Поиск

Как обычный ломбард стал феноменом финансового успеха МГКЛ ⁉️

💭 Разберём, как традиционная модель превратилась в успешный финансовый конгломерат...



💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть

📊 МГКЛ за первые семь месяцев 2025 года увеличил доходы в 3,4 раза, достигнув отметки в 11,9 миллиарда рублей, превысив показатель общей выручки за весь предыдущий год примерно на одну треть.

👥 Количество розничных покупателей увеличилось до 129,3 тысяч человек, продемонстрировав прирост на 13% относительно аналогичных показателей 2024 года. Общая сумма портфеля залога и предметов вторичного обращения возросла на 37%, достигнув уровня 1,67 миллиардов рублей. Доля товаров, находящихся на хранении свыше 90 дней, сохранилась неизменной и составляет около 14%.

💪 Такой успех обусловлен усилением позиций онлайн-продаж, расширением сети офлайн-магазинов, увеличением числа клиентов в сегменте залогового кредитования и успешным завершением сделки слияния и поглощения (M&A). Значительный вклад внесла также оптовые продажи драгметаллов.



✅ Развитие

😎 Компания в 2024 году завершила покупку 26 новых торговых точек, включая ломбарды и комиссионные магазины, расположенные в Москве и Подмосковье. Это позволило увеличить количество филиалов на 24%, доведя общее число до 135 отделений. Компания видит потенциал дальнейшего расширения, рассматривая возможность открытия около 250 дополнительных объектов и изучая перспективы заключения новых сделок по слиянию и поглощению (M&A).

👔 Кроме того, было получено кредитное рейтинговое подтверждение ruBB с устойчивым прогнозом от агентства Эксперт РА. Рейтинг основан на позитивных тенденциях роста кредитного портфеля и планах по дальнейшему развитию путем приобретения активов конкурентов. Высокий уровень информационной открытости объясняется строгими стандартами отчетности для компаний публичного рынка и проведенным ранее первичным размещением акций (IPO).

🛜 Особое внимание уделено направлению повторного сбыта («ресейлу»). Для укрепления позиции на данном рынке группа приступила к разработке специализированной онлайн-платформы «Ресейл Маркет». Параллельно началась активная региональная экспансия розничных сетей «Ресейл Маркет», а также расширение деятельности на крупных отечественных платформах объявлений и маркетплейсах.

👨‍💼 Генеральный директор Алексей Лазутин подчеркнул успешность принятой стратегии развития, позволившей достичь таких высоких результатов. Компания продолжает совершенствовать внутренние процессы, используя преимущества взаимодействия между ломбардным направлением и рынком вторичных продаж.



📌 Итог

🔥 Высокие темпы роста и диверсификация направлений деятельности позволяют рассчитывать на сохранение положительной динамики в будущем. Увеличение активности в онлайн-пространстве, развитие бренда «Ресейл Маркет» и агрессивная стратегия региональной экспансии создают дополнительные стимулы для устойчивого роста. Вместе с ростом выручки и прибылей наблюдается эффективное управление активами и капиталом, что положительно сказывается на устойчивости бизнеса.

🎯 ИнвестВзгляд: До цели, поставленной 05.06.2025, осталось совсем немного — держим дальше.

📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - высокие показатели в финансовой части, эффективная стратегия развития, активное проникновение в регионы и цифровизация обеспечивают долгосрочный рост.

💣 Риски: ☀️ Низкие - единственный риск естественный — зависимость от конъюнктуры рынка драгоценных металлов.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Сочетание современных технологий, стратегического расширения и грамотного управления привело к значительному улучшению финансовых показателей и сделало компанию лидером российского рынка ресейла. Очевидно, что МГКЛ идет в ногу со временем — и это приносит результаты.



👌 Не игнорируйте возможность поставить лайк!



$MGKL #MGKL #МГКЛ #Бизнес #Инвестиции #Развитие #Ломбард #Ресейл #Маркетплейс #Стратегия #Финансы

💡 Ломбард сегодня: мифы и реальность

Часто представления о ломбардах основаны на устаревших стереотипах, но современный ломбардный сегмент — это технологичный и регулируемый финансовый сервис.

