Внимание инвесторов на Уолл-стрит смещается с Nvidia на других производителей оборудования для искусственного интеллекта, сообщает CNBC. На этой неделе акции Advanced Micro Devices и Intel выросли примерно на 25%, ценные бумаги производителя памяти Micron подскочили более чем на 35%, а акции Corning прибавили около 20%. При этом капитализация всех четырех компаний увеличилась более чем вдвое с начала года, тогда как акции Nvidia в 2026 году показали рост лишь на 16%.

Смещение фокуса связано с растущим спросом на центральные процессоры и компоненты для центров обработки данных. По оценкам экспертов, рынок процессоров для дата-центров может вырасти с $27 млрд в 2025 году до $60 млрд к 2030 году. Глава AMD Лиза Су отметила, что компания ожидает роста на 35% в сегменте серверных процессоров в ближайшие три-пять лет. Параллельно Micron впервые превысила рыночную капитализацию в $800 млрд на фоне глобального дефицита памяти, а Corning заключила соглашение с Nvidia на сумму до $3.2 млрд для создания заводов по производству оптоволоконных кабелей.

Исторически Nvidia доминировала на рынке инфраструктуры для генеративного искусственного интеллекта с момента запуска ChatGPT в конце 2022 года. Однако текущий ажиотаж вокруг широкого спектра аппаратного обеспечения заставляет экспертов проводить параллели с бумом доткомов* конца 1990-х годов. Индекс PHLX Semiconductor вырос на 66% с начала года, что вызывает у специалистов опасения по поводу возможной коррекции рынка** на 25-30%. «Вы зарабатываете много денег, имея избыточный вес в исторические периоды подъема памяти, когда новые мощности не могут быть добавлены достаточно быстро», — подчеркнули эксперты.

*Бум доткомов — период стремительного роста акций интернет-компаний в конце 1990-х годов, который завершился масштабным обвалом фондового рынка. Ажиотаж был вызван массовым внедрением интернета и спекулятивными инвестициями в новые технологические стартапы, многие из которых не имели устойчивой бизнес-модели.

**Коррекция рынка — это временное снижение цен на акции или другие финансовые активы, как правило, на 10-20% от их недавних максимумов. Она помогает снять излишнюю перегретость после периодов бурного роста и считается нормальным явлением в экономическом цикле.

Подпишись на MP в MAX