Акции технологической компании IBM 14 июля обрушились на 25%, снизившись более чем на $73 до отметки $217, сообщает CNBC. Это падение стало самым масштабным однодневным снижением котировок корпорации с января 1968 года.

Катализатором обвала послужили предварительные данные о продажах за второй квартал, согласно которым выручка IBM составила $17.2 млрд, не дотянув до ожиданий Уолл-стрит в $17.9 млрд. Основной причиной стало падение доходов инфраструктурного подразделения на 7%. По словам генерального директора Арвинда Кришны, корпоративные клиенты перераспределили бюджеты, накапливая средства для закупки оборудования и серверов, чтобы защититься от дефицита поставок и грядущего повышения цен на фоне развития искусственного интеллекта.

На фоне паники на рынке опционов* подразумеваемая волатильность** бумаг IBM достигла рекордных значений, превысив показатели периодов пандемии и повышения процентных ставок. Эксперты отмечают, что после структурной переоценки акций нисходящий импульс, вероятно, исчерпан. Продажа опционов позволяет получить премию около $11.25 за контракт, при этом нижний порог безубыточности находится на уровне $178.75, а верхний составляет $256.25, что формирует широкий запас прочности для инвесторов.

*Опцион — производный финансовый инструмент, который дает право, но не обязанность, купить или продать актив по заранее определенной цене в будущем. Инвесторы используют их для страхования рисков или получения дополнительного дохода в виде премий за риск.

**Подразумеваемая волатильность — показатель, отражающий ожидания участников рынка относительно будущих колебаний цены актива. Высокие значения этого параметра обычно свидетельствуют о панике или неопределенности, что напрямую влияет на стоимость опционных контрактов.

Подпишись на MP в MAX