🔍 Миф 1. Ломбард работает только с золотыми изделиями.
Реальность: сегодня принимается широкий ассортимент товаров массового сегмента — от техники и электроники до бытовых товаров и инструментов. Это расширяет клиентскую базу и повышает оборачиваемость портфеля.

🔍 Миф 2. Ломбард — это непрозрачная оценка.
Реальность: оценка строится на рыночных данных и автоматизированных онлайн-системах. Финальное решение подтверждает эксперт, прошедший корпоративное обучение, что обеспечивает стандартизацию и единый уровень качества.

🔍 Миф 3. Ломбард — это только офлайн.
Реальность: ключевые процессы уже переведены в онлайн. Клиенты могут получить предварительную оценку и оформить займ с минимальным офлайн контактом, а невостребанные залоги автоматически поступают на реализацию через платформу Ресейл Маркет.
📌 Для МГКЛ ломбардное направление — один из стратегических сегментов, сочетающий более чем 100-летнюю историю и современные технологии. Это позволяет масштабировать бизнес, оптимизировать операционные процессы и поддерживать высокую эффективность работы сети

🏅 МГКЛ планирует выпустить облигации, привязанные к золоту — редкий инструмент на российском рынке

22 августа 2025 года начнётся размещение нового выпуска облигаций ПАО «МГКЛ», номинал которых эквивалентен цене 1 грамма золота.
Золото — один из ключевых активов группы. Благодаря своей стабильной стоимости оно служит надежным защитным инструментом и занимает важное место в финансовой структуре компании.

📌 Параметры выпуска:
– Объём — 5 500 облигаций
– Номинал — 1 г золота (в рублях по учётной цене Банка России)
– Срок обращения — 3 года
– Купон — 14% годовых, выплаты каждые 30 дней
– Формат размещения — закрытая подписка для квалифицированных инвесторов
– Расчёты — в рублях по актуальной цене золота на дату платежа

Организатор размещения: Цифра Брокер

💬 Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ»:
«Это наш первый выпуск облигаций с номиналом в золоте. Мы начинаем с ограниченного объёма, чтобы протестировать формат и оценить его потенциал, в том числе для бизнес-юнитов группы, работающих на рынке драгоценных металлов».

📅 Совсем скоро — аудированная финансовая отчётность по МСФО

21 августа Группа МГКЛ опубликует аудированную консолидированную отчётность по международным стандартам (МСФО) за первое полугодие 2025 года.

В отчёте будут представлены:
— ключевые финансовые показатели
— динамика по основным направлениям бизнеса

Кроме того, мы проведём 2 прямых эфира с топ-менеджментом группы, где подробно обсудим итоги полугодия и стратегические направления развития. Подробности и ссылки опубликуем расскажем позже

📌 Следите за обновлениями — публикация уже на следующей неделе.

​🪙 Подборка ВДО.

Уже делал подборку «надежных» облигаций. Но не всем нужна надежность, некоторым инвесторам более важно получать высокий доход.

Особенности ВДО:
Низкий кредитный рейтинг — обычно не выше уровня BBB или облигации не имеют рейтинга вовсе.
Небольшой объём выпуска — обычно в пределах 1 млрд рублей.
Высокая купонная ставка — чтобы привлечь инвесторов, эмитенты предлагают ставки, которые превышают ключевую ставку ЦБ на 5% и более.

🪙 Риски, связанные с ВДО:
Риск дефолта — эмитент может не вернуть долг инвесторам.
Риск банкротства — закрытие работы компании-эмитента из-за долгов.
Низкая ликвидность — сложно быстро продать облигации по рыночной цене.
Инвестирование в ВДО требует тщательного анализа и диверсификации портфеля. Помните об этом.

Сделал небольшую подборку таких облигаций. Хотя ВДО некоторые из них можно назвать с натяжкой. Например Брусника, Самолет и Евротранс не совсем подходят по кредитному рейтингу. У них рейтинг немного выше.
По доходности не дотягивают Самолет, М.Видео и Евротранс ( доходность ниже).
Но чаще всего у подобных компаний есть проблемы с долгами, поэтому лучше перестраховаться и оценивать данные компании немного хуже.
Если пару месяцев назад можно было спокойно выбирать компании с доходностями выше 20-25%, причем с неплохим кредитным рейтингом, то теперь для получения такой доходности уже нужно смотреть в сторону ВДО.
Часть компаний держу в портфеле: МГКЛ, Евротранс, Самолет, М.Видео. Не обязательно именно эти выпуски.

