Индекс волатильности VIX продемонстрировал рост на фоне рекордного ралли американского фондового рынка 04.08.2026, сообщает CNBC. В начале торгов 05.08.2026 индикатор страха продолжал расти вместе с акциями, однако позже начал снижаться по мере ослабления рынка.

В ходе предыдущей сессии индекс S&P 500 поднялся на 1.8%, при этом VIX увеличился на один пункт. Подобная синхронность наблюдается примерно в 20% случаев, когда на растущем рынке происходит массовая скупка опционов call*. На бирже Cboe был зафиксирован исторический максимум: объем торгов превысил 4 млн контрактов на S&P 500. Одновременно стоимость опционов на индекс Nasdaq 100 взлетела на 42%, что стало самым резким однодневным скачком за последние пять лет.

Ажиотажный спрос привел к падению соотношения put-опционов к call-опционам до отметки 0.83, что является вторым самым низким значением за всю историю наблюдений. Эксперты отмечают, что покупателям контрактов вне денег стоит проявлять осторожность, так как снижение стоимости базового актива и падение волатильности могут привести к двойным убыткам. При этом текущие уровни VIX создают благоприятные условия для инвесторов, желающих захеджировать** свои позиции от резких колебаний без продажи основных бумаг.

*Опцион call — финансовый контракт, который дает покупателю право купить базовый актив по заранее определенной цене в течение определенного времени. Инвесторы обычно приобретают такие контракты, когда ожидают значительного роста стоимости акций или индексов.

**Хеджирование — стратегия управления рисками, направленная на минимизацию возможных убытков от неблагоприятного изменения цены активов. Это своего рода страховка, которая позволяет компенсировать потери по основному портфелю за счет прибыли по производным финансовым инструментам.

Подпишись на MP в MAX