В июле основные фонды инвестиционной компании Citadel показали рекордный рост доходности благодаря приобретению активов обанкротившегося хедж-фонда Situational Awareness, сообщает CNBC. Флагманский фонд Wellington прибавил 5,9%, что стало лучшим месячным показателем с 2022 года, а его общая прибыль за 2026 год достигла 12%. Фонд тактической торговли и фонд акций выросли на 11,1% и 14,2% соответственно, показав лучший результат за всю свою историю и увеличив доходность с начала года до 27%.

Успех Citadel обусловлен покупкой со значительным дисконтом портфеля публичных акций Situational Awareness в конце прошлого месяца. Предыдущий владелец был вынужден экстренно распродавать активы из-за маржин-коллов*, вызванных неудачными ставками на рынке искусственного интеллекта. Стратегия фонда, предполагавшая покупку акций инфраструктурных ИИ-компаний и игру на понижение** бумаг разработчиков программного обеспечения, привела к колоссальным убыткам. Citadel воспользовалась одной из крупнейших принудительных ликвидаций года, выкупив значительную часть позиций.

Акции таких компаний, как Nebius и Micron, ранее принадлежавшие Situational Awareness, резко восстановились в последние дни июля. Эксперты отмечают, что крах фонда и последующее вмешательство Citadel стали очищающим событием для рынка, заставив продавцов фиксировать прибыль. По состоянию на 1 июля под управлением Citadel находилось около $71 млрд, и компания традиционно использует периоды рыночной нестабильности для выгодного вложения капитала в проблемные активы.

*Маржин-колл — требование брокера к инвестору пополнить счет или закрыть часть позиций, когда убытки по сделкам, совершенным на заемные средства, достигают критического уровня. Если инвестор не может внести дополнительные деньги, брокер принудительно продает его активы для покрытия долга.

**Игра на понижение — инвестиционная стратегия (шорт), при которой инвестор продает взятые в долг ценные бумаги в надежде выкупить их позже по более низкой цене. Прибыль формируется за счет разницы между ценой продажи и последующей покупки, однако при росте стоимости актива убытки инвестора могут быть неограниченными.

Подпишись на MP в MAX