Не является ИИР. Помните о рисках.

#вдо #Облигации

📈 Выручка МГКЛ за 7 месяцев — 11,9 млрд рублей (х3,4 к АППГ)

Группа МГКЛ публикует предварительные операционные результаты за январь–июль 2025 года.
🔢 Выручка — 11,9 млрд рублей
✅ рост в 3,4 раза к январю–июлю 2024 года
✅ показатель уже на треть больше, чем за весь 2024 год

▶️ Рост клиентской базы — количество розничных клиентов увеличилось на 13% и достигло 129,3 тыс.
▶️ Расширение товарного портфеля — общий объём залогов и ассортимента в ресейле вырос на 37% до 1,67 млрд рублей
▶️ Стабильная оборачиваемость — доля товаров, хранящихся более 90 дней, сохранилась на уровне 14%

💬 Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ»:
«Показатели Группы продолжают демонстрировать кратный рост: выручка за 7 месяцев 2025 года уже на треть превысила соответствующий показатель за весь 2024 год. Последовательная реализация стратегии Группы, основанной на расширении розничной офлайн сети и наращивании онлайн присутствия, обеспечивает стабильный рост клиентской базы и портфеля в ломбардном направлении и ресейле и тем самым формирует прочную основу для устойчивого масштабирования бизнеса и укрепления наших позиций на рынке».

💰 Текущая динамика подтверждает устойчивость тренда: растёт клиентская база, расширяется ассортимент, сохраняется высокая скорость оборота товаров.

Неоднозначные заявления Трампа остудили аппетит к риску. К чему готовиться инвестору

На старте торговой недели котировки индекса МосБиржи поднимались выше 3000 пунктов: инвесторы отыгрывали новости о предстоящей встрече президентов США и РФ. Однако закрепиться на этом уровне рынку акций не удалось.

Акции перешли к снижению после неоднозначных заявлений Дональда Трампа о том, что его встреча с Владимиром Путиным «пробная» и что он может выйти из переговорного процесса по Украине. Также Трамп заявил, что недоволен словами Зеленского о том, что тому потребуется конституционное одобрение по вопросам территорий.

Самое неприятное в этой ситуации – отсутствие ясности по ключевым, даже фундаментальным вопросам. Россия не считает Зеленского легитимным партнером, а значит любые соглашения с ним юридически ничтожны. Территориальный вопрос тоже повис в воздухе – стороны годами не могут найти компромисс. При таком раскладе искать позитив в этом хаосе неопределенности – задача почти безнадежная.

Рынок продолжает балансировать в условиях неопределенности. С одной стороны, инвесторы надеются на прорыв в российско-американских отношениях и прогресс в урегулировании украинского кризиса. С другой — перекупленность акций усиливает давление: многие игроки готовы фиксировать прибыль при любом негативном сигнале. В такой обстановке даже незначительные новости или спекуляции могут спровоцировать резкие колебания котировок в течение недели.

Из позитивного: Президент США Дональд Трамп подписал указ о приостановке действия повышенных пошлин для Китая ещё на 90 дней. Продление «перемирия» смягчит опасения по поводу тарифной войны, которая грозит парализовать торговлю между США и Китаем, а также может открыть Трампу путь для визита в Китай для встречи с председателем Си Цзиньпином в конце октября.

Что по технике: Для продолжения восходящего движения важно закрепиться выше 3000 пунктов. Дальнейшей целью станет апрельский пик 3052 пункта, однако в связи с перекупленностью индекса и туманными перспективами диалога России и США растет риск коррекции. Ее целью наиболее вероятен возврат к поддержке 2920-2900п, а в случае разочарования инвесторов результатами встречи президентов РФ и США 15 августа, вероятна более глубокая коррекция в район 2700 пунктов.

За последнюю неделю сильней всего росли компании находящиеся под санкциями: Газпром, Новатэк, СПБ Биржа, Сегежа, Аэрофлот. Решил частично зафиксировать в них долю, чтобы минимизировать риски излишней волатильности. Часть высвободившихся средств переложил в акции эмитентов способных переоцениваться без влияния геополитики.

