Инвестор Стив Айсман, получивший известность после фильма «Игра на понижение», сократил свои вложения в искусственный интеллект и продал акции Alphabet, сообщает CNBC. В понедельник он заявил, что участники торгов могут недооценивать риски, если бум вокруг новых технологий не оправдает высоких ожиданий. Айсман отметил, что владел бумагами Google очень долгое время, но решил продать их пару месяцев назад, чтобы снизить зависимость своего портфеля от ИИ.

Заявления инвестора прозвучали на фоне приостановки ралли* в технологическом секторе. Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite снижались две недели подряд, потеряв 0.6% и 2.1% соответственно. На прошлой неделе капитализация Alphabet упала почти на 8% после повышения прогноза капитальных затрат, что подчеркивает масштабные инвестиции, необходимые для создания инфраструктуры ИИ. Айсман подчеркнул, что пока не перевел вырученные средства в защитные сектора, так как рынок по-прежнему сосредоточен исключительно на искусственном интеллекте. «Люди либо хотят покупать ИИ, либо не хотят покупать ИИ. Они не хотят переходить из него, чтобы купить Clorox», — пояснил он, добавив, что в случае неудачи ИИ рынок ждет большая коррекция**.

Айсман уточнил, что не делает ставок против широкого рынка, но обеспокоен чрезмерной концентрацией капитала на одной теме. По его словам, даже те, кто считает свой портфель диверсифицированным с распределением 60% в акциях и 40% в облигациях, упускают из виду реальное положение дел. Более половины из доли акций связано с технологиями и ИИ, а большинство новых выпусков облигаций также ориентировано на этот сектор. В настоящее время инвестор предпочитает держать значительный объем наличных средств, пока не определится с дальнейшей стратегией.

*Ралли — период стремительного и устойчивого роста курсов ценных бумаг или рынка в целом. Обычно такое движение сопровождается оптимизмом инвесторов и высокой активностью покупателей на бирже.

**Коррекция — временное изменение цены актива или индекса в направлении, обратном основному тренду, чаще всего это снижение после длительного роста. Она считается здоровым механизмом рынка, позволяющим ценам вернуться к обоснованным значениям после перегрева.

Подпишись на MP в MAX