Поиск

✅ Отвечаем на вопросы, поступившие к нам в отношении отчётности МСФО за 9 месяцев 2024 г.

1. О размере акционерного капитала

Вопрос: В пресс-релизе на 30.09.2024 указан размер капитала без учета бессрочного субординированного долга в 315 млрд руб. Можно уточнить расчет?

Ответ: Чтобы получить эту цифру, из итоговой строки "Капитал" в 368 млрд руб. нужно вычесть:
- бессрочный субординированный долг на сумму 37 млрд руб.;
- субординированный долг Хоум Банка в размере 16 млрд руб., который учтен в статье "Прочие вклады в капитал".

2. О положительном эффекте от переоценки ОНА

Вопрос: Правильно ли я понимаю, что в финансовых результатах за 3-й квартал присутствует положительный эффект от переоценки ОНА в связи с повышением ставки налога на прибыль до 25% с 2025 года?

Ответ: Да, это так. Положительный эффект от изменения ставки налога на прибыль до 25% учтен в 3-м квартале. Его величина составляет 2 млрд руб., что соответствует требованиям МСФО.

3. О прогнозе прибыли за полный 2024 год

Вопрос: Можете ли раскрыть ваши ожидания по прибыли за полный 2024 год?

Ответ: Ситуация на рынке остается сложной: страна впервые сталкивается с такими высокими ставками, которые держатся продолжительное время. Это влияет на точность прогнозов. Пока можем сказать, что чистая прибыль в 2024 году будет ниже уровня 2023 года.

4. О росте дохода от выгодного приобретения

Вопрос: В 3-м квартале 2024 года доход от выгодного приобретения увеличился на 3,2 млрд руб. С чем это связано?

Ответ:
🔹 В 1-м квартале 2024 года доход от выгодного приобретения составлял 14,6 млрд руб. с учетом резервов "первого дня" (-5,4 млрд руб.).
🔹 Во 2-м квартале условия сделки пересмотрели, доход вырос до 15,3 млрд руб., а также был зафиксирован доход от урегулирования финансовых обязательств (+4,7 млрд руб.).
🔹 В 3-м квартале мы пересмотрели резервы под активы Хоум Банка на дату приобретения: часть резервов оказалась избыточной. Это увеличило доход от выгодного приобретения до 18,5 млрд руб.

5. О росте автокредитов

Вопрос: В 3-м квартале 2024 года портфель автокредитов вырос на 24% кв./кв. Чем объясняется такой рост?

Ответ: Рост связан с повышением спроса на автомобили перед увеличением утильсбора. Кроме того, в банке создана уникальная экосистема автопродуктов: от автокредитов и залогового кредитования до автострахования (КАСКО/ОСАГО), автолизинга и кредитования дилеров под залог автомобилей.

Если у вас остались вопросы — задавайте!
Мы всегда на связи 🚀

#sovcombank #совкомбанк #SVCB

Утро с Aromath🎪 - обзор рынка акций. 19.11.2024

Вчерашний торговый день прошел на оборотах выше среднего, в лидерах - снова #TCSG Т-Технологии/ Т-банк/ Тинькофф/ ТКС Холдинг. Вызывает вопросы, кстати, что такой большой бизнес не мог определиться с названием и ребрендингом, очень странно это.

Тем не менее акции банка торгуются на экстра-оборотах, 30 миллиардов рублей в день намекают одновременно с
#SVCB на разворот тренда всего рынка? Отчет банка Т за 9 месяцев в ноябре с впитанным капиталом Росбанка внутри и скорый дивиденд может поддержать котировки.

В таком случае акция будет снова против всего рынка - с сентября 2023 акции банка Т падали вниз при общем восходящем тренде и ралли, теперь ситуация наоборот - рынок вниз, Т-Технологии вверх хотят выйти? Или обманка полная? В случае перегрузки сейчас на текущих ценах таких объемов через стакан - полететь вниз может очень бодро, пополам сложится легко тогда, смотрите пример
#SMLT Самолета - паттерны одинаковые, объемы также намекают быть крайне осторожным. Фундаментальный кейс сильный, но неопределенности очень много, а рынок медвежий никто не отменял.

#SMLT Самолет, кстати, пытается всплыть после приземления носом в болото, мое мнение - упасть может еще очень сильно, тут проще мимо пройти и осторожно, его лысый профессор Борисыч купил на отскок со своей бандой - вывод сами сделаете, я так полагаю ...