Основной фокус на компании реагирующие на ставку, а также надежных игроков внутреннего рынка они умеренно росли в отличии от санкционных экспортеров: Х5, Магнит, Рени, Совкомбанк, РусАгро, Северсталь, Софтлайн.

Из корпоративных новостей:

Сбер РСБУ за январь – июль 2025 года: Чистая прибыль ₽971,5 млрд (+6,8% г/г), Рентабельность капитала 22,1%

Софтлайн акции загнали в планку после новостей о том, что Sk Capital инвестировала 5 млрд руб. и получила свыше 10% акций компании

КуйбышевАзот СД рекомендовал дивиденды за 1п 2025г в размере 4Р на обычку (ДД 0,8%) и преф (ДД 0,8%), отсечка - 23 сентября

• Лидеры: ВСМПО-АВИСМА $VSMO (+9,32%), ТГК-14 (+6,66%), Северсталь $CHMF (+5,35%).

• Аутсайдеры: Самолет $SMLT (-3,02%), Полюс $PLZL (-2,5%), Хэдхантер $HEAD (-1,28%).

12.08.2025 - вторник

• $RTKM - Ростелеком последний день с дивидендом 2,71 руб/ао и 6,25 руб/ап
• $AFLT - Аэрофлот операционные результаты за июль 2025г.
• $ALRS - Алроса финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025г.
• $DIAS - Диасофт финансовые результаты по МСФО за 3 мес. 2025г.
• $HNFG - Henderson данные о выручке за июль 2025г.
• $MGKL - МГКЛ операционные результаты за июль 2025г.
• $PRMD - Промомед операционные результаты за II кв. 2025г.
• $UPRO - Юнипро финансовые результаты по РСБУ за 6 мес. 2025г.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #обзор_рынка #фондовыйрынок #аналитика #инвестор #инвестиции #новости #мегановости #обучение #трейдинг #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

🏢 Корпоративная экспертиза как залог стабильности: как МГКЛ удерживает контроль качества в онлайн-

Для группы МГКЛ рост и масштабирование бизнеса — это не только новые проекты, но и повышенные требования к качеству работы. Компания развивает сразу несколько направлений: офлайн-розницу, оптовую торговлю, ресейл и цифровые сервисы. Удерживать одинаково высокий уровень сервиса и операционной дисциплины помогает корпоративная экспертиза, накопленная за годы работы на рынке.

📌 Что это значит на практике:
— единые стандарты работы для всех точек и сервисов, независимо от канала продаж;
— система регулярного обучения и сертификации сотрудников (в том числе через корпоративную школу оценщиков);
— использование централизованных IT-инструментов для учёта, аналитики и мониторинга процессов;
— оперативный контроль ключевых показателей и чёткая система обратной связи от клиентов.

💡 Онлайн-направление «Ресейл Маркет», как и офлайн-бизнесы МГКЛ, встроено в эту систему. Это позволяет группе одновременно развивать новые цифровые продукты и сохранять высокое качество сервиса в розничной сети.

Такой подход помогает МГКЛ быстро адаптироваться к изменениям рынка и удерживать доверие клиентов и инвесторов — вне зависимости от того, как они взаимодействуют с компанией.

🏗 Инфраструктура вместо витрины: как бизнесы группы МГКЛ создают технологическую основу ресейла

В группе МГКЛ каждое направление — офлайн-розница, оптовая торговля, ресейл и цифровые сервисы — не работает в отрыве от остальных. Мы строим единую инфраструктуру, которая объединяет онлайн и офлайн и даёт синергию для всей экосистемы.

📌 Как это работает:
— Офлайн-розница обеспечивает широкую сеть приёма и выдачи товаров.
— Оптовое направление даёт гибкость в управлении ликвидностью и товарными потоками.
— Онлайн-платформа «Ресейл Маркет» добавляет цифровой канал и новые инструменты для клиентов и партнёров.
— AI- и IT-инструменты помогают оценивать, учитывать и управлять товаром в реальном времени.

💡 Такой подход позволяет не просто запускать новые сервисы, а создавать технологическую основу ресейла, в которой каждое направление усиливает другое. Это не «отдельные витрины», а взаимосвязанная система, где данные и процессы работают на общую цель.

