Благотворительный фонд Джима Крамера продает 30 акций BlackRock по цене около $1072 за бумагу, сокращая позицию почти вдвое, сообщает CNBC. После завершения торгов в портфеле фонда останется 35 акций компании, а их вес снизится с 1,8% до менее чем 1%. Решение принято, несмотря на рост котировок в понедельник почти на 1%.

Эксперты отмечают, что, хотя BlackRock демонстрирует сильные квартальные результаты и устойчивость благодаря доходам от акций и облигаций, компания попала под давление из-за своего присутствия на рынке частного капитала. Сектор частного кредитования* находится под пристальным вниманием после громких банкротств First Brands и Tricolor прошлой осенью. С начала года акции BlackRock торгуются без изменений, опережая финансовый сектор, который упал на 6%, однако сохраняются риски, связанные с негативным новостным фоном вокруг частных кредитов.

Инвестиционный тезис ранее основывался на ожидании популяризации частных рынков среди розничных инвесторов и их включении в пенсионные планы 401(k)**. Текущая ситуация может вызвать сопротивление этому тренду. В результате продажи части пакета фонд зафиксирует среднюю прибыль около 7% по бумагам, купленным в конце 2024 и начале 2025 года.

*Частное кредитование — это предоставление займов компаниям не банками, а инвестиционными фондами и частными финансовыми организациями. Сектор позволяет привлекать финансирование бизнесу, которому сложно получить обычный банковский кредит или выйти на рынок публичного долга, но часто сопряжен с более высокими рисками и процентными ставками. **Пенсионный план 401(k) — это самый распространенный в США вид накопительного пенсионного счета, который открывается работодателем для сотрудников. Взносы на такой счет обычно не облагаются налогом до момента снятия средств, а деньги инвестируются в финансовые инструменты, что делает включение новых активов в эти планы важным драйвером спроса.

Подпишись на MP в MAX