Поиск

Борьба с инфляцией не теряет актуальности: триггеры, определяющие ход торгов

Вторые сутки российские индексы остаются в состоянии консолидации: индекс МосБиржи удерживается в диапазоне 2800–2850 пунктов, не предпринимая попыток выйти из него. Рыночная активность остается невысокой — примерно 80% всего оборота приходится на ограниченный круг из 8–9 наиболее ликвидных эмитентов.

По итогам основной торговой сессии индекс МосБиржи незначительно повысился на 0,08%, до 2840,11 пункта, а долларовый индекс РТС подрос на 0,38%, завершив день на уровне 1108,41 пункта.

📍 Рынок по-прежнему движется под воздействием двух основных факторов. Первый — геополитический: участники ждут конкретных шагов по снижению напряженности в конфликтах на Украине и Ближнем Востоке. Второй — сырьевой: нефтяная конъюнктура складывается в пользу российских экспортеров.

Как заявил Сергей Цивилёв, спрос на российскую нефть в Юго-Восточной Азии усиливается. Стоимость Urals в портах юга и запада России поднялась почти до $90 за баррель, а легкие сорта сырья дорожают в Китае и Индии. Это позволит увеличить нефтегазовые доходы бюджета.

📍 Давление на рынок сохраняется на фоне инфляционного ускорения: За неделю 17–23 марта цены выросли на 0,19% (против 0,08% неделей ранее), с начала года — на 2,78%. Годовая инфляция, по оценкам Минэка, повысилась до 5,83% с 5,79%, а по данным Росстата — до 5,99% с 5,91%.

В первом квартале ключевая ставка остается относительно высокой, что будет ограничивать рост акций компаний с высокой долговой нагрузкой.

📍 Иран получил от США проект урегулирования, включающий 15 положений. В Тегеране считают, что инициатива о переговорах может быть тактическим ходом, особенно учитывая передислокацию американских военных контингентов.

Переговорный процесс, который, по данным МАГАТЭ, запланирован на 28–29 марта в Исламабаде, потенциально может охватывать более широкий круг вопросов, включая ракетные программы и систему безопасности Исламской республики.

В качестве инструмента давления Тегеран использует угрозу развертывания военных действий в районе Баб-эль-Мандебского пролива в случае начала боевого конфликта. Значимость этой морской артерии для мировой энергетики трудно переоценить: ее доля в мировых морских перевозках нефти составляет порядка 12%, кроме того, через пролив осуществляются крупные поставки сжиженного природного газа.

На текущий момент разумнее всего занять выжидательную позицию: внимательно отслеживать рыночные сигналы и не форсировать события до тех пор, пока направление движения не станет очевидным.

📍 Из корпоративных новостей:

Займер МСФО за 2025 год: Чистая прибыль ₽4,3 млрд (+10,6% г/г), Чистая прибыль за IV кв ₽1,1 млрд (–8,9% г/г). СД в мае озвучит рекомендации по дивидендам за IV кв 2025 года.

Эл5-Энерго РСБУ 2025 год: Выручка ₽72,75 млрд (+18,5% г/г), Чистая прибыль ₽4,21 млрд против убытка ₽71,8 млн годом ранее.

Группа ЛСР МСФО 2025 г: Выручка ₽252,1 млрд (+5,4% г/г), Чистая прибыль ₽10,8 млрд (снижение в 2,7 раза г/г).

ЭсЭфАй РСБУ 2025 год: Выручка ₽65,26 млрд (рост в 2 раза г/г), Чистая прибыль ₽60,74 млрд (рост в 2,7 раза г/г).

• Лидеры: Селигдар #SELG (+3,2%), Позитив #POSI (+2,1%), ЮГК #UGLD (+2%), Газпром #GAZP (+1,76%).

• Аутсайдеры: Самолет #SMLT (-3,83%), РуссНефть #RNFT (-2%), Магнит #MGNT (-1,9%), Ростелеком #RTKM (-1,9%).

26.03.2026 - четверг

• #DATA Аренадата опубликует финрезультаты по МСФО за 2025 год, день инвестора
• #CNRU Циан конференц-звонок по финансовым результатам за 2025 год
• #UGLD ЮГК СД: Обсуждение действий в связи с арестом средств.
• #HYDR РусГидро будут утверждены бизнес-планы и ключевые показатели эффективности на 2026-2030 годы
• #MRKZ Россети Северо-Запад будет утвержден бизнес-план на 2026 год и прогнозные показатели на 2027-2030 годы
• #LNZL Лензолото последний торговый день в стакане T+1.
• #ELFV ЭЛ5-Энерго отчитается по МСФО за 2025 год.