Результат: мы можем масштабироваться быстрее, снижая издержки и сохраняя контроль качества на всех уровнях.

🧩 Продукт с логикой: зачем мы запускаем новые направления поэтапно

В группе МГКЛ каждое новое направление — это не спонтанное решение, а часть продуманной стратегии. Мы последовательно расширяем бизнес, сохраняя контроль над качеством и результатами.

📌 Почему мы выбираем поэтапный подход:
— Тестируем гипотезы на практике. Сначала запускаем продукт в ограниченном объёме, проверяем спрос и оптимизируем процессы.
— Не распыляем ресурсы. На каждом этапе фокусируемся на ключевых задачах и понимаем, что даёт максимальный эффект.
— Снижаем риски. Такой подход позволяет минимизировать ошибки и масштабировать только то, что действительно работает.

💡 Так мы действуем как в офлайн-бизнесе, так и в цифровых проектах. Например, онлайн-платформа «Ресейл Маркет» сначала вышла в MVP-формате, а затем мы добавляем новые категории товаров, разрабатываем маркетплейс для B2B и AI-инструменты.

Такой подход помогает МГКЛ масштабироваться устойчиво: шаг за шагом, сохраняя финансовую стабильность и высокий уровень сервиса для клиентов.

🛍 Ресейл в России: органический рост и структурные перемены

Уход международных брендов и изменение потребительских привычек стали катализаторами бурного роста ресейла в России. Всё больше россиян делают выбор в пользу качественных вещей с историей и ощутимой скидкой. Несмотря на активное развитие, вторичный рынок пока охвачен лишь частично — доля вовлечённых пользователей, по разным оценкам, не превышает 50%. Это создаёт потенциал для масштабирования новых игроков и сервисов.
На этом фоне дочерняя компания Группы МГКЛ — АО «Ресейл АйТи» — развивает платформу Ресейл Маркет, предлагая технологичную инфраструктуру для торговли товарами вторичного потребления. Проект привлекает инвестиции через платформу Bizmall и поэтапно выстраивает цифровую экосистему: от AI-оценки до автоматизированных карточек товаров и подключения ломбардов.

📰 В интервью журналу «Банковское обозрение» генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин делится стратегией развития направления, объясняет логику инвестиций в инфраструктуру и рассказывает, почему «Ресейл Маркет» уже сегодня становится системным игроком на быстрорастущем рынке ресейла.

🔗 Читать интервью (https://bosfera.ru/bo/rost-reseyla-v-rossii-moshchnyy-drayver-dlya-razvitiya-proektov-na-etom-rynke?erid=2VfnxwoBD9J)

📈 1,5 года после IPO: как МГКЛ растёт после выхода на биржу

Для ПАО «МГКЛ» IPO стало отправной точкой для масштабного роста и развития качественной истории компании на рынке капитала.

📊 Мы кратно выросли:
— по итогам 2023 года выручка группы составила 2,2 млрд рублей, а только за первое полугодие 2025 года — уже 10 млрд рублей;
— в 2023 году количество клиентов составляло 92 тыс., а к первому полугодию 2025 года база увеличилась до 103,6 тыс. человек.

📌 Этот рост — доказательство эффективности выбранной стратегии, в основе которой:
— масштабирование розничной сети и развитие онлайн-каналов;
— инвестиции в ресейл-направление и цифровизацию;
— создание экосистемы МГКЛ, которая объединяет все наши направления бизнеса и усиливается за счёт платформы «Ресейл Маркет». Она связывает онлайн и офлайн, нацелена на привлечение новых клиентов и повышение эффективности работы всей группы.

💡 Что значит публичный статус для инвесторов?
— мы обязаны быть максимально открыты: регулярно раскрываем операционные и финансовые показатели, отвечаем на вопросы инвестсообщества;
— для нас это дисциплина и доверие, для инвесторов — прозрачность и понимание стратегии;
— мы делимся прибылью: дивидендная политика предусматривает выплату до 50% от чистой прибыли по МСФО, и мы последовательно её придерживаемся.

🔎 IPO для МГКЛ — возможность расти быстрее и работать эффективнее. А для инвесторов — это доступ к динамично развивающейся компании, которая создаёт долгосрочную стоимость.

