Производитель детских товаров Нэппи клаб опубликовал предварительные параметры реструктуризации* облигаций серии БО-01, предложив продлить срок обращения ценных бумаг до декабря 2029 года, сообщает Frank Media

Согласно плану, инвесторы получат выплаты по трем направлениям. Перечисление купонного дохода начнется с сентября 2026 года со ставкой от 15% до 20% к 2029 году, при этом итоговая доходность к погашению достигнет 25,6%. Частичный возврат основного долга стартует в январе 2027 года. Накопленные за время дефолтов обязательства, включая штрафные % по ставке ЦБ, разделены на 40 равных ежемесячных траншей по 3,42 ₽ на одну бумагу.

С января по июнь 2026 года эмитент допустил пять технических дефолтов**, три из которых переросли в полноценные. Выплаты по шестнадцатому и семнадцатому купонам были проведены с опозданием, а в мае представитель держателей облигаций направил компании досудебную претензию на сумму 155,8 млн ₽.

*Реструктуризация — это изменение условий обслуживания долга (сроков, процентной ставки, графика выплат), которое происходит, когда заемщик не в состоянии исполнять обязательства на прежних условиях. Процедура направлена на предотвращение полного банкротства компании и позволяет инвесторам вернуть хотя бы часть вложенных средств в долгосрочной перспективе.

**Технический дефолт — ситуация, при которой заемщик нарушил условия договора займа, но имеет физическую возможность исправить ситуацию в будущем. Это своего рода «желтая карточка», означающая временную задержку выплат, которая, в отличие от обычного дефолта, не всегда ведет к немедленному банкротству, если эмитент погасит долг в течение льготного периода.

Подпишись на MP в MAX