🤔 «А зачем вам опт?»

Мы знаем, что у части инвесторов есть вопросы к оптовому направлению бизнеса Группы «МГКЛ», его роли в структуре бизнеса и принципам работы. Именно поэтому в начале июля мы примем участие в записи программы на платформе Т-Инвестиций, посвящённой компании «ЛОТ-Золото НДС».

💬 В рамках программы мы разберём:
• как устроен бизнес «ЛОТ-Золото НДС»;
• какую роль компания играет в экосистеме Группы «МГКЛ»;
• как работает рынок драгоценных металлов;
• как устроены закупки и реализация драгоценных металлов;
• какие задачи решает оптовое направление в структуре бизнеса Группы.

Спикером программы станет генеральный директор ООО «ЛОТ-Золото НДС» Андрей Жирных.

Андрей Викторович является Президентом Союза «Национальное объединение ломбардов», председателем Комиссии по драгоценным металлам и драгоценным камням «ОПОРА РОССИИ» и более 15 лет занимается развитием бизнеса в сфере драгоценных металлов и ломбардной отрасли.

🤝 Мы последовательно придерживаемся принципа открытого диалога с инвесторами и считаем важным напрямую отвечать на вопросы, которые возникают у рынка.

❓Какие вопросы об оптовом направлении Группы интересуют именно вас?
Оставляйте их в комментариях под этим постом. Мы систематизируем вопросы и постараемся ответить на максимальное их количество в рамках записи программы.

⚠️ К сожалению, прямого эфира не будет, поэтому просим направлять вопросы заранее.

0 комментариев

посты по тегу

Корреляция позиций: почему три сделки могут оказаться одной

Коллеги, в рынке я с 2013 года, и одна из самых частых ошибок, которую вижу у трейдеров, — «диверсификация», которой на самом деле нет.

Пример из этой недели (закрытия 16.10 → 23.10, Yahoo Finance):
• Золото: 4 181 → 4 008 $ (−4,1%)
• Серебро: 56,99 → 53,71 $ (−5,8%)

Корреляция дневных доходностей золота и серебра за последние 60 торговых дней — 0,82. Это значит, что лонг по золоту и лонг по серебру — по сути одна ставка. Если на каждую сделку вы рискуете 1% депозита, то на этой неделе реальный риск был ближе к 2% в одном направлении.

Для сравнения, за те же 60 дней:
• Brent и S&P 500: −0,64 (двигались в разные стороны)
• Золото и биткоин: 0,52

Три правила, которые я применяю:
1. Считайте риск по группе, а не по сделке. Сильно коррелированные инструменты (выше 0,7) — один «кластер», на кластер — тот же лимит, что и на одну сделку.
2. Перед входом спросите себя: «Если эта сделка уйдёт в стоп, что будет с остальными открытыми?» Если ответ «тоже уйдут» — уменьшайте объём.
3. Корреляция не постоянна. Пересчитывайте её раз в месяц: в стрессовые периоды связи между активами усиливаются.

Хотите бесплатный разбор вашего портфеля на скрытые перекосы риска или доступ в VIP — пишите в личку @imafinance.
Разборы и план на неделю — в канале t.me/ilyaprofinance

Бесплатные чек-листы трейдера — в моём Telegram-боте: https://t.me/OracleTradingProBot?start=link_fY55tg6jOi

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#XAUUSD #XAGUSD #BRENT #SPX #BTCUSD #рискменеджмент #трейдинг

комментариев

Финансовая картинка недели: самые рискованные фондовые рынки мира, продолжение

Собственно, в таблицу добавлены еще два столбца – с показателями текущей инфляции (второй справа столбец), и с рассчитанными коэффициентами риска с поправкой на инфляцию (крайний справа столбец). Что изменилось в таблице? Да в общем, немного.

Благополучная Швейцария с первого места по рискованности рынка акций переместилась на второе, а лидером риску акций стал Сингапур. Причем в когорту более рискованных рынков попадают в основном как раз развитые европейские рынки: Швейцария, Италия, Нидерланды, Португалия.

А в числе наименее рисковых рынков в нижней части таблицы сосредоточились рынки акций из разряда “emerging markets”: Бразилия, Россия, Мексика, Казахстан. Россия при этом переместилась с третьего на второе место от конца.

Почему так, почему с точки зрения текущего «аппетита» инвесторов к доходностям акций в мире традиционно более рискованные рынки выглядят лучше, чем развитые?

На мой взгляд, все дело в том, что нынешние уровни безрисковой доходности гособлигаций развитых рынков Европы не отражают текущих реалиев инфляции в европейских странах. Инфляция высока, а ставки низкие, реальная доходность облигаций с учетом инфляции низкая или вообще отрицательная. Соответственно, существует реальная угроза роста ставок. А это неминуемо сказывается на настроениях рынка акций, который в своих ожиданиях неминуемо закладывает этот негатив.

В свою очередь, развивающиеся рынки уже давно и вовсю существуют в условиях крайне высоких ставок. Безрисковые доходности государственных облигаций очень высокие, и инвесторам уже не надо дополнительно «закладываться» на многократный рост ставок. Поэтому и коэффициенты риска по таким “emerging markets” сейчас значительно ниже, чем у развитых рынков.