🐻Стратегически я остаюсь большим медеведем по рынку
#IMOEX2, что подтверждаю вновь открытым большим шортом индекса Мосбиржи #MXZ4. И да, я могу закрыться в любой момент, если мне не понравится, даже в минус по сделке легко закроюсь. Одновременно с этим имеется лонг юаня #CRZ4, что в сумме в принципе может быть даже равно шорту РТС сейчас #RIZ4. Позиции открывались отдельно друг от друга в разное время, поэтому пока именно такая комбинация есть. Т.к. шорт на прошлой неделе позволил нам заработать и снять прибыль, то в текущей сделке я могу рисковать чуть больше.

А как же нефтегаз и не падавший особо, адекватно оцененный сейчас, народный
#SBER? Тему финансов и банков вместе с сектором #MOEXFN #RUSFN подробное разберем на Большом и Мощном Вебинаре в четверг, 21 ноября, в 19-00.

И звезда дня вчерашнего - моя драгоценная
#TRNFP Транснефть акция привилегированная, которую решили нахлобучить по налогам по полной. Честно скажу - я даже рад. Ожидаемо в целом. Рад, что появилось законное и всем понятное обоснование похода цены акции вниз к многократно указанными мной целям. Новости и обоснования подвезут всегда. А что, к чему, почему - это все вторично. Надо туда приехать - будем там.

Полный Ароматный вечер последний выкладывал для всех - прямыми словами сказано несколько раз там и в рабочей таблице "Не трогать! Акция - сезонная". Цена будет намного ниже, цели будут выполнены. Вот и будем традиционно ее торговать в прибыль весной-летом под БДСМ-2025, а пока капитал копим и сохраняем, а не в инвесторов с "дешевыми" акциями играем.

И чему тут удивляться? Игры вокруг Транснефти традиционно были, есть и будут, пока есть наш рынок. А он живой. И светится еще пока что вполне. Поэтому "хороша ложка к обеду", как говорится. График знает все и почти всегда. Нужно уметь видеть, а не циферки в табличках только считать.

И да прибудет с нами прибыль🤑

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

#aromath #Антон Ромашов #психотрейдинг #обзоррынка #прогноз #акции

Утро с Aromath🎪 - обзор рынка акций. 19.11.2024

📈 Результаты Совкомбанка за 9 месяцев 2024 года по МСФО

Выручка выросла в два раза за 9м24 против 9м23 на фоне высоких ставок, что закладывает основу для будущей прибыли, когда ставки стабилизируются и начнут снижаться.

Ключевые показатели за 9м24 / на 30.09.2024:

🔹 Выручка составила 512 млрд рублей благодаря рекордным объемам кредитования и высокой доходности активов;

🔹 Активы выросли на 37% год к году;

🔹 Акционерный капитал вырос на 36% год к году, а рентабельность капитала (ROE) составила 25%;

🔹 Регулярная чистая прибыль выросла на 23% по сравнению с 9м23 и достигла 56 млрд рублей. Рост регулярной прибыли ограничили возросшие затраты на фондирование и рост операционных расходов;

🔹 Чистая прибыль за 9м24 снизилась на 26% по сравнению с 9м23 и составила 57 млрд рублей, что ниже прошлогодних 76 млрд рублей, поскольку в 2023 году Банк получил значительные положительные разовые доходы. За 9м24 года доход от выгодного приобретения Хоум Банка был нивелирован отрицательной переоценкой портфеля ценных бумаг;

🔹 Розничный кредитный портфель увеличился на 65% год к году до 1,2 трлн рублей;

🔹 Корпоративный кредитный портфель вырос на 30% год к году и составил 1,3 трлн рублей.

📅 Важные события:

🔹 Завершение интеграции Хоум Банка и страховой группы Инлайф в рекордно сжатые сроки для российского, и не только, рынка.

📌 Подробности в официальном пресс-релизе на нашем сайте

Ответим на ваши вопросы в комментариях к посту или по электронной почте ir@sovcombank.ru

#sovcombank #совкомбанк #SVCB

Жесточайший нисходящий тренд в банковском секторе

📉 Акции всех банков страны #TCSG #SVCB #SBER #VTBR из сектора Финансы #MOEXFN #RUSFN от мала до велика находятся в жесточайшем нисходящем тренде.

Великой распродажи народно-портфельного
#SBER Сбера с криками "караул! нас обманули" еще не было даже в помине. Всех усредняющих падение на плечо посадят жестко на маржин-колл, это закон рынка. А если так - то это еще минус 30-50% как раз в любимой акции. В этот момент нужно иметь капитал и действовать решительно. Будете со мной - будете с капиталом и будете делать, а не смотреть.

🐻Где конец медвежки? Вопрос к Мартынову, наверное.

