Банк России установил четкие критерии для разделения новых договоров инвестиционного страхования жизни* на продукты с объявленной и расчетной доходностью. Регулятор принял такое решение из-за появления на рынке полисов, находящихся в серой зоне, чтобы дать участникам отрасли обратную связь.

С января текущего года в стране действует запрет на заключение прежних договоров инвестиционного страхования жизни. Теперь, если в документе присутствует слово «доход», продукт должен относиться строго к одному из двух новых видов. Как пояснили в ЦБ, ключевое отличие заключается в объекте доверия клиента. Если страхователь полагается на умение компании управлять активами без детализации вложений, это полис с объявляемой доходностью. Если же в договоре прописаны конкретные активы для инвестирования премий, продукт классифицируется как страхование с расчетной доходностью.

Жесткая позиция регулятора связана с негативным опытом массовых продаж старых полисов инвестиционного страхования, к которым накопилось множество претензий. Отсутствие четких границ для инвестирования в прошлом привело к законодательному введению двух новых форматов. Продукты с объявленной доходностью предназначены для неквалифицированных инвесторов**, а с расчетной — для квалифицированных. Заключать такие договоры разрешено с июля 2026 года.

8 сентября стало известно, что в первой половине 2026 года восемь из десяти крупнейших российских компаний по страхованию жизни зафиксировали увеличение объема собранных премий. На долю ведущей десятки пришлось более ₽1 трлн, а общая сумма премий по рынку превысила ₽1,13 трлн, показав рост на 19,3%. Лидером осталась компания Сбербанк страхование жизни с объемом премий ₽342,7 млрд, несмотря на сокращение показателя на 26,4%.

Ранее, 22 июля, сообщалось, что Банк России представил проект поправок к указанию о минимальных требованиях к договорам добровольного страхования. Регулятор планирует исключить из классификации страхование жизни с условием периодических выплат или с участием клиента в инвестиционном доходе компании. Обновленные требования затронут страховщиков, работающих с отдельными видами добровольного страхования, и объем предоставляемой ими информации.

*Инвестиционное страхование жизни — финансовый инструмент, сочетающий в себе страхование жизни и инвестиции в фондовый рынок. Часть средств клиента идет на страховую защиту, а другая часть вкладывается в активы для получения потенциального дохода, который, однако, не гарантирован.

**Неквалифицированный инвестор — частное лицо, не обладающее специальными знаниями или крупным капиталом для работы на финансовых рынках. Законодательство ограничивает список доступных им инструментов, чтобы защитить их средства от чрезмерно рискованных и сложных сделок.

Подпишись на MP в MAX