Банк России расширил перечень оснований для получения статуса квалифицированного инвестора. Теперь инвестор сможет получить его, подтвердив знания финансового рынка с помощью специального экзамена, без необходимости соответствовать требованиям по размеру капитала или дохода.

Для этого подойдут сертификат «Квалифин» Национальной финансовой ассоциации и Инвестиционный сертификат Московской биржи. Также основанием для получения статуса станут сертификат финансового аналитика НФА и аттестат инвестиционного советника НАУФОР.

Ранее в качестве самостоятельного образовательного критерия учитывались прежде всего международные профессиональные документы, в том числе CFA. Теперь одного из включенных Банком России российских сертификатов будет достаточно: брокер или управляющая компания сможет признать его обладателя квалифицированным инвестором без дополнительной проверки имущественных и других критериев.

По словам зампреда Банка России Михаила Мамуты, задача изменений — дать возможность получать статус за счет подтвержденных знаний, а не только наличия крупного капитала или высокого дохода. Регулятор последовательно перестраивает систему таким образом, чтобы опыт и компетенции инвестора играли в ней большую роль.

При этом остальные основания для получения статуса сохраняются. Инвестор по-прежнему может подтвердить необходимый уровень дохода или имущества, опыт работы на финансовом рынке, самостоятельного совершения сделок, профильное образование либо использовать комбинацию нескольких критериев.

Реформа критериев квалификации идет уже несколько лет. С 1 января 2026 года имущественный порог для получения статуса по одному только размеру активов вырос с 12 миллионов до 24 миллионов рублей. Самостоятельный критерий по доходу составляет в среднем не менее 12 миллионов рублей в год за последние два года. При сочетании имущества или дохода с образованием, ученой степенью либо другими предусмотренными критериями требования могут быть ниже.

Параллельно ЦБ расширяет возможности получать доступ к отдельным сложным инструментам за счет проверки знаний. С 3 декабря 2026 года для клиентов управляющих компаний заработает механизм, при котором успешное тестирование позволяет вдвое снизить требования по имуществу или доходу — до 12 миллионов и 6 миллионов рублей соответственно. Правда, такой статус будет ограниченным и позволит покупать только те категории сложных инструментов, знания по которым инвестор подтвердил.

Таким образом, российская система квалификации постепенно уходит от модели, в которой главным доказательством готовности инвестора к сложным инструментам выступал размер его состояния. Еще в 2024 году Банк России называл усиление роли знаний и опыта одной из целей реформы статуса квалифицированного инвестора.