Инвестиционный фонд сокращает долю акций Home Depot в своем портфеле из-за высоких процентных ставок и макроэкономического давления, сообщает CNBC. На торгах в четверг было продано 40 бумаг компании по цене около $348 за штуку, в результате чего вес актива снизился с 2.9% до 2.5%, а общее количество акций составило 290 единиц.

Бизнес Home Depot напрямую зависит от ставок по ипотеке и кредитам под залог недвижимости, которые сейчас находятся на максимальных значениях почти за год. Рост цен на нефть на фоне напряженности вокруг Ирана и увеличение доходности облигаций* указывают на возможное повышение ставок Федеральной резервной системой**. В таких условиях активность покупателей жилья и спрос на капитальный ремонт резко снижаются, что оказывает серьезное давление на финансовые показатели ретейлера.

Бумаги приобретались в сентябре 2024 года в ожидании смягчения денежно-кредитной политики, и текущая продажа фиксирует убыток на уровне около 5%. Несмотря на то, что с майского минимума акции выросли на 17%, инвесторы не планируют полностью закрывать позицию, сохраняя ее в качестве защиты на случай снижения инфляции. Вырученные средства пополнят резервы наличных для поиска более перспективных активов в период сезона корпоративной отчетности.

*Облигация — долговая ценная бумага, которая подтверждает, что инвестор передал деньги в долг государству или компании под проценты. Рост доходности облигаций обычно происходит при ожидании повышения ключевых ставок в экономике, что делает старые выпуски бумаг менее привлекательными и увеличивает стоимость заимствований для бизнеса.

**Федеральная резервная система — независимое агентство, выполняющее функции центрального банка Соединенных Штатов Америки. Она регулирует денежно-кредитную политику страны, устанавливает процентные ставки и следит за стабильностью финансовой системы, чтобы контролировать инфляцию и поддерживать уровень занятости.

Подпишись на MP в MAX