Молодые и неокрепшие умы сейчас глядят массово на новые лои в акциях
#VTBR ВТБ и #SVCB Совкомбанка с обоснованием "да сколько может падать то?". Просто мимо на это, деньги не потеряете, спасибо потом скажете.

Это ошибка, рынок рассудит, все покажет и расскажет, как оно бывает. Все обоснования затем будут предельно ясны, понятны и общеприняты. Покупать такое и сейчас на мой взгляд не стоит.

Жду вниз или очень сильно вниз все акции указанных выше пяти банков.

Жесточайший нисходящий тренд в банковском секторе

Совкомбанк теперь в Импульсе 🥳

Всем привет! 👋

Возможно, вы уже знакомы с нашими продуктами, такими как популярная карта рассрочки «Халва». Но Совкомбанк — это гораздо больше.

Группа Совкомбанка включает системно значимый банк, страховые, лизинговую, факторинговую и другие финансовые компании.

В декабре 2023 года мы успешно провели IPO на Московской бирже, открыв новую страницу истории банка. Теперь инвесторы могут приобрести не только наши облигации, но и акции (тикер SVCB), которые входят в число наиболее ликвидных на Московской бирже.

За последние 10 лет мы являемся одной из самых быстрорастущих и высокодоходных финансовых групп России со средней доходностью акционерного капитала (ROE) 35% 🚀

В Импульсе мы планируем делиться важными новостями, экспертной аналитикой и мнениями о ситуации на рынке.

Присоединяйтесь, следите за нашими обновлениями и задавайте вопросы!

РФ рынок: что нас ждет сегодня

Во вторник индекс мосбиржи упал на 1,5% до 2685 пунктов. Нефть продолжает показывать высокую волатильность, вчера еще -4%, закрылись ниже $70.

Слабый спрос в Китае и выборы в США давят на цены. Хотя сезон ураганов в США может поддержать цены.

Юань пока особо не реагирует, но вырос на 0,34% до 12,7.

Компании:

1)Сбер:отчет Компания отчиталась за 8м 2024 по РСБУ. Прибыль выросла на 1,3% г/г до 142,7 миллиардов рублей. Заработали за 8м больше триллиона рублей. Начали растить резервы в августе, на 3,3% г/г до 93 миллиардов рублей, самая большая сумма в этом году. Нарастили количество подписчиков Сбер Прайма на 1,4 миллиона человек за месяц, до 14,6 миллионов человек! Кредитование продолжает расти, у корпоратов до 3,9% м/м , у физиков 1,5% м/м. Это не бьется с данными ЦБ и Frank Research - растут быстрее рынка, так что это не может служить маркером. В целом без сюрпризов, все в рамках прогноза, продолжают идти на 34-35 рублей дивиденда.

2)Хендерсон: всем нужны костюмы? Выручка компании в августе 2024 выросла на 24,2% г/г до 1,6 миллиардов рублей. Видим замедление, в 1П 2024 выручка росла на 36,2% г/г В целом 4,7 EV/EBITDA и 6 P/E 2024 это неплохая оценка для активно растущего ритейлера с околонулевым долгом. Учитывая небольшой фрифлоат бумага на восстановлении рынка может начать показывать отличные результаты. Смотрю.

3)Совкомбанк: торгуйся до последнего. Банк в третий раз изменил условия по покупке «Хомяков» (Банка Хоум Кредит). Опять улучшили условия, финально могут еще больше продавить продавца. Выпустят 1,7 миллиарда акций, а не 1,8 миллиарда акций для сделки как планировалась ранее Из-за снижения котировки Совкомбанка и цены сделки купят банк за 0,4-0,5 капитала vs 0,8 капитала первоначально! Ну и в 3кв могут дополнительно отразить 4 миллиарда прибыли (к 16 которым отразили в 1П 2024). Умеют делать M&A, буквально делая деньги из воздуха, менеджмент в Совкомбанке крут. Несмотря на сложную ситуацию в основном бизнесе

Резюме:

Видим замедление по кредитованию за август от Frank Research, видим мягкие отчеты от ЦБ, с большой вероятностью получим 18% в эту пятницу (на что намекает консенсус). Слабая нефть создают угрозу для бюджета, так что потенциал девальвации увеличивается на окне в 1-2 месяца, поскольку два пути использованы и сильно ограничены (налоги уже повысили, а занимать сложно при такой ставке), остается только девальвация. По индексу вчера внешний фон испортил настроение инвесторам, но держались все равно крепко, ставлю больше на боковик/рост до заседания при отсутсвии катаклизмов на мировых рынках. Сегодня ждем данных по инфляции. $SBER $HNFG $SVCB