ИЖС спасает ситуацию
В первом квартале 2025 года объемы ввода жилья в России выросли на 9% по сравнению с прошлым годом. Основной вклад внесли частные дома — построено 25 млн кв. м, что на 20% больше, чем в прошлом году. В то же время многоквартирных домов ввели меньше: всего 7 млн квадратов, это на 17% ниже уровня 2024 года.
Власти при этом предупреждают о возможном снижении объемов строительства в 2027–2028 годах.
Новых проектов уже стало меньше. С января по апрель было начато строительство 12,4 млн кв. метров жилья — это на 18% меньше, чем за тот же период годом ранее.
При этом общий объем строящегося жилья составляет 117 млн кв. м, и он на 5% больше прошлогоднего. Часть этого объема — 37 млн квадратов — планируется ввести в эксплуатацию в 2025 году, еще 38 млн — в 2026-м.
Себестоимость строительства и зарплаты растут
В Москве с начала года себестоимость строительства увеличилась на 3%, в Московской области — на 5%, а в Санкт-Петербурге — на 11%.
Зарплаты в строительной отрасли тоже растут — в январе 2025 года они прибавили 21% по сравнению с тем же месяцем прошлого года.
Согласно опросу Росстата, строители чаще всего указывают на высокую стоимость материалов, дефицит опытных рабочих и дорогие кредиты как основные факторы, ограничивающие их производственную деятельность.
Дорогое финансирование тормозит сектор
Кредитная нагрузка на застройщиков усилилась. Средняя ставка по проектному финансированию достигла в феврале 10,2%. Ставки по обычным кредитам в секторе «строительство» на срок до года снизились до 22,7%, а на срок более года — выросли до 17,2%.
Аналитики Market Power ожидают, что средняя ставка по проектного финансированию может начать снижаться в середине года ситуация при условии смягчения политики ЦБ.
Новостройки дорожают, вторичка — на месте
На рынке жилья продолжается рост цен на новостройки. В марте 2025 года они подорожали на 1,1%, тогда как в феврале — на 1%. В целом, за первый квартал прирост составил 2,4%, что немного больше, чем в аналогичном периоде 2024 года.
На вторичном рынке ситуация иная: здесь рост замедляется или цены снижаются. В Москве в апреле стоимость готового жилья увеличилась только на 0,2%, а в Новой Москве зафиксировано снижение на 0,1%.
Ипотечный рынок демонстрирует заметное снижение активности. За первый квартал банки выдали ипотеку на сумму ₽612 млрд — это на 42% меньше, чем год назад. Из этой суммы ₽400 млрд пришлось на покупку новостроек.
Рыночные ставки все еще высоки
На фоне высоких ставок спрос на рыночную ипотеку остается низким. Объемы таких кредитов упали на 59% относительно прошлого года. Однако ставки начали снижаться: к середине апреля они уменьшились на 27%.
Аналитики Market Power связывают это со стабилизацией стоимости фондирования и ожиданиями по снижению ключевой ставки. Предполагается, что вторая половина года может принести более заметное ослабление денежно-кредитной политики, а ставки по ипотеке последуют вслед за ключевой.
Ипотека на индивидуальное жилье резко просела. В первом квартале было выдано всего ₽20 млрд, что на 87% меньше, чем годом ранее. Большая часть пришлась на семейную ипотеку. На покупку готовых домов выдано ₽36 млрд (- 53% г/г).
При этом интерес к частным домам у россиян сохраняется: по данным опроса Дом.РФ и ВЦИОМ, 5,2 млн семей планируют построить или купить частный дом в ближайшие пять лет.
Льготные программы сдают позиции
По льготной ипотеке банки выдали ₽493 млрд — это на 34% меньше, чем годом ранее.
Повышенные компенсации за выдачу льготной ипотеки сделали семейную программу более привлекательной для банков — в апреле они оформили 38 тысяч таких кредитов. При этом многие банки продолжают брать с застройщиков комиссию в размере 5–10%, чтобы покрыть недополученные доходы.
Москва и Санкт-Петербург: сделки падают, доступность растет
В Московском регионе на первичном рынке в марте зафиксировано снижение количества сделок. В Москве падение составило 18,5% по сравнению с февралем, а по отношению к марту прошлого года — 14,9%.
В Новой Москве и области наоборот, наблюдается небольшой рост. Доля ипотечных сделок за месяц выросла, но в годовой динамике заметно снизилась. Доступность ипотеки в сравнении с прошлым годом улучшилась.
В Санкт-Петербурге и Ленобласти ситуация схожая. На первичном рынке в марте количество сделок уменьшилось на 5,5% в городе и на 8,5% в области по сравнению с февралем. В годовом выражении падение более заметное: 38,3% в Петербурге и 22% в Ленобласти. Доля ипотечных сделок также упала.