Фьючерсная стратегия «Алгебра»: результаты торговли за период 25–29 августа 2025 года и прогнозы
За отчётный период 25–29 августа 2025 года стратегия «Алгебра» показала снижение на 0,7%. По данным графика, среднегодовая доходность в рублях с учётом издержек — 25.54%, тогда как индекс МосБиржи продемонстрировал отрицательный результат −6.97% за сравнимый горизонт.
С момента запуска стратегии в июле 2024 года накопленная доходность к концу августа 2025 составила около 34% (чистая доходность).
В течение недели были сокращены короткие позиции по природному газу, при этом сохраняется базовая шорт-позиция весом около 14% стоимости портфеля.
Текущая структура портфеля
-Фонд денежного рынка — около 80% (ликвидность и маржинальное обеспечение).
-Фьючерсы на индекс Nasdaq (длинные позиции) — около 50%.
-Валютные фьючерсы — около 50% (хеджирование FX-рисков).
-Природный газ (короткая позиция) — около 14%.
*Примечание: доли отражают брутто-экспозиции по деривативам и могут суммарно превышать 100% из-за маржинальной природы инструментов.
Прогноз до конца 2025 года
Годовая доходность стратегии может увеличиться до уровня около 30%.
В пересчёте на весь период с июля 2024 по декабрь 2025 это соответствует накопленной доходности порядка 48% .
Основные драйверы ожидаемого роста:
-доход от коротких позиций по природному газу (экспирации октябрь–ноябрь 2025),
-возможное ослабление рубля,
-доходность ликвидной части (ФДР),
-сохранение роста американского фондового рынка.
Стратегия «Алгебра» демонстрирует устойчивую результативность, опережая индекс МосБиржи более чем на 30 п.п. Среднегодовая доходность в рублях составляет 25.54%, а прогноз до конца 2025 года предполагает рост годовой доходности до 30% и достижение совокупной доходности с момента запуска в июле 2024 года на уровне 50%.
Информация о стратегии
#автоследование
#инвестиции
#трейдинг
#фьючерс
#насдак
#природны_газ