Кстати, самый большой фондовый рынок мира – рынок США, в плане оценки инвесторами его рискованности с учетом инфляции, совсем не выглядит таким уж рискованным и соответственно переоцененным. США в итоговом рейтинге находятся на 19-м месте, ближе к нижней части таблицы. И в этом, безусловно, заслуга ФРС, которая в 2022–2023 годах решительно и быстро поднимала процентную ставку.

А насколько реальная историческая доходность акций разных стран на длительном интервале соответствует текущим ожиданиям инвесторов? Насколько рынки оправдывают ожидания инвесторов? И это еще более интересный вопрос, которым мы обязательно займемся в ближайшее время.

#финансоваяКартинаДня
https://t.me/ifitpro

Дзарасов Алан, эксперт и преподаватель 1ИФИТ

комментариев

ЦБ оставил ставку 14%, но повысил прогноз инфляции до 7,1–7,6% · Мегановости

1️⃣ ЦБ 2е заседание подряд сохранил ключевую ставку на уровне 14%.
Прогноз инфляции на 2026 год повышен с 6–7% до 7,1–7,6%, а прогноз средней ставки на 2027 год — до 12,5–13,5%.
По словам Эльвиры Набиуллиной, предметно обсуждалось только сохранение ставки; возвращение инфляции к 4% потребует более длительных умеренно жёстких денежных условий.
Следующее заседание — 18 декабря.

Пространство для снижения ставки сужается, что ограничивает ожидания быстрого удешевления кредитов.

комментариев

Покупки и приобретения: что делаю и куда бегу за прошедшую неделю

📊 Покупки и приобретения: что делаю и куда бегу за прошедшую неделю
Итак, друзья, времена нынче тяжёлые. 🤔 Тут, конечно, сразу возникает вопрос: «А было ли когда-нибудь легко?» Тяжело, по-моему, во все времена. Но, несмотря на это, я продолжаю инвестировать. Куда же деваться? 😅
🏦 Ключевая ставка и прогнозы ЦБ
Первое, что хотелось бы отметить: сегодня ЦБ оставил ключевую ставку на уровне 14%. На мой взгляд, цифра вполне ожидаемая. Улучшений в экономике нет: бензиновая ситуация, повышение тарифов ЖКХ, геополитика — естественно, всё это отражается на экономике в худшую сторону. А следом мы получаем то, что получаем. 📉
ЦБ также изменил прогнозы:
· 📈 Средняя ставка на 2027 год повышена до 12,5–13,5%, хотя ожидали снижение даже ниже 10%· 💰 По итогам года инфляция будет якобы около 7,6%, тогда как целевое значение — 4%· 😰 Инфляционные ожидания населения растут и находятся на максимальных значениях за последние 2 года· 📊 Прогноз роста ВВП — от 0,5 до 1%
🗣️ Если словами, без цифр
Денежно-кредитная политика остаётся жёсткой. Я уже не раз говорил и ещё не раз скажу: ну нету почвы для роста, господа и дамы аналитики, верящие в чудо. Ну мы в воюющей стране! Очнитесь уже наконец. 🙄
Да, мы можем заработать немного денег для страны за счёт ресурсов, да, ситуация может слегка улучшиться. Однако ждать серьёзных улучшений до окончания конфликта — наивная глупость. Единственное, что может реально спасти экономику, — это полное завершение либо серьёзная длительная заморозка конфликта. Всё. Других вариантов нет. Нужно ли быть кандидатом экономических наук, чтобы это понять? Как будто бы нет. 🤷‍♂️
Ну а краткосрочный рост рынка мы, конечно, можем увидеть по-прежнему на всех новостях, направленных так или иначе в сторону переговоров. 📰
💼 Что делаю я?
· Никого не слушаю 👂❌· Закупаю интересующие меня активы 🛒
Оцениваю активы просто: смотрю на отчётность, мультипликаторы и долги без погружения часами — коротко. ⏱️
На этой неделе докупаюсь:
· Газпром — много новостей вокруг, по поводу всяческих восстановлений. И даже слухи про Европу. Это всё, конечно, толкает Газпром вверх. Подбираю. ⛽· Сбер — идея в Сбере, как всегда, очевидна, так что я набираю, пока могу. Без надежды на иксы, но с надеждой на дивиденды. 🏦· Лукойл — для себя обнаружил, что Лукойл — это какая-то нелогичная, но всё же растущая бумага. Я просто понял, что надо покупать, вот потому что и всё. Что если не пытаться найти какие-то сверх идеи? 🛢️· Роснефть и Транснефть — госкомпании: один игрок тихонько под Восток Ойл работает, второй — на монополию нефтяной логистики по трубам. Всё, что ниже 1100 по Транснефти, подбираю. 🏗️· Татнефть — взял под стабильные дивы. Я даже стал ловить себя на мысли, что не стоит изобретать велосипед: просто смотришь тех, кто платит, да и всё. 💸
📜 Из облигаций под оферту держу:
· Кокса 4· МГКЛ 1· БалтЛиз 14
🤫 Вопросы к вам
Скоро сделаю серию постов: куда я сбегаю, когда мне становится страшно? Как считаете, это интересно? 🤫
У меня тут вклад на 100 000 закрылся. Как думаете, куда я его подевал? 👀💰
$RU000A10C741 $RU000A104XJ9 $RU000A10A3W1 $TATNP $TRNFP $ROSN $LKOH $SBER $SBERP $GAZP
#новости #центральныйбанк #чтокупить #хочувдайджест #новичкам #сделки

комментариев