✅️ Еще больше торговых идей и аналитики по рынку можно найти здесь: МАХ | Telegram. Присоединяйтесь!

'Не является инвестиционной рекомендацией

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Банк "Санкт-Петербург" $BSPB может направить на дивиденды за 2025 год 50% чистой прибыли по МСФО.
За I полугодие уже выплачено 16,61 ₽ на обыкновенную и 0,22 ₽ на привилегированную акцию, всего 7,4 млрд ₽ или 30% прибыли по МСФО.
Чистая прибыль по МСФО за полугодие составила 24,7 млрд ₽.
При этом по РСБУ за 2025 год прибыль снизилась до 37,4 млрд ₽, а в январе 2026 года сократилась на 29,4% до 3,6 млрд ₽.

Банк сохраняет сильный капитал, но прибыль замедляется, поэтому дивидендная история остается интересной, хотя риски снижения темпов уже видны.

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ "Т-Технологии" $T рекомендовали дивиденды за II квартал 2025 в 35 ₽ на акцию.
Это совпало с прогнозами аналитиков (34–35 ₽).
За I квартал выплачивали 33 ₽ на акцию.
Компания придерживается политики — до 30% прибыли по МСФО.
Крупнейший акционер — "Интеррос" Потанина с долей 41,4%.
Решение акционеры примут 25 сентября, реестр закроют 6 октября.

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Выручка МТС $MTSS за II квартал выросла на 14,4% до 195,4 млрд ₽ благодаря телеком-бизнесу и новым направлениям.
При этом чистая прибыль упала на 61% — до 2,8 млрд ₽ из-за роста процентов по долгам и амортизации.
OIBDA выросла на 11,3% до 72,7 млрд ₽.
Капзатраты снизились почти на 10% — до 28,1 млрд ₽.
Чистый долг — 430,4 млрд ₽.

⛏ ЮГК вновь станет частной компанией: государство планирует продать контрольный пакет акций крупному миноритарию, — замглавы Минфина Моисеев.
Рыночная стоимость пакета, который сейчас находится в государственной собственности, примерно 85 миллиардов рублей, — сказал Моисеев. $UGLD

⛏ Акционеры одобрили ликвидацию ПАО Лензолото. $LNZL
- 2 компании.

🪙 США подготовили ряд вариантов санкций против России, если переговоры провалятся, и рассматривают санкции против "Роснефти" и "Лукойла", — Bloomberg

Встреча началась. Может до чего то и договориться... Давно пора бы. Будет максимально нелепо, если результата не будет.
Тогда новые санкции и индекс полетит вниз. 🤷‍♂️

#новости

В отсутствии триггера рынок рискует попасть под фиксацию позиций. К чему готовиться инвестору

Российский фондовый рынок завершил торги в легком плюсе, прервав серию активного роста. В течение дня индексы демонстрировали волатильность, временно уходя в отрицательную зону, но к закрытию сумели восстановиться. Итог основной сессии индекс МосБиржи прибавил 0,14%, до 2825,61 пункта, РТС - 0,44%, до 1139,90 пункта.

Геополитический фон пока не несет явного позитива, но и негатив в виде возможных санкций США тоже отложен до осени. По данным нескольких источников: старт переговоров делегаций России и Украины в Стамбуле, назначен на сегодня в 19.00 мск во дворце Чираган.

Ожидать прорыва в переговорах не приходится, поэтому основное внимание рынка приковано к предстоящему решению ЦБ в пятницу. Аналитики в большинстве своем прогнозируют снижение ставки сразу до 18% – особенно если сегодняшняя инфляционная статистика окажется в рамках ожиданий.

Впрочем, ЦБ может преподнести сюрприз: регулятор традиционно более осторожен, чем рыночные ожидания, и его оценка ситуации может оказаться менее оптимистичной.

Рынок госдолга берет паузу после уверенного роста: Индекс RGBI ушел в минус на 0,4%, остановившись на отметке 117,79 пункта. Ранее ОФЗ активно росли на ожиданиях резкого снижения ставки ЦБ, и сейчас их доходности уже закладывают агрессивное смягчение денежно-кредитной политики. На этом фоне многие из спекулятивных соображений могут фиксировать прибыль в облигациях.

Дональд Трамп подтвердил возможный визит в Китай и не исключил встречу с Владимиром Путиным в Поднебесной.

