Самые богатые инвесторы мира массово переводят капиталы в альтернативные активы на фоне рыночной волатильности и устойчивой инфляции, сообщает CNBC. Состоятельные клиенты все чаще предпочитают хедж-фонды, прямые инвестиции и инфраструктурные проекты традиционным акциям и облигациям.

По данным BNY Wealth, доля альтернативных инвестиций в портфелях семейных офисов достигла 60%, впервые превысив вложения в классические инструменты. В JPMorgan Asset Management отметили рост объема таких активов в Азиатско-Тихоокеанском регионе на 40% за последние 12 месяцев. «Мы наблюдаем резкий рост планируемого распределения активов в пользу альтернативных инвестиций среди семейных офисов», — подчеркнули в Lombard Odier. Опрос 351 организации, проведенный Citi в 2026 году, показал, что главными страхами инвесторов остаются инфляция и процентные ставки. Эксперты отмечают, что инфраструктурные фонды стали главными бенефициарами этого сдвига благодаря буму искусственного интеллекта, при этом чистый приток средств в открытые фонды вырос на 30% в годовом исчислении к первому кварталу 2026 года.

Несмотря на растущий интерес к новым инструментам, эксперты предупреждают о сопутствующих рисках, включая низкую ликвидность и заморозку капитала на долгие годы. Представители UBS отмечают, что портфель может казаться диверсифицированным, но при этом оставаться сильно зависимым от одного инвестиционного цикла в сфере технологий. При этом переток средств в альтернативные активы происходит за счет свежего капитала, а не массовой распродажи традиционных ценных бумаг.

23 октября стало известно, что состоятельные граждане Китая начали массово переводить офшорные активы в американские банки после введения Пекином налога в размере 20% на доходы от зарубежных трастов. Эксперты отметили, что капитал перетекает из Сингапура и Гонконга, так как США не обязаны автоматически передавать финансовые данные китайским властям. Генеральный директор Golden Acacia Capital Кит Тан подчеркнул, что препятствия для открытия счетов в Соединенных Штатах невысоки.

Ранее, 29 октября, сообщалось, что инвесторы распродают акции китайских технологических компаний из-за сомнений в окупаемости ИИ, что привело к обвалу индекса STAR 50 более чем на 40% от июльского пика. Давление испытали даже лидеры рынка, такие как производитель батарей CATL, чьи акции упали на 37% с начала года. Эксперты отметили, что при росте выручки компании на 59% в третьем квартале, ее чистая прибыль увеличилась лишь на 15%.

Подпишись на MP в MAX