Фикс Прайс представил финансовые результаты по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2026 года.

В третьем квартале выручка компании выросла на 9,1% год к году, до ₽86,8 миллиарда. Скорректированная EBITDA увеличилась на 15,9%, до ₽11,6 миллиарда, а чистая прибыль снизилась на 15,5%, до ₽2,1 миллиарда.

По итогам девяти месяцев выручка Фикс Прайс выросла на 6,3%, до ₽242,2 миллиарда. Скорректированная EBITDA увеличилась на 8,5%, до ₽28,7 миллиарда, а чистая прибыль сократилась на 24,2%, до ₽4,9 миллиарда.

Чистый долг компании достиг ₽36,3 миллиарда против ₽26,6 миллиарда на конец 2025 года. Отношение скорректированного чистого долга к EBITDA выросло с 0,7х до 0,9х.

По мнению аналитиков Market Power, выручка и EBITDA показали рост, а LFL-продажи в третьем квартале ускорились до 5,3% после 3,7% во втором квартале. Скорректированная EBITDA выросла на 15,9%, а рентабельность увеличилась с 12,6% до 13,4%.

Главным драйвером аналитики называют рост среднего чека на 9%. Покупатели чаще выбирали более дорогие товары: доля продукции стоимостью выше ₽200 увеличилась до 24,6% с 21% годом ранее. При этом трафик остается слабым и снизился на 3,4%. Аналитики Market Power считают это главным негативным фактором результатов компании.

Валовая маржа выросла с 31,9% до 34,2%, однако значительную часть положительного эффекта нивелировал рост расходов на персонал.

Чистая прибыль также снизилась из-за увеличения финансовых расходов и убытка от переоценки кредиторской задолженности в юанях. Около 22% товаров Фикс Прайс закупает за рубежом, преимущественно в Китае. Без учета курсовых разниц прибыль до налогообложения выросла бы примерно на 6%.

Четвертый квартал для ретейлеров традиционно является самым сильным благодаря предпраздничному спросу. Аналитики Market Power ожидают, что по итогам 2026 года выручка Фикс Прайс может достичь ₽340 миллиардов, а EBITDA — превысить ₽40 миллиардов.

В следующей отчетности инвесторам, по мнению аналитиков, стоит продолжать следить прежде всего за динамикой трафика. Акции Фикс Прайс эксперты Market Power оценивают нейтрально. Компания выглядит дешево, однако для переоценки бумаг необходим разворот трафика и большая ясность в отношении дивидендов, хотя потенциал для выплат сохраняется.

Пока рост бизнеса в основном поддерживается увеличением среднего чека, однако, как отмечают аналитики, возможности этого фактора ограничены.

Подписывайся на MP в MAX