Ранее Русагро представила данные о выручке.

— Результаты позитивные. Основным драйвером роста стал мясной сегмент — благодаря консолидации Агро-Белогорье продажи свинины в тоннах выросли на 65%, до 468 тыс. тонн. Остальные сегменты показали сдержанную динамику, — отметили в Market Power.

Компании роста сейчас в дефиците, уточнили они. Без акционерного риска акции могли бы стоить на десятки процентов дороже — по нашим оценкам, Русагро оценивается в привлекательные 3,5x EV/EBITDA против нормально исторических 5x EV/EBITDA.

— Однако судьбу котировок сейчас определяет то, как разрешится судебное разбирательство с основателем компании Вадимом Мошковичем и ее гендиректором Максимом Басовым, — подчеркнули аналитики.

Исторически, напомнили они, текущий Русагро формировался в том числе слияниями и поглощениями более маленьких компаний.

— Эти сделки и стали поводом для разбирательств. И если в результате следствия они не будут пересмотрены, а компания сохранит свой контур (то есть все предприятия, которые она купила), то это станет позитивным исходом. Только вот следствие длится уже год и когда оно закончится — не ясно, — заявили в MP.

Подпишись на MP в MAX.