МГКЛ опубликует операционные результаты за 7 месяцев

12 августа 2025 г. МГКЛ опубликует операционные результаты за 7 месяцев 2025 года

Обзор облигационного портфеля на 2025 год. Что купить помимо облигаций

Первая сделка была совершена 19.05.2025 года. За это время портфель продемонстрировал отличный рост. Прямое подтверждение тому, что мы выбрали подходящий тайминг для формирования облигационной стратегии.

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• За последний месяц: +6,96%
• За все время: +10,96%

Изначально инвестиционный портфель пополнялся облигациями взятыми с первичного рынка, так как по ним можно было зафиксировать более высокую доходность. Сейчас же после перехода к циклу снижения КС такой возможности нет.

Инвестиционный портфель диверсифицирован под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики), длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП) и фонды (на крупные компании, которые являются флагманами индекса МосБиржи).

Сейчас в портфеле 17 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 23,28% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,56% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,3% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,53% на 5 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 (А+) Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75% на 2 года, ежемесячно (Квал)

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,36% наc 2 года 9 месяцев, ежемесячно

• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 18,74% на 7 месяцев, ежемесячно

• МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 (ВВ) Купон: 20,00%. на 3 года 5 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (ААА) Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,49% на 4 года 8 месяцев, 4 раза в год

• МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 (ВВВ-) Купон: 26,50%. на 2 года 6 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 15,36%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,37% на 4 года 8 месяцев, ежемесячно

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 (А-) Купон: 13,40%. Текущая купонная доходность: 13,88% на 5 месяцев, ежемесячно

• М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 (А) Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25% на 1 год, ежемесячно (Квал)

• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,77% на 1 год 5 месяцев, ежемесячно

• ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность — 14,12%. Купон: 7,10%. Текущая купонная доходность: 11,64% на 15 лет 9 месяцев, 2 раза в год

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (ААА) Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 15,58% на 4 года 7 месяцев, ежемесячно

Статистика за все время:

• Текущая стоимость портфеля - 140 314,06
• Общий доход - 12 481,34 (+9,66%)
• Ежегодный купонный доход - 20 156,68
• Ежемесячный купонный доход - 1 679

По мере снижения ключевой ставки привлекательность долгового рынка будет снижаться и как только купонная доходность сравняется с дивидендами компаний, то тогда рынок акций начнет расти быстрее за счет притока "новых" денег.

Решил действовать на опережение, именно поэтому полученные купоны идут на покупку следующих фондов:

• $TMOS - Крупнейшие компании РФ
• $TITR - Российские Технологии
• $TLCB - Локальные валютные облигации

Простая и понятная стратегия не требующая постоянного контроля рыночных настроений. Как по мне, получается отличная диверсификация.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#акции #облигации #стратегия #инвестор #инвестиции #аналитика #биржа #новости #обучение #портфель #фондовый_рынок #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

💼 МГКЛ: началось размещение нового выпуска облигаций (YTM 28,7%, ставка купона 25,5% годовых)

Сегодня стартовало первичное размещение биржевых облигаций ПАО «МГКЛ» БО-08.

📌 Ключевые параметры выпуска:
— Ставка купона: 25,5% годовых
— Доходность к погашению (YTM): 28,7%
— Срок обращения: 5 лет (1 800 дней)
— Оферты и амортизации: не предусмотрены
— Цена размещения: 100% от номинала (номинал — 1 000 руб.)
— Участвовать могут только квалифицированные инвесторы

​Итоги недели.

🪙 Индекс Мосбиржи рос перед заседанием ЦБ, но после снижения ставки начал падение и потерял рост. Снижение ставки до 18% было заложено в ценах.
ЦБ. Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее.
Рост внутреннего спроса замедляется. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста.
- О каком росте идёт речь, если некоторые предприятия переходят на 4 дневную неделю + почти всё отчеты хуже прошлогодних. Видимо в ЦБ видно лучше...
Зато" target="_blank">https://t.me/pensioner30/8345
Зато цены снижаются. Дефляция.

Появилась надежда на встречу Путина и Зеленского с участием Трампа, о ней говорят турки. Будет она или нет - это как дивиденды Газпрома или шанс встретить динозавра на улице. 50/50.

