Компания Fertitta Entertainment ведет активные переговоры о приобретении игорного гиганта Caesars Entertainment, сообщает CNBC со ссылкой на информированные источники. Обсуждение проходит в рамках 45-дневного эксклюзивного окна в штаб-квартире Тилмана Фертитты в Хьюстоне.

Текущие условия сделки предполагают цену в $32 за акцию, что оценивает акционерный капитал в $6.5 млрд, а стоимость всего предприятия с учетом долга — в $31.5 млрд. Если стороны достигнут соглашения, оно может быть финализировано в начале апреля, однако закрытие сделки ожидается не ранее 2027 года. На актив также претендовал миллиардер Карл Айкан, который ранее предлагал $33 за бумагу, но Фертитта обеспечил себе эксклюзивное право на переговоры.

Источники отмечают привлекательность бизнеса Caesars, который генерирует около $1 млрд свободного денежного потока* ежегодно при показателе EBITDA** в $4 млрд. Однако потенциальное слияние столкнется с тщательной проверкой регуляторов, так как Тилман Фертитта уже является крупнейшим акционером Wynn Resorts с долей более 12% и владеет значительным пакетом акций DraftKings.

*Свободный денежный поток — средства, которые остаются у компании после покрытия всех операционных расходов и необходимых капитальных вложений. Этот показатель демонстрирует реальную сумму денег, которую бизнес может направить на выплату дивидендов, погашение долгов или развитие новых проектов.

**EBITDA — прибыль компании до вычета процентов по кредитам, налогов и амортизации оборудования. Инвесторы используют этот показатель для оценки чистой операционной эффективности бизнеса и сравнения его с конкурентами, исключая влияние долговой нагрузки и налоговых ставок.

Подпишись на MP в MAX