ВТБ продал рыночным инвесторам секьюритизированный* портфель потребительских кредитов на общую сумму 304,6 млрд ₽, сообщает Frank Media со ссылкой на информацию издания «Коммерсантъ». Сделка прошла двумя траншами объемом 50,9 млрд ₽ и 253,7 млрд ₽, покупателями выступили институциональные инвесторы из финансового блока. По каждому из выпусков банк также выдал субординированный кредит**.

Рекордный объем размещения обусловлен необходимостью соблюдения норматива достаточности капитала Н20.0, который с 1 апреля 2026 года вырастет до 10%. Эксперты отмечают, что из-за сжатых сроков и значительного размера портфеля банку пришлось предложить инвесторам повышенную доходность. По оценкам специалистов, рыночная ставка по выпуску могла составить 17,75—18,5% годовых, включая премию за объем и срочность.

В 2026 году ВТБ может дополнительно секьюритизировать кредиты еще более чем на 250 млрд ₽, учитывая ранее зарегистрированные программы. Другие участники рынка также планируют подобные сделки: Т-Банк намерен секьюритизировать потребкредиты на 130–150 млрд ₽, в Сбербанке допускают размещения на 100 млрд ₽, а Альфа-банк ориентируется на объем в 50–60 млрд ₽.

*Секьюритизация — это финансовая процедура, при которой банк собирает пул активов (например, выданных кредитов) и выпускает под их обеспечение ценные бумаги для продажи инвесторам. Это позволяет банку «разгрузить» баланс, снизить давление на капитал и получить средства для выдачи новых займов раньше срока.

**Субординированный кредит — это заем, который в случае банкротства организации погашается в последнюю очередь, после выплат всем остальным кредиторам и вкладчикам. Из-за повышенного риска такие инструменты имеют более высокую доходность и часто включаются в расчет собственного капитала банка для выполнения нормативов ЦБ.

Подпишись на MP в MAX