Корреляция позиций: почему три сделки могут оказаться одной
Коллеги, в рынке я с 2013 года, и одна из самых частых ошибок, которую вижу у трейдеров, — «диверсификация», которой на самом деле нет.
Пример из этой недели (закрытия 16.10 → 23.10, Yahoo Finance):
• Золото: 4 181 → 4 008 $ (−4,1%)
• Серебро: 56,99 → 53,71 $ (−5,8%)
Корреляция дневных доходностей золота и серебра за последние 60 торговых дней — 0,82. Это значит, что лонг по золоту и лонг по серебру — по сути одна ставка. Если на каждую сделку вы рискуете 1% депозита, то на этой неделе реальный риск был ближе к 2% в одном направлении.
Для сравнения, за те же 60 дней:
• Brent и S&P 500: −0,64 (двигались в разные стороны)
• Золото и биткоин: 0,52
Три правила, которые я применяю:
1. Считайте риск по группе, а не по сделке. Сильно коррелированные инструменты (выше 0,7) — один «кластер», на кластер — тот же лимит, что и на одну сделку.
2. Перед входом спросите себя: «Если эта сделка уйдёт в стоп, что будет с остальными открытыми?» Если ответ «тоже уйдут» — уменьшайте объём.
3. Корреляция не постоянна. Пересчитывайте её раз в месяц: в стрессовые периоды связи между активами усиливаются.
Хотите бесплатный разбор вашего портфеля на скрытые перекосы риска или доступ в VIP — пишите в личку @imafinance.
Разборы и план на неделю — в канале t.me/ilyaprofinance
Бесплатные чек-листы трейдера — в моём Telegram-боте: https://t.me/OracleTradingProBot?start=link_fY55tg6jOi
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#XAUUSD #XAGUSD #BRENT #SPX #BTCUSD #рискменеджмент #трейдинг