Объем коротких позиций против акций SpaceX достиг почти трети от числа бумаг в свободном обращении на фоне падения котировок до уровня IPO, сообщает CNBC. По данным S3 Partners, инвесторы открыли короткие позиции* на 185 млн акций компании, что составляет около 29% доступных для торгов бумаг и оценивается в $25 млрд. Всего три недели назад этот показатель находился на уровне 40 млн акций, или от 5% до 7% от объема в свободном обращении.

Акции SpaceX потеряли около 20% в июле, а 15 июля их стоимость впервые ненадолго опустилась ниже цены первичного размещения в $135, после чего торги проходили на уровне $136 за бумагу. Глава отдела исследований S3 Partners Мэттью Унтерман отметил, что на рынке наблюдается «непрерывный спрос со стороны продавцов, открывающих спекулятивные позиции с момента IPO». Давление на котировки также оказывает ожидание окончания периода блокировки** акций, что может существенно увеличить предложение на рынке.

В KeyBanc Capital Markets подсчитали, что первая крупная разблокировка может произойти в период публикации отчета за второй квартал, когда для продажи станут доступны около 11% выпущенных акций. В дальнейшем планируется высвобождение траншей примерно по 4%, начиная с 70-го дня после IPO. При этом крупнейший пакет акций в размере 42%, принадлежащий Илону Маску, останется заблокированным до июня 2027 года. Дополнительным фактором влияния на настроения инвесторов станет тринадцатый испытательный полет Starship, запланированный на 16 июля.

*Короткая позиция (шорт) — стратегия заработка на падении стоимости актива, при которой инвестор берет ценные бумаги в долг у брокера, продает их по текущей цене, а затем рассчитывает выкупить дешевле, чтобы вернуть долг и оставить разницу себе.

**Период блокировки (lock-up period) — установленный после IPO промежуток времени, в течение которого крупным акционерам и инсайдерам компании запрещено продавать свои акции. Окончание этого периода часто приводит к снижению котировок из-за резкого роста предложения бумаг на рынке.

Подпишись на MP в MAX