляции до 4% no matter what
    🔹 Снижение ключевой ставки в 4 квартале 2025 года
    🔹 Прогноз на конец года: инфляция 7%, курс рубля 100 руб./$

    📈 Рынок облигаций: тенденции и рекорды
    🔹 Банки и институционалы наращивают портфели облигаций
    🔹 Бумаги эмитентов «ААА» размещаются под 21–22%

    💡 Наш взгляд на инвестиции
    🔹 Инвестиции без понимания макроэкономики невозможны
    🔹 Облигации - стандартный способ сохранения своих денег от инфляции, но это не способ разбогатеть
    🔹Базовая идея инвестирования - покупать конкурентные преимущества по разумным ценам

    🏦 Совкомбанк как эмитент
    🔹 У негосударственных системно-значимых кредитных организаций доходность выше, чем у госбанков с рейтингом «ААА» при том же уровне рисков. Поэтому выгодно инвестировать в облигации СЗКО с рейтингом ниже «ААА» и особенно в их «дочки»
    🔹 Недавно выпустили секьюритизированные облигации на 8 млрд руб. с купоном 23% и рейтингом «ААА»
    🔹 Планируем увеличить объем таких выпусков в 1П2025 до 20 млрд руб.

    $SVCB     #sovcombank #совкомбанк #инвеcтиции #облигации

    0

    комментариев

    ​💡После конференции по облигациям Cbonds и Smart-Lab.

    Как обычно, основные идеи и обсуждения идут за пределами залов, в которых идут выступления. Обсуждали всё, от облигаций до ключевой ставки и ИИ).

    💡Основные мысли, идеи. Хотя для многих они и так очевидны.

    - Доходность замещающих облигаций может быть ниже корпоративных. Она сопоставима с доходность 5-летних ОФЗ. Купоны там обычно небольшие, основная ставка идёт на обесценивание рубля. Когда рубль силён, то имеет смысл покупать ЗО ( как сейчас) . Но в любом случае потенциальную доходность стоит посчитать самому.

    - Рейтинги. Смотреть на них нужно, но важно кто этот рейтинг ставит. Короче нужно качество рейтингового агентства. Эксперт РА, АКРА - норм. Остальные - под вопросом. Но и это не панацея, Росгеология, Домодедово, Борец Капитал тому пример. Желательно так же смотреть, где живёт собственник компании. Есть примеры, когда бизнес национализировали. В общем ещё +1 риск.

    - Есть примеры, когда компания подделывает отчетность. Ещё +1 риск. В общем облигационер должен понимать бизнес и не забывать про диверсификацию. Хотя есть мнение, что диверсификация нужна, если ты не понимаешь во что и как инвестировать). Для новичков точно не стоит котлетить одну бумагу.

    - ВДО - высоко-доходные облигации. Для очень рисковых парней и дам. Я бы не стал рисковать и пытаться собрать супер портфель из одних лишь ВДО. Ставка высокая, может начаться волна дефолтов. Шанс заработать пару процентов сверху не всегда перевешивает потерю всех денег сразу. Думайте, взвешивайте риски.     #вдо

    💡Конференция однозначно полезная, хоть и не такая массовая как обычная Смартлабовская.
    Всего было около 1000 участников.

    🍎Были ещё планы посмотреть на производство на заводе Микрон в Зеленограде, но экскурсию отменили, группу не собрали. Значит в следующий раз.

    Успешных инвестиций.

    0

    комментариев