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс МосБиржи вышел наверх из локального нисходящего клина, а также преодолел 50-дневную скользящую среднюю. Продолжение роста котировок ограничивается блоком сопротивления 2850-2860 пунктов.

Для дальнейшего роста рынку нужна конкретика. Это мы прекрасно видим, по достаточно умеренной реакции на возможные встречи лидеров государств. Триггером могут стать сегодняшние инфляционные данные, которые выйдут по закрытию основной торговой сессии.

Если анализировать прошлые данные Росстата недельной инфляции, то тренд на снижение продолжается - 0,02%. Неделей ранее индекс потребительских цен вырос на 0,79%. Годовая инфляция замедлилась до 9,34% с 9,46%. Как будет на этот раз, скоро узнаем.

Из корпоративных новостей:

Х5 Group $X5 планирует выйти на китайский рынок с продуктами под собственными торговыми марками в ближайшие полгода.

Алроса $ALRS прямой импорт алмазов из России в Индию в январе-мае 2025 года упал на 45% г/г.

Аэрофлот $AFLT пассажиропоток авиакомпаний РФ на международных линиях в январе-июне 2025 г. увеличился на 2,2% (г/г)

IVA Technologies и Фонд технологических инвестиций объявили о стратегическом партнёрстве.

Новабев $BELU сеть ВинЛаб планирует полноценно возобновить работу магазинов в течение недели.

РусГидро $HYDR ввела в Чечне в эксплуатацию крупнейшую в республике гидроэлектростанцию мощностью 10 МВт.

Промомед $PRMD старт продаж отечественного препарата нового поколения для лечения избыточной массы тела и ожирения Велгия Эко.

Селигдар запустил новую золотоизвлекательную фабрику на месторождении Хвойное в Якутии мощностью 2,5 т золота в год.

Сегежа 5 августа планирует собрать заявки на выпуск облигаций объемом от 1 млрд рублей.

ВК $VKCO правительству предложили создать программу для переноса данных пользователей в мессенджер Max из Telegram и WhatsApp.

• Лидеры: Лензолото $LNZL (+9,76%), IVA Technologies $IVAT (+8,41%), Совкомфлот $FLOT (+3,9%).

• Аутсайдеры: Банк Санкт-Петербург $BSPB (-2,6%), Селигдар $SELG (-2,59%), Совкомбанк $SVCB (-2,41%).

23.07.2025 - среда

• Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

#акции #аналитика #обзоррынка #фондовый_рынок #трейдинг #новости #биржа #рынок #обучение #инвестор #инвестиции

'Не является инвестиционной рекомендацией

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Минфин и ЦБ РФ запустят криптобиржу для квалифицированных инвесторов.
Речь идет о рамках экспериментального правового режима.
Цель — легализация криптоактивов и выход операций из тени.

Торговать смогут особо квалифицированные инвесторы: с доходом от 50 млн ₽ или активами от 100 млн ₽.
Эксперимент продлится 3 года.

Минфин также внедряет ИИ в бюджетные процессы и рассчитывает развивать направления криптовалют, цифрового рубля и международных расчетов.

💡Акционеры Роснефти одобрили дивиденды за 9м 2024г в размере 36.47 руб/акция (ДД 6,2%), отсечка - 10 января. $ROSN

💡Т-Банк с 28 декабря существенно снизит ставки по вкладам физлиц на срок от 2 до 23 месяцев — Интерфакс $T

💡Лавров: Россия по-прежнему не исключает переговоров с администрацией Трампа по украинскому конфликту, но только с учетом российских интересов – Ведомости

🎄Погрузка на сети РЖД по итогам года может сократиться на 4%, вместо ожидаемого раннее роста в 2,7% – Ъ
#ржд

🎄Ключевые риски для российского фондового рынка в 2025 году: налоговая нагрузка, IPO и ликвидность рынка, цены на сырье, инфляционные риски, риски миноритариев – Ведомости.
- Риски миноритариев - это все эти риски + то что могут кинуть в любой момент.

🎄 Сегодня 27.12 ожидаем следующие события:
- Лензолото: LNZL: закрытие реестра по дивидендам 1184 руб. $LNZL
Компания-пустышка. Играем в игру " Кто последний, тот инвестор ".
- OZON | ОЗОН: ВОСА по редомициляции компании с Кипра. $OZON
- Совкомфлот: СД рассмотрит концепцию Стратегии на период до 2030 года

#новости #роснефть #ржд #озон