ММК сократил чистую прибыль в 1 полугодии на 89% г/г. У металлургов пока всё печально.
Северсталь не будет платить дивиденды за 2 квартал. 🤷‍♂️

IVA Technologies выросла на новости о вхождении ФТИ в капитал Группы. Причём доля фонда около 1%, а рост на 47% за неделю. Позитив не очень понятен. В ФТИ есть родственница сами знаете кого, а это значит почти бесконечный источник денежных средств. Возможно государство теперь серьёзно смотрит на весь ИТ сектор.

Россиян то ли хотят начать штрафовать за поиск запрещеного контента, то ли пока можно сослаться на незнание. Но за рекламу VPN будут наказывать точно. А в школах агитируют переходить на Макс, вместо мерзкого ТГ. Все для общего блага. ВК от этого выиграет или нет?

🪙Статьи за неделю:
МТС и дивиденды в долг.
МГКЛ" target="_blank">https://t.me/pensioner30/8347
МГКЛ размещает облигации под 25,5 % на 5 лет.
Дивиденды" target="_blank">https://t.me/pensioner30/8348
Дивиденды в долг 1 и 3 части.
https://t.me/pensioner30/8346

Хорошего" target="_blank">https://t.me/pensioner30/8352
https://t.me/pensioner30/8346

Хорошего дня.

#итоги #новости

💼 YTM 28,7% и ставка купона 25,5% годовых: параметры нового выпуска облигаций МГКЛ

ПАО «МГКЛ» определило параметры нового выпуска биржевых облигаций БО-08.

📌 Ключевые условия выпуска:
— Ставка купона: 25,5% годовых
— Доходность к погашению (YTM): 28.7%
— Срок обращения: 5 лет (1 800 дней)
— Купонный период: 30 дней
— Оферты и амортизации: не предусмотрены
— Участие: только для квалифицированных инвесторов

Организатор выпуска: ИК «Диалот»

📍 Размещение пройдёт 28 июля 2025 года.

📝 Как подать заявку:
— через своего брокера (уже доступно в приложениях Альфа и Т-Инвестиций, по остальным брокерам лучше уточнить в поддержке);
— также можно подать заявку через сайт организатора выпуска ИК «Диалот» — у организатора заявки принимаются до 14:00 мск, 26 июля (суббота).

Облигации МГКЛ 001Р-08. Купон до 27,00% на 5 лет без оферт и амортизации

ПАО «МГКЛ» - первый российский публичный оператор рынка ресейла, предоставляющий услуги по покупке и продаже товаров вторичного потребления. Экосистема МГКЛ включает в себя: «Ресейл Маркет», «ЛОТ Золото» и «Мосгорломбард».

Параметры выпуска МГКЛ 001P-08:

• Рейтинг: ru BB (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000Р
• Минимальный размер участия: 100 000Р
• Объем: не менее 1 млрд рублей
• Срок обращения: 5 лет
• Купон: не выше 27,00% годовых (YTM не выше 31,89% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: требуется

• Дата сбора книги заявок: до 25 июля 17:00
• Дата размещения: 28 июля

Финансовые результаты МСФО за 2024 год:

• Консолидированная выручка увеличилась почти в 4 раза году к году (г/г), до 8,7 млрд руб.
• EBITDA достигла 1,18 млрд руб., увеличившись на 50%. Доля ломбардного бизнеса составила менее половины EBITDA.
• Чистая прибыль выросла на 50%, до 393 млн руб. Показатель увеличился за счет повышения операционной эффективности ресейл-направления.
• Активы достигли 4,9 млрд руб. — рост на 42% за счет увеличения портфеля товаров.

Рост показали все направления бизнеса:

• Ресейл — за счет усиления присутствия группы в онлайне и расширения розничной оффлайн-сети.
• Сегмент залоговых займов увеличился в результате органического роста клиентской базы, а также завершения M&A-сделки.
• Существенное повышение также показала оптовая торговля драгоценными металлами.

• Долговая нагрузка (Debt/Equity) снижается: с 5,2х в 2022 до 3,7х в 2024 году.

Аналогом новой бумаге на вторичном рынке является выпуск МГКЛ 001P-07 $RU000A10ATC4 с погашением в январе 2030 года (YTM 25,31%).

Новый выпуск предлагает существенную премию к доходности аналога и имеет схожий срок до погашения. Поэтому от выпуска можно ожидать рост цены после размещения, особенно при условии снижения ключевой ставки на сегодняшнем заседании ЦБ.

Похожие выпуски облигаций по параметрам и уровню риска:

• ТГК-14 001Р-07 $RU000A10BPF3 (23,30%) ВВВ+ на 4 года 8 месяцев
• ОйлРесурсГрупп 001P-01 $RU000A10AHU1 (34,88%) ВВ+ на 4 года 4 месяца
• МФК Быстроденьги 003Р-01 $RU000A10C3B3 (28,41%) ВВ- на 3 года 9 месяцев
• Воксис 001P-03 $RU000A10BW39 (25,23%) ВВВ+ на 3 года 9 месяцев
• АйДи Коллект оббП05 $RU000A10BW88 (26,52%) ВВ+ на 3 года 8 месяцев
• МФК Мани Мен оббП01 $RU000A10BGC9 (24,30%) ВВВ- на 3 года 7 месяцев с амортизацией долга
• АБЗ-1 002Р-03 $RU000A10BNM4 (22,41%) ВВВ+ на 2 год 8 месяцев
• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (24,66%) ВВВ+ на 1 год 8 месяцев
• Спектр БО-02 $RU000A10BQ03 (27,80%) ВВ на 1 год 8 месяцев
• Антерра БО-02 $RU000A108FS8 (26,20%) ВВ- на 1 год 8 месяцев

Что по итогу: Заявленная доходность 25–27% соответствует уровню облигаций с рейтингом BB. Однако из-за высокого спроса книга заявок может сформироваться на уровне гораздо ниже. Также от сегодняшнего решения ЦБ по ключевой ставке зависит и итоговая аллокация, поэтому ждем решение регулятора.

Текущий рейтинг эмитента — ru BB (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»). Он был подтверждён 18 сентября 2024 года, при этом с 2020 года рейтинг ежегодно повышался начиная с ru B+. Не исключено, что и сейчас будет пересмотрен рейтинг с большим коэффициентом надежности. Сразу выделить для участия 100 000Р проблематично, поэтому покупать планирую в первый день начала торгов.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #инвестор #фондовыйрынок #инвестиции #аналитика #новости #мегановости #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

🧭 Управляем не долгом, а моделью

Финансирование для нас — не цель, а инструмент. В группе «МГКЛ» мы выстраиваем модель роста, в которой каждый привлечённый рубль работает на масштабирование, технологию и результат.

📌 В арсенале группы — публичные инструменты:
— облигации — основной формат, которым мы активно пользуемся;
— акции — с 2023 года МГКЛ торгуется на Московской бирже;
— ЦФА — успешно опробованы и погашены;
— новые решения — в проработке.

💡 Мы используем рыночные механизмы аккуратно и точно — ровно под то, что позволяет расти быстрее:
— расширение сети,
— развитие ресейл-платформы,
— запуск новых сервисов.

📈 Результат: по итогам первого полугодия выручка уже превысила весь прошлый год. Это и есть модель, в которой деньги работают, а не просто отражаются в балансе.

📈 Банк Синара обновил прогноз с учетом новых размещений облигаций

Аналитики банка Синара подтвердили рекомендацию «покупать» по акциям ПАО «МГКЛ». Целевая цена — 3,9 рубля, что предполагает рост более чем на 60% от текущих уровней.
📊 Обзор подготовлен после публикации наших операционных результатов за 1 полугодие 2025:
— выручка выросла в 3,3 раза и достигла 10 млрд рублей;
— клиентская база — 103,6 тыс. человек(+6% с начала года);
— доля товаров с хранением более 90 дней снизилась с 20% до 14%.
💬 Из обзора аналитиков «Синары»:
«Компания, в частности, превзошла наши ожидания по выручке благодаря оптовой торговле драгметаллами. Мы полагаем, что развитие ломбардного бизнеса и ресейла, в том числе за счёт привлекаемых инвестиций, позволит МГКЛ повысить рентабельность и в конечном итоге — прибыль, которая служит базой дивидендных выплат».
📌 Прогноз аналитиков сформирован с учётом планируемых размещений для привлечения финансирования и поддержки масштабирования бизнеса.