X5 Group — крупнейший продуктовый ритейлер в России. Управляет сетями Пятерочка, Перекресток и Чижик.

• #1 по количеству магазинов у дома и супермаркетов с долей рынка 16%
• #2 по доставке продуктов в России с долей рынка 16%
• 27 тыс. магазинов в 74 регионах
• 22 млн покупок ежедневно
• 420 тыс. сотрудников

Структура выручки

• 74% — магазины у дома Пятёрочка
• 13% — супермаркеты Перекрёсток
• 6% — дискаунтеры Чижик
• 5% — доставка продуктов
• 2% — прочее

Магазины у дома

Ключевой бизнес X5 – магазины Пятёрочка. В сети магазинов 23 тыс. точек средней площадью 400 м². Большую часть помещений компания арендует.

Формат магазинов у дома — самый популярный в российской рознице: он удобен тем, что позволяет быстро купить всё необходимое рядом с домом, без поездок в гипермаркет.

В Пятерочке продается 4 тысячи товаров, в том числе продукция собственных брендов. Такая продукция производится по заказу сети и продается только в ее магазинах. Это дает X5 больше гибкости: можно ставить более низкие цены и при этом зарабатывать больше конкурентов, потому что сеть контролирует и себестоимость, и наценку.

Средний чек — 550 руб., 85% покупателей используют карту лояльности.

Супермаркеты

У Перекрестка сильный бренд – доля рынка в сегменте супермаркетов 13%. Сеть делает акцент на свежих продуктах, премиальных категориях и расширенном выборе из 14 тыс. товаров.

Сейчас работает 986 супермаркетов площадью 1000 м². Средний чек выше, чем в Пятерочке — 870 руб.

Перекресток развивается за счёт новых форматов: в магазинах открываются кафе Select и стойки с готовой едой, в крупных городах — dark kitchen, где блюда готовят только на доставку.

Покупатели Перекрестка активнее переходят в онлайн: 11% выручки Перекрестка приходится на доставку.

Дискаунтеры

Чижик — это магазины низких цен, построенные на минимальных издержках. Магазины маленькие до 300 м². Работают всего шесть человек. Ассортимент ограничен 800 товарами.

Всё устроено так, чтобы снизить себестоимость: простая выкладка без витрин, товары продаются прямо в коробках, нет отделов с весовой продукцией, склад отсутствует или занимает минимум площади. 70% продукции – собственных торговых марок, они дешевле до 20% по сравнению с аналогами.

Доставка продуктов

X5 - #2 в онлайн-продажах продуктов после Самоката. Средний чек — 1 650 ₽, ежедневно оформляется свыше 390 тысяч заказов.

Форматы:

1. Впрок: онлайн-гипермаркет с ассортиментом 50 тыс. единиц с доставкой в день заказа или через день. Доставляют из специальных магазинов dark store, в которых нет посетителей “с улицы”.
2. Экспресс-доставка: доставка из ближайших магазинов. Меньше ассортимент, как в обычной Пятерочке, но и время доставки ниже – 50-60 минут.
3. 5Post - сеть пунктов хранения, куда клиенты могут заказывать свои посылки. Такие пункты покрывают 90% сети компании и за время работы доставили 100+ млн. заказов.

Заказы принимаются через собственное мобильное приложение и агрегаторы (СберМаркет, Delivery Club, Яндекс.Еда). Онлайн-доставка чаще всего убыточна из-за затрат на логистику и комиссию агрегаторов. Чтобы улучшить экономику, X5 развивает dark kitchen, сокращает затраты на сборку и доставку и повышает средний чек за счет персонализации и подписок.

В 1995 Alfa Group открывает первый Перекрёсток. Уже в 1999 году кол-во открытых Перекрёстков возрастает до 20 и у них появляется собственный распределительный центр.

В 1999 году 4 бизнесмена из Санкт-Петербурга (Андрей Рогачев, Александр Гирда, Игорь Видяев и Татьяна Франус) открывают первую Пятёрочку. В 2004 году компания выходит на международный уровень – появляются магазины на Украине и в Казахстане.

В 2005 Пятёрочка проводит IPO на Лондонской бирже, а в 2006 Пятёрочка и Перекрёсток сливаются в одну компанию – Х5 Retail Group, зарегистрированную в Нидерландах.

Начинается период поглощения конкурентов: Х5 покупает сети «Корзинка», «Геркулесия», «Патэрсон», «Остров» и другие. Политика частых поглощений не приводит к желаемым результатам – компания проигрывает конкурентную борьбу с Магнитом, теряя долю рынка.

В 2008 Х5 покупает Карусель. Топ- 5 на рынке гипермаркетов на тот момент. За три года под управлением X5 количество гипермаркетов увеличивается втрое — до 77 точек. Спустя время сеть начинает стагнировать: изменились потребительские привычки и доля гипермаркетов в выручке Х5 упала. К 2023 году сеть закрыли.

В 2013 в компанию приходит новая команда топ-менеджмента из металлургии. Она принимает новую концепцию магазинов Пятёрочка 2.0. Лояльность клиентов становится выше, чем у конкурентов.

Первый онлайн-бизнес был представлен в 2017, когда Х5 открыла онлайн-супермаркет Perekrestok.ru. Позже бизнес трансформировался в онлайн-гипермаркет “Впрок”.

В последние годы X5 осваивает новые форматы:

• 2020: дискаунтер “Чижик”,
• 2021: сеть доставок суши “Много лосося”
• 2023: магазины “Около”

В 2024 году X5 перешла под российскую юрисдикцию.

1. Большая и лояльная клиентская база
   85 млн россиян покупают в X5, у компании самый высокий уровень клиентской лояльности в сегменте “магазины у дома”. Реновация Пятерочек еще больше увеличивает отрыв от конкурентов по этому показателю.
   
2. Эффект масштаба
   X5 управляет более 27 тыс. магазинов и 71 распределительным центром, что обеспечивает плотное покрытие страны и мощную логистику. Такой масштаб позволяет снижать издержки, быстро обновлять ассортимент и вести переговоры с 7 тыс. поставщиками на лучших условиях.
   
3. Высокие позиции в e-commerce
   X5 удалось развить цифровой канал продаж с большой долей рынка – в условиях постоянного роста продаж в данном сегменте, у X5 хорошие перспективы развития.

1. Ухудшение макроэкономической ситуации в стране
   Реальные доходы населения падают, что влияет на покупательскую способность населения – спрос смещается в сторону менее прибыльных категорий.
   
2. Рост конкуренции
   Компания все чаще сталкивается с давлением со стороны других федеральных сетей, прежде всего со стороны Магнита. Дополнительно конкуренцию усиливает рост специализированных ритейлеров, таких как ВкусВилл и Красное и Белое, которые отбирают аудиторию за счет узкого фокуса и формата. Ситуацию усложняет и ужесточение антимонопольного регулирования, ограничивающее возможности для расширения и ценовой конкуренции.
   
3. Аренда и зарплаты съедают прибыль
   Хотя выручка X5 растет, прибыльность падает. У компании сильно выросли расходы на аренду магазинов, зарплаты и доставку. Если траты продолжат расти быстрее, чем выручка — прибыль компании может снижаться и дальше.

1. Какими темпами будет изменяться продовольственная инфляция в России?
2. Сможет ли X5 стать лидером в доставке при конкуренции с Самокатом?
3. Будет ли ускоренно масштабирование сети дискаунтеров “Чижик”?