В преддверии публикации финансовых результатов компании Nvidia на рынке опционов сложилась уникальная ситуация, сообщает CNBC. Краткосрочные колл-опционы* технологического гиганта торгуются с премией по отношению к пут-опционам, что указывает на ожидание участниками торгов более сильного движения котировок вверх, а не вниз.

Традиционно инвесторы готовы переплачивать за защиту от падения, однако сейчас рынок оценивает потенциал роста выше рисков снижения. При текущей стоимости акций около $222 опционный рынок закладывает колебание цены примерно на $14 к концу недели. При этом колл-опционы со страйком** $245 стоят дороже, чем пут-опционы со страйком $205, хотя первые находятся дальше от текущей рыночной цены.

Подобный позитивный перекос крайне редко встречается на рынке акций и создает структурное преимущество для участников торгов. Эксперты отмечают, что текущий ажиотаж вокруг бумаг Nvidia открывает возможности для формирования позиций с асимметричным соотношением риска и прибыли, например, через покупку колл-спреда $210/$240 за $13 или создание защитной стратегии с нулевой стоимостью для действующих акционеров.

*Колл-опцион — производный финансовый инструмент, который дает покупателю право купить базовый актив (например, акции) по заранее оговоренной цене в определенный срок. Инвесторы покупают такие контракты, когда ожидают значительного роста стоимости ценных бумаг, чтобы зафиксировать выгодную цену покупки.

**Страйк — фиксированная цена, по которой владелец опциона может купить или продать базовый актив при исполнении контракта. Разница между текущей рыночной ценой акции и ценой страйка определяет, насколько выгодной окажется сделка для инвестора в момент завершения срока действия опциона.

Подпишись на MP в MAX