В 2025 году граждане России лишились 2,7 млрд ₽ инвестиционного дохода** из-за досрочного перехода в другие пенсионные фонды, сообщает РБК со ссылкой на данные Банка России. Причиной таких потерь стала рекордная за последние семь лет активность по переводу накоплений.

В первом квартале 2026 года средства в новые организации перевели 606,3 тысячи человек, при этом объем перемещенных накоплений составил около 119 млрд ₽. Основным стимулом для смены страховщика стала запущенная в 2024 году программа долгосрочных сбережений*, доступная только клиентам негосударственных пенсионных фондов. В результате поток переходов из Социального фонда России в НПФ впервые за долгое время превысил обратную миграцию. Лидером по привлечению граждан стал НПФ Сбербанка, куда перешли свыше 80% всех сменивших организацию лиц.

Представители рынка отмечают, что многие переходы совершались неосознанно, и граждане не понимали, что теряют накопленный доход. Часть переводов инициировали продавцы, которым необходимо выполнять показатели, предлагая клиентам льготные кредиты или повышенные ставки по вкладам в обмен на перевод средств. При этом в текущем году активность остается высокой: за январь — апрель количество заявлений на досрочную смену фонда снизилось всего на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В пресс-службе СберНПФ сообщили Market Power, что фонд трижды предупреждает клиентов о возможной потере инвестиционного дохода.

Сначала сотрудник СберНПФ информирует клиента при заключении договора ОПС. Затем человек получает приветственное письмо с повторным предупреждением. Наконец, при подаче заявления в Социальный фонд России клиент также получает уведомление о возможных потерях независимо от способа подачи заявления — онлайн или в отделении, — сообщили в фонде.

Кроме того, СберНПФ выборочно обзванивает клиентов, переводящих накопительную пенсию.

По данным фонда, такая работа уже дает результат.

— Практика 2025 года показывает, что 67% клиентов отказываются от заключения договора ОПС сразу после того, как узнают о возможных потерях. Еще 39% из тех, кто все же подписал договор, впоследствии не подают заявление в СФР, в том числе из-за желания сохранить инвестиционный доход. Мы стараемся дать людям всю необходимую информацию, чтобы они могли принимать осознанные финансовые решения, — отметили в пресс-службе СберНПФ.

*Программа долгосрочных сбережений — это новый сберегательный инструмент, запущенный государством для стимулирования граждан к самостоятельному накоплению средств на будущее. Программа предусматривает государственное софинансирование взносов, налоговые вычеты и возможность использования пенсионных накоплений в качестве стартового капитала.

**Инвестиционный доход — это прибыль, полученная фондом от управления пенсионными накоплениями граждан через размещение их в ценные бумаги и другие активы. При досрочном переходе (чаще чем раз в пять лет) накопленный доход за последние годы аннулируется и остается в резерве предыдущего фонда, что и приводит к финансовым потерям клиента.

Подпишись на MP в MAX