Ведущие мировые инвесторы назвали главные угрозы для глобальных площадок в текущем году и сошлись во мнении о необходимости масштабной диверсификации портфелей, сообщает CNBC Эксперты предупреждают, что чрезмерная концентрация капитала в активах, которые показывали бурный рост ранее, становится наиболее серьезной уязвимостью для участников торгов.

Представители крупных финансовых компаний отмечают снижение исключительности американского рынка акций и рост долговой нагрузки крупнейших технологических корпораций. В качестве альтернативы предлагается обратить внимание на инвестиционные фонды недвижимости, британские бумаги, а также рынки Азии и развивающихся стран. По словам специалистов, центральные банки столкнулись со сложным выбором между сдерживанием инфляции и поддержанием финансовой стабильности на фоне масштабных вливаний в инфраструктуру искусственного интеллекта. «Победители и проигравшие постоянно меняются местами, поэтому слишком сильная зависимость от одной темы или сектора стала очень рискованной», — подчеркивают участники рынка.

Дополнительное давление на рынки оказывают два параллельных фактора: геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, поддерживающая высокие премии в ценах на нефть, и сомнения в окупаемости сотен миллиардов долларов, направленных на развитие искусственного интеллекта. Если масштабные капитальные затраты на новые технологии начнут вытеснять другие инвестиции в экономике или столкнутся с дефицитом свободного денежного потока**, это спровоцирует масштабную ротацию капитала* из инфраструктурных проектов в компании с более быстрой монетизацией. Для защиты от подобных колебаний эксперты рекомендуют расширять вложения за счет облигаций, золота и альтернативных активов.

*Ротация капитала — процесс перераспределения денежных средств инвесторов из одних отраслей, активов или регионов в другие. Обычно это происходит, когда участники рынка ожидают смены экономических циклов и переводят деньги из перегретых секторов в те, которые имеют более высокий потенциал роста в новых условиях.

**Свободный денежный поток — средства, которые остаются у компании после оплаты всех операционных расходов и инвестиций в поддержание или расширение бизнеса. Этот показатель критически важен для инвесторов, так как именно из этих денег выплачиваются дивиденды, погашаются долги и выкупаются акции.

Подпишись